Średnia wielokrotność wysokich kosztów
W ubezpieczeniach na wypadek bezrobocia (UI) w Stanach Zjednoczonych średnia wielokrotność wysokich kosztów (AHCM) jest powszechnie stosowaną aktuarialną miarą adekwatności funduszu powierniczego dla bezrobotnych . Technicznie rzecz biorąc, AHCM definiuje się jako współczynnik rezerwy (tj. saldo funduszu powierniczego UI wyrażone jako % całkowitych wynagrodzeń wypłacanych w ramach zatrudnienia objętego ubezpieczeniem) podzielone przez średnią stopę kosztów z trzech lat o wysokich kosztach w najnowszej historii stanu (zwykle 20 lat lub obejmujący okres trzech recesji, w zależności od tego, który okres jest dłuższy). W tej definicji stawka kosztów za dowolny okres jest zdefiniowana jako koszt świadczeń podzielony przez łączne wynagrodzenie wypłacane w ramach zatrudnienia objętego ubezpieczeniem przez ten sam okres, zwykle wyrażony w procentach.
Intuicyjnie, AHCM zapewnia oszacowanie długości czasu (mierzonego w liczbie lat), przez jaki bieżąca rezerwa w funduszu powierniczym (bez uwzględnienia przyszłych dochodów) może wypłacać świadczenia po historycznie wysokiej stopie wypłaty. Na przykład, jeśli AHCM stanu wynosi 1,0 bezpośrednio przed recesją, a nadchodząca recesja ma średnią wielkość z ostatnich trzech recesji, oczekuje się, że państwo będzie w stanie wypłacić świadczenia z tytułu ubezpieczenia na życie przez jeden rok, korzystając z pieniędzy już tylko w swoim funduszu powierniczym. Jeśli AHCM wynosi 0,5, oczekuje się, że państwo będzie w stanie wypłacić sześciomiesięczne świadczenia, gdy nadejdzie podobna recesja.
Przykład
Na dzień 31 grudnia 2009 stan posiada saldo w wysokości 500 milionów dolarów w swoim funduszu powierniczym UI. Całkowite wynagrodzenie pracowników objętych ubezpieczeniem wynosi 40 miliardów dolarów. Stopa rezerwy dla tego stanu w tym dniu wynosi 500 USD/40 000 USD = 1,25%. Historycznie rzecz biorąc, stan doświadczył trzech lat o najwyższych kosztach w latach 1991, 2002 i 2009, kiedy stawki kosztów wynosiły odpowiednio 1,50, 1,80 i 3,00. Średnia stawka wysokich kosztów dla tego stanu wynosi zatem 2,10. Zatem średni wielokrotność wysokich kosztów wynosi 1,25/2,10 = 0,595.
Przeciętny amerykański wielokrotność wysokich kosztów
Poniższy wykres przedstawia średnią wielokrotność wysokich kosztów w USA w latach 1957-2009.
