Maksymalna ekspozycja na minus

W inwestycjach finansowych maksymalna ekspozycja na straty (MDE) określa maksymalny spadek portfela inwestycyjnego . Innymi słowy, określa najwięcej, co portfel może stracić w przypadku katastrofy. W związku z tym MDE eliminuje potrzebę martwienia się nieprzewidywalnymi wahaniami rynku, ponieważ praktycznie „eliminuje” niespodzianki związane ze spadkami. Formuła:

MDE = niezabezpieczona ekspozycja/całkowita wartość portfela.

(Na przykład, jeśli połowa funduszy jest w gotówce zabezpieczonej przed inflacją , a druga połowa w akcjach, portfel nie może stracić więcej niż 50% – MDE portfela).

Główną zaletą MDE jest to, że – w przeciwieństwie do probabilistycznych modeli ryzyka (takich jak VaR ) – odpowiednio uwzględnia wszystkie rodzaje ryzyka w portfelu bez analizowania (i często błędnych) danych i polegania na uproszczonych założeniach statystycznych , które nie odpowiadają prawdziwy świat. To sprawia, że ​​MDE jest bardzo solidnym narzędziem do zarządzania ryzykiem.