Matmy Media
 Siedziba Matomy w Tel Awiwie
| |
| Typ | Spółka akcyjna |
|---|---|
| JEST W | IL0011316978
|
| Przemysł | Reklama |
| Poprzednik |
|
| Założony | 2007 |
| Założyciele |
|
| Siedziba | , |
Liczba lokalizacji |
11 (2016) |
Obsługiwany obszar |
Na całym świecie |
Kluczowi ludzie |
Ilan Tomar ( dyrektor operacyjny ) |
| Produkty |
|
| Usługi | Marketing cyfrowy |
| Przychód | 245,1 mln USD (2017) |
Liczba pracowników |
250 (2017) |
| Strona internetowa | www.matomy.com |
Matomy Media Group Ltd. , spółka notowana na giełdzie od lipca 2014 r., jest spółką fasadową , która była wcześniej właścicielem i operatorem szeregu rozwiązań reklamowych opartych na wynikach i programatycznych, które zostały sprzedane lub zamknięte do końca 2019 r.
Historia
Pochodzenie
Firma została założona w 2006 roku i uruchomiona w 2007 roku jako AdsMarket. Firma została założona w Izraelu przez Ofer Druker, Adi Orzel i Kfir Moyal. Firma dołączyła do IAB QAG w 2011 roku.
Matomy od początku jej istnienia doradzał Ilan Shiloah , który do listopada 2015 roku pełnił funkcję prezesa.
Matomy stała się spółką notowaną na giełdzie w segmencie wysokiego wzrostu na głównym rynku Londyńskiej Giełdy Papierów Wartościowych w lipcu 2014 r. Po pierwszej ofercie publicznej Matomy otrzymała inwestycję w wysokości 82 mln USD od globalnego holdingu reklamowego Publicis Groupe, który nabył 24,9% akcji zwykłych Matomy .
Matomy notowana na dwóch giełdach na Giełdzie Papierów Wartościowych w Tel Awiwie w lutym 2016 r.
Matomy rozwijał się, inwestując w firmy z branży reklamowej, w szczególności Team Internet (2014), Mobfox (2014) i Optimatic (2015).
Interwencja Brosh Capital w 2017 r
Matomy był kierowany przez Ofer Druker od jego powstania do kwietnia 2017 r., kiedy to ustąpił ze stanowiska na prośbę aktywistycznego funduszu hedgingowego Brosh Capital, który uważał, że firma jest źle zarządzana. Ofera zastąpił Sagi Niri. Brosh Capital zażądał również, aby pracownik Matomy Nir Tarlovsky i pracownik Brosh Capital Amir Efrati zostali dodani do rady dyrektorów, co zostało zatwierdzone.
W maju 2017 roku firma ogłosiła, że skupi się tylko na trzech swoich produktach: Team Internet (monetyzacja domen), Mobfox (reklama w aplikacji) i Optimatic (reklama wideo).
2018-2019 Kryzys finansowania
Preludium
Częściowy zakup Team Internet w 2014 roku umożliwił dotychczasowym akcjonariuszom sprzedaż pozostałych udziałów Matomy w określonych odstępach czasu, z wyceną opartą na wynikach Team Internet. Dotychczasowymi udziałowcami byli trzej założyciele Team Internet: Nico Zeifang, Mario Witte i Stefan Wiegard, równorzędni wspólnicy w holdingu „Rainmaker”. W przypadku, gdyby Matomy nie dysponował wystarczającymi środkami, założyciele mogliby odkupić swoje udziały z 40% dyskontem w stosunku do ceny zakupu.
Team Internet znacznie się rozwinął, a wycena z 1,25 mln USD w 2012 r. wzrosła do 185 mln USD w 2017 r. W grudniu 2018 r. ówczesny dyrektor generalny Sagi Niri negocjował z założycielami ustalenie zakupu pozostałych 20% Team Internet wcześniej niż wymagane i ustalone z premią za 2017 r., a nie na podstawie późniejszych zarobków. Umowa obejmowała również dystrybucję kapitału od Team Internet do akcjonariuszy, w tym Matomy, tak aby Matomy mógł sfinansować zakupy.
W styczniu 2018 roku Niri ustąpiła, aby „zrealizować ofertę, której nie można odrzucić” z Teddy Sagi . Dziesięciomiesięczna kadencja Niri nadzorowała sprzedaż aktywów niezwiązanych z podstawową działalnością, a także zwolnienie 150 pracowników, aby skoncentrować się tylko na dwóch częściach firmy: MobFox i Team Internet. Niri został zastąpiony przez Liama Galina, byłego dyrektora generalnego Flash Networks. W tym samym czasie z firmy odeszło dwóch z trzech założycieli Team Internet. Dyrektor generalny i założyciel Team Internet, Nico Zeifang, został zastąpiony przez Markusa Ostertaga.
Spadek przychodów
Po nałożeniu ostrzejszych wymagań jakościowych przez reklamodawców wideo, przychody Optimatic znacznie spadły i zostały zamknięte w kwietniu 2018 r. Firma pozbyła się również części niezgodnego ruchu z Team Internet i Mobfox, co oznacza, że zarobki Team Internet były w rzeczywistości dużo niższy niż w 2017 r.
W lutym 2018 Matomy zebrał 30 mln USD w obligacjach zamiennych w celu sfinansowania zakupu pozostałych opcji na akcje posiadanych przez Team Internet. Obligacje wyemitowano na okres trzech lat, są one oprocentowane w wysokości 5,5%, a ich cena konwersji wynosi 4,26 NIS. W ciągu kilku miesięcy rentowność obligacji spółki weszła na obligacji śmieciowych , notowanych ze znacznym dyskontem w stosunku do ich wartości nominalnej.
W sierpniu 2018 roku Matomy sprzedał Whitedelivery firmie 1029 Holdings Inc. Jednak później kupujący napotkał trudności finansowe, co oznacza, że Matomy stracił dochody z tej jednostki bez korzyści finansowych.
W listopadzie 2018 roku Matomy sprzedał Mobfox Teddy Sagi , osobie, z której zrezygnował Sagi Niri. To pozostawiło Team Internet jako jedyną spółkę zależną Matomy. Prezes Liam Galin powiedział, że sprzedaż miała częściowo na celu sfinansowanie nabycia pozostałych udziałów Team Internet i że próbuje zmienić warunki tego przejęcia, które miało nastąpić pod koniec tego samego miesiąca. W dalszej części miesiąca spółka zaplanowała spotkanie z obligatariuszami spółki w celu ustalenia nowych warunków emisji obligacji. W tym momencie obligacje były notowane z ponad 50% dyskontem w stosunku do wartości nominalnej, a akcje spadły o 95% w ciągu ostatnich dwóch lat.
Renegocjacja obligacji i emisja praw
Niektórzy obligatariusze proponowali natychmiastową spłatę obligacji, ale została ona odrzucona przez większość obligatariuszy. Zamiast tego przyjęto propozycję, aby obligatariusze wyznaczyli powiernika do negocjacji warunków obligacji z Matomy.
Nowe warunki obligacji zostały wstępnie uzgodnione w styczniu 2019 r. Warunki te podwyższyły oprocentowanie do 7%, opóźniły harmonogram płatności i umożliwiły przedpłatę bez kary. W zamian główni akcjonariusze zgodzili się zainwestować 10 mln USD w drodze emisji praw poboru, z obietnicą zainwestowania kolejnych 2 mln USD w obligacje, jeśli emisja praw poboru dla pozostałych akcjonariuszy przyniesie mniej niż 2 mln USD. Właściciele Team Internet, Rainmaker, również zgodzili się obniżyć oczekiwaną zapłatę z 18,5 miliona dolarów do 13,5 miliona dolarów.
Redukcja kosztów
W marcu 2019 roku nastąpiło odchudzenie struktury zarządczej, a prezesa Liama Galina zastąpił Sami Totah, partner Viola Group , akcjonariusza Matomy. Firma zastąpiła również swojego wewnętrznego radcę prawnego kancelarią Meitar Liquornik Geva Leshem Tal. Biuro firmy zostało zamknięte, a adres firmy został zmieniony na adres kancelarii. Aby obniżyć koszty, animator rynku ich papierów wartościowych z Tel Awiwu został zwolniony z końcem czerwca 2019 r.
Oferty dla Team Internet
W kwietniu 2019 r., po braku postępów ze strony Matomy w zakresie renegocjacji obligacji i emisji praw poboru, akcjonariusze mniejszościowi Team Internet skorzystali z opcji odkupienia wszystkich swoich akcji od Matomy z 40% dyskontem w stosunku do zapłaconej ceny. Wyniosło to 36 milionów dolarów, które w pierwszej kolejności zostałyby wykorzystane na spłatę obligatariuszy. Obligatariusze zatwierdzili ofertę, a także zatwierdzili spłatę obligacji według wartości nominalnej , w łącznej kwocie NIS 101 milionów (28 milionów dolarów), pozostawiając Matomy nadwyżkę w wysokości 10 milionów dolarów. Matomy potwierdził również, że niemiecki zwrot podatku w wysokości około 4 milionów dolarów byłby nadal płatny Matomy, a nie Team Internet. Transakcja pozostawiłaby Matomy z saldem gotówkowym w wysokości około 19 milionów dolarów i bez działalności biznesowej.
W czerwcu 2019 roku Matomy poinformował, że akcjonariusze mniejszościowi Team Internet chcieli ponownie ocenić swoją ofertę dla całego Team Internet po dezaktywacji kilku kont przez Team Internet z powodu problemów z jakością. Chociaż oferta była zagrożona, firma zaproponowała premie dla obecnych i byłych dyrektorów. Propozycje te zostały wycofane w ciągu 24 godzin na wniosek obligatariuszy, ale pojawiły się ponownie później, po ostatecznej sprzedaży Team Internet. W sierpniu 2019 roku oferta Team Internet została wycofana, ale w tym samym miesiącu Matomy poinformowała, że otrzymała wiele niewiążących ofert dotyczących Team Internet, które prawdopodobnie umożliwiłyby jej wywiązanie się ze wszystkich zobowiązań finansowych.
Sprzedaż Zespołu Internetowego
Team Internet został sprzedany w grudniu 2019 roku firmie CentralNic za 48 mln USD, w tym 45 mln USD w gotówce i 3 mln USD w akcjach. Pierwsza płatność w wysokości 44 milionów dolarów wraz z 3 milionami dolarów w gotówce Matomy'ego została wykorzystana do zakupu ostatnich 10% Team Internet od Rainmakera i pełnej spłaty obligatariuszy. Matomy ma otrzymać drugą płatność sześć miesięcy po przejęciu 1,8 mln USD, a trzecią płatność w wysokości 600 000 USD piętnaście miesięcy po przejęciu. Matomy otrzymał również 3 911 650 akcji CentralNic, z zastrzeżeniem okresu blokady 12-18 miesięcy. Matomy otrzymał również odsetki w trakcie finalizacji transakcji w wysokości około 800 000 USD. Ta transakcja pozostawiła Matomy bez aktywnej działalności.
Oferta na gotówkę
W dniu poprzedzającym sprzedaż Team Internet dyrektor Nir Tarlovsky sprzedał swoje udziały w Matomy, a następnego dnia były dyrektor Ilan Shiloah . Tego samego dnia wrogie przejęcie ogłosił Kfir Silberman. Wysłał do firmy list, w którym zadeklarował, że objął 5% udziałów w firmie i zażądał, aby nie podejmowano żadnych działań w odniesieniu do aktywów firmy, dopóki dyrektorzy Medigus, izraelskiego producenta urządzeń medycznych kontrolowanego przez Silbermana, nie zostaną dyrektorami matmy. Osobno Globes poinformował, że Silberman negocjuje z Publicis i innych akcjonariuszy do kupowania ich udziałów. Silberman i Medigus nabyli wcześniej powłokę gotówkową Intellisense w celu wprowadzenia na giełdę ich spółki zależnej ScoutCam .
Firma przez osiem dni ukrywała publikację oficjalnego ujawnienia budowy pakietu Silbermana i nie odpowiedziała publicznie Silbermanowi, zamiast tego zaproponowała akcjonariuszom przyznanie premii obecnemu i byłemu zespołowi zarządzającemu. Zostały one następnie zatwierdzone przez akcjonariuszy.
13 lutego 2020 roku izraelski producent urządzeń medycznych Medigus ogłosił, że prowadzi negocjacje w sprawie zakupu 24,99% udziałów w spółce od innych akcjonariuszy. Cztery dni później Viola ogłosiła, że sprzedała swoje udziały, a prezes Matomy, który był także partnerem Violi, zrezygnuje z Matomy. Następnego dnia Medigus ogłosił, że kupił 2,3% spółki z premią 20%, z zamiarem zakupu 22,7% więcej w tej samej cenie. Akcje te zostały nabyte od Publicis w dniu 25 marca 2020 r. zostało zwołane zgromadzenie wspólników w celu głosowania nad zastąpieniem kadry zarządzającej Matomy dyrektorami Medigus.
Zespołowy internet
Team Internet jest spółką macierzystą ParkingCrew i Tonic (dawniej DNTX) i jest monachijską firmą zajmującą się parkowaniem domen , założoną w 2010 roku przez Nico Zeifanga, Stefana Wiegarda i Mario Witte. Założyciele zgromadzili portfolio 60 000 domen, ale nie byli zadowoleni z oferowanych platform monetyzacji domen, w szczególności z faktu, że duzi reklamodawcy ignorowali witryny o niskim natężeniu ruchu, dlatego stworzyli własną giełdę reklam, DNTX. Zarabianie na domenach było oferowane publicznie w 2012 roku. Do 2018 roku firma posiadała 48 000 domen.
| Rok | Działanie | Notatki |
|---|---|---|
| 2012 | Zakup 20% udziałów | Udział kosztował 2,5 miliona dolarów, a firma została wyceniona na 12,5 miliona dolarów. |
| 2014 | Stawka zwiększona do 70% z 20% | Stawka kosztowała 27 mln USD, a firma została wyceniona na 54 mln USD. |
| 2017 | Stawka zwiększona do 80% z 70% | Przejęcie zostało zainicjowane przez opcje posiadane przez Team Internet i kosztowało 10,4 mln USD, wyceniając firmę na 104 mln USD. |
| 2018 | Stawka wzrosła do 90% z 80% | Przejęcie zostało zainicjowane przez opcje posiadane przez Team Internet i kosztowało 18,5 miliona dolarów, wyceniając firmę na 185 milionów dolarów. |
| 2019 | Sprzedany | Cała firma została sprzedana CentralNic za 48 milionów dolarów. Ze względu na zobowiązanie wobec pozostałych 10% właścicieli Matomy otrzymał ze sprzedaży tylko 27 mln USD. |
Inni
| Firma | Rok | Działanie | Notatki |
|---|---|---|---|
| Xtend GM Global Media Ltd | 2008 | Bezpośrednie przejęcie | Sieć reklamowa online i dostawca SEM . |
| Pieniądze z matmy | 2010 | Bezpośrednie przejęcie | Dostawca alternatywnych rozwiązań płatniczych [ potrzebne źródło ] |
| Adperio | 2011 | Nabycie 17,7% udziałów | Firma zajmująca się marketingiem interaktywnym z siedzibą w Denver, założona w 1994 r., oferująca media społecznościowe, pocztę e-mail, SEO, rozwiązania mobilne i inne pojawiające się rozwiązania technologiczne. Początkowe przejęcie dotyczyło 15% firmy za 2,25 mln USD, z opcjami kupna i sprzedaży w kolejnych latach, które nie zostały wykonane. |
| MediaWhiz | 2013 | Bezpośrednie przejęcie | Agencja marketingu efektywnościowego z siedzibą w Nowym Jorku, która zapewniała klientom marketing e-mailowy oparty na pozwoleniu, marketing afiliacyjny i pozyskiwanie danych. |
| Adwant | 2013 | Nabycie części agencji marketingu społecznościowego | Dostawca oprogramowania do prowadzenia kampanii w mediach społecznościowych. |
| MobFox | 2014 | Bezpośrednie przejęcie | Austriacka firma zajmująca się mobilną reklamą programatyczną. Przejęcie zostało opłacone 10,1 mln USD w gotówce oraz akcjami o wartości 7,5 mln USD. |
| MobAff | 2013 | Bezpośrednie przejęcie | Mobilna sieć reklamowa z siedzibą na Florydzie. |
| Avenlo | 2015 | Przejęcie 70% udziałów | Kanadyjska firma, która stworzyła platformę do bezpośrednich kampanii e-mail marketingowych. Przejęcie zostało wycenione na około 17,6 mln USD. |
| optymalnie | 2015 | Bezpośrednie przejęcie | Platforma programmatic do monetyzacji reklam wideo. Matomy zapłacił co najmniej 25 milionów dolarów za Optimatic. |
| Przedsiębiorstwa „niepodstawowe” | 2017 | Sprzedane firmie Creative Clicks Media | Sprzedaż była warta do 11 milionów dolarów i obejmowała 60 pracowników Matomy. |
| Adperio | 2017 | Sprzedane niepowiązanej stronie trzeciej | Sprzedaż była warta około 2 mln USD. |
| optymalnie | 2018 | Zamknięcie | Platforma reklamy wideo Optimatic przestała działać w kwietniu 2018 r. Dyrektor generalny Liam Galin opisał to jako działalność „wyczerpującą gotówkę”. |
| Biała dostawa | 2018 | Sprzedany 1029 HOLDINGS INC | E-mailowa platforma reklamowa Whitedelivery została sprzedana firmie 1029 HOLDINGS INC w sierpniu 2018 r. Cena w momencie sprzedaży wynosiła 8,5 mln USD, ale później kupujący napotkał trudności finansowe i nie był w stanie zapłacić. |
| MobFox | 2018 | Sprzedany firmie Tightline Holdings Ltd | Mobilna platforma reklamowa została sprzedana firmie Tightline Holdings Ltd (część grupy Teddy Sagi ) w listopadzie 2018 roku za 7,5 miliona dolarów. |