Model Cheyette

W finansach matematycznych Model Cheyette jest quasi- gaussowskim , kwadratowym modelem zmienności stóp procentowych , mającym na celu przezwyciężenie pewnych ograniczeń schematu Heath-Jarrow-Morton . Nakładając specjalną zależną od czasu strukturę funkcji zmienności kursu terminowego, podejście Cheyette pozwala na dynamikę, która jest Markowa , w przeciwieństwie do ogólnego modelu HJM. To z kolei pozwala na zastosowanie standardowych koncepcji wyceny ekonometrycznej.

Zewnętrzne linki i odnośniki

•   Andersen, L. & Piterbarg, V. (2010). „Rozdział 13” . Modelowanie stóp procentowych w trzech tomach (wyd. 1). Atlantic Financial Press. ISBN 978-0-9844221-0-4 . Zarchiwizowane od oryginału w dniu 08.02.2011 . Źródło 2018-09-17 .
• Cheyette, O. (1994). Reprezentacja Markowa modelu Heath-Jarrow-Morton (dokument roboczy). Berkeley: BARRA Inc.
• Chibane, M. i Prawo, D. (2013). Kwadratowy model zmienności Cheyette , Risk.net