Średni wskaźnik ruchu kierunkowego
Średni indeks ruchu kierunkowego ( ADX ) został opracowany w 1978 roku przez J. Wellesa Wildera jako wskaźnik siły trendu w szeregu cen instrumentu finansowego. ADX stał się szeroko stosowanym wskaźnikiem dla analityków technicznych i jest standardem w zbiorach wskaźników oferowanych przez różne platformy transakcyjne.
Obliczenia
ADX to połączenie dwóch innych wskaźników opracowanych przez Wildera, pozytywnego wskaźnika kierunkowego (w skrócie +DI) i ujemnego wskaźnika kierunkowego (-DI). ADX łączy je i wygładza wynik za pomocą wygładzonej średniej ruchomej.
Aby obliczyć +DI i -DI, potrzebne są dane cenowe składające się z najwyższych, najniższych i cen zamknięcia każdego okresu (zwykle każdego dnia). Najpierw oblicza się ruch kierunkowy (+DM i -DM):
- UpMove = dzisiejsze maksimum − wczorajsze maksimum
- DownMove = wczorajsze minimum − dzisiejsze minimum
- jeśli UpMove > DownMove i UpMove > 0, wtedy +DM = UpMove, w przeciwnym razie +DM = 0
- jeśli DownMove > UpMove i DownMove > 0, wtedy -DM = DownMove, w przeciwnym razie -DM = 0
Po wybraniu liczby okresów (Wilder pierwotnie używał 14 dni), +DI i -DI wynoszą:
- +DI = 100-krotność wygładzonej średniej ruchomej (+DM) podzielonej przez średni rzeczywisty zakres
- -DI = 100-krotność wygładzonej średniej ruchomej (-DM) podzielonej przez średni rzeczywisty zakres
Wygładzona średnia ruchoma jest obliczana na podstawie liczby wybranych okresów, a średni rzeczywisty zakres jest wygładzoną średnią prawdziwych zakresów. Następnie:
- ADX = 100-krotność wygładzonej średniej ruchomej wartości bezwzględnej ( +DI − -DI) podzielonej przez (+DI + -DI)
Odmiany tego obliczenia zwykle obejmują użycie różnych typów średnich ruchomych, takich jak wykładnicza średnia ruchoma , ważona średnia ruchoma lub adaptacyjna średnia ruchoma.
Interpretacja
ADX nie wskazuje kierunku trendu ani momentum, tylko siłę trendu. Jest to wskaźnik opóźniony; to znaczy, że trend musi się ustabilizować, zanim ADX wygeneruje sygnał, że trend jest w toku. ADX będzie w zakresie od 0 do 100. Ogólnie, odczyty ADX poniżej 20 wskazują na słabość trendu, a odczyty powyżej 40 wskazują na siłę trendu. Na wyjątkowo silny trend wskazują odczyty powyżej 50. Alternatywne interpretacje zostały również zaproponowane i zaakceptowane przez analityków technicznych. Na przykład pokazano, w jaki sposób ADX jest wiarygodnym zbieżnym wskaźnikiem rozwoju klasycznej formacji wykresu, w której odczyty ADX poniżej 20 występują tuż przed wybiciem formacji. Wartość ADX jest proporcjonalna do nachylenia trendu. Nachylenie linii ADX jest proporcjonalne do przyspieszenia ruchu ceny (zmiennego nachylenia trendu). Jeśli trend ma stałe nachylenie, wówczas wartość ADX ma tendencję do spłaszczania się.
wyczucie czasu
Różne metody wyczucia rynku zostały opracowane przy użyciu ADX. Jedną z tych metod omówił Alexander Elder w swojej książce Trading for a Living. Jednym z najlepszych sygnałów kupna jest pojawienie się ADX, gdy znajduje się poniżej obu linii kierunkowych, a +DI znajduje się powyżej -DI. Sprzedałbyś, gdy ADX się obniży.