Bieżące oczekiwane straty kredytowe

Bieżące oczekiwane straty kredytowe (CECL) to standard (model) dotyczący księgowania strat kredytowych, który został wydany przez Radę Standardów Rachunkowości Finansowej ( FASB ) 16 czerwca 2016 r. CECL zastępuje obecny standard rachunkowości dotyczący odpisów na straty kredytowe i leasingowe (ALLL) . Standard CECL koncentruje się na szacowaniu oczekiwanych strat w całym okresie kredytowania, podczas gdy obecny standard opiera się na stratach poniesionych.

Tło

Kryzys finansowy z lat 2007-2008 pokazał, że ówczesny standard/ramy rachunkowe dotyczące odpisów na straty kredytowe i leasingowe (ALLL) nie pozwalały na terminową korektę poziomu rezerw w oparciu o uzasadnione oczekiwania co do przyszłych warunków. Opierała się na stratach, które zostały poniesione, ale nie zostały zrealizowane, tj. gdy było wiadomo z pewnym oczekiwaniem, że przyszłe przepływy pieniężne nie zostaną zrealizowane. W czasie kryzysu negatywne perspektywy gospodarki nie były wprost brane pod uwagę w obliczeniach ALLLL. W rezultacie rezerwy nie zostały skorygowane o przyszłe oczekiwane straty. FASB dokonała przeglądu standardu i zastąpiła go CECL. CECL wymaga oszacowania oczekiwanych strat w pozostałym okresie obowiązywania pożyczek, w przeciwieństwie do poniesionych strat według obowiązującego wówczas standardu.

FASB stwierdziła, że ​​nowy standard poprawi „ sprawozdawczość finansową , wymagając terminowego rejestrowania strat kredytowych na pożyczkach i innych instrumentach finansowych posiadanych przez instytucje finansowe i inne organizacje”. Office of the Comptroller of the Currency (OCC) i Rezerwa Federalna przewidywały, że ulgi branżowe wzrosną o 30% do 50%.

wpływ CECL

Oczekiwano, że przed wdrożeniem CECL będzie miał znaczący wpływ na wiele instytucji finansowych.

  • W przypadku większości produktów mogły być wymagane większe dodatki. Argumentowano, że sam ten efekt mógł zmienić strukturę produktów, aby zmniejszyć wpływ.
  • Ponieważ uprawnienia mogły wzrosnąć, ceny produktów mogą ulec zmianie, aby odzwierciedlić wyższy koszt kapitału.
  • Modelowanie strat uległoby zmianie. Miałoby to wpływ zarówno na gromadzenie danych (dane muszą być bardziej szczegółowe), jak i na metodologię modelowania (spoglądanie wstecz w krótkim okresie czasu na perspektywę okresu kredytowania).

Firmy, które przyjęły CECL w 2020 r., również poradziły sobie ze skutkami COVID-19, co skomplikowało przyjęcie.

Krytyka CECL

Bank Policy Institute zwraca uwagę, że CECL zmusza banki do natychmiastowego rozpoznania oczekiwanych przyszłych strat, ale nie pozwala im na natychmiastowe rozpoznanie wyższych oczekiwanych przyszłych zysków odsetkowych, które banki otrzymają jako rekompensatę za ryzyko. Może to skutkować zmniejszeniem dostępności kredytów dla kredytobiorców, którzy nie są pierwszorzędnymi kredytobiorcami, hamując ożywienie gospodarcze po okresie pogorszenia koniunktury.

Kolejna krytyka dotycząca CECL dotyczy tego, że w celu oszacowania oczekiwanych strat kredytowych banki są zobowiązane do prognozowania stanu gospodarki. Jak zauważyło American Bankers Association (ABA), „Prognozowanie jest trudne nawet dla ekspertów… organizacje prognostyczne w dużej mierze przegapiły prognozowanie kryzysu finansowego i otwarcie przyznają, że trudno jest przewidzieć zwroty w cyklu gospodarczym . Dodatkowo CECL został wdrożony przede wszystkim w celu zmuszenia banków do utrzymywania rezerw antycyklicznych. Według American Banker , wszystkie dokładne analizy skutków nowych zasad wykazały, w różnym stopniu, że ulgi będą nadal procykliczne po wejściu w życie CECL w 2020 roku.