Elektroniczny System Podrejestrów Izby Rozliczeniowej

The Australian Clearing House Electronic Subregister System (powszechnie w skrócie CHESS ) to elektroniczny rejestr wpisów księgowych posiadanych zatwierdzonych papierów wartościowych , który ułatwia przenoszenie i rozliczanie transakcji giełdowych między uczestnikami CHESS (w tym maklerami giełdowymi w imieniu ich klientów oraz dużymi inwestorami instytucjonalnymi we własnym imieniu) oraz przyspieszyć rejestrację przeniesienia papierów wartościowych. CHESS został opracowany przez Australijską Giełdę Papierów Wartościowych (ASX) i jest zarządzany przez ASX Settlement and Transfer Corporation (ASTC), spółkę zależną w całości należącą do ASX.

Zgodnie z australijskim prawem spółek każda firma musi prowadzić rejestry posiadaczy papierów wartościowych. Australijskie spółki notowane na giełdzie zawierają umowę z ASTC, zgodnie z którą ASTC będzie prowadzić podrejestr CHESS jako agent emitenta. Subrejestr SZACHY jest jednym z dwóch podrejestrów, które razem tworzą rejestr emitenta. Australijskie spółki notowane na ASX są zobowiązane do utworzenia subrejestru CHESS, a wszystkie kapitałowe papiery wartościowe są przechowywane za pośrednictwem CHESS.

Jak działa system

Strony, którym zezwolono na dostęp do CHESS, nazywane są uczestnikami , którzy są albo członkami ASX (np. brokerami), albo w inny sposób zatwierdzonymi osobami niebędącymi brokerami. Każdemu uczestnikowi przydzielany jest unikalny kod uczestnika . Posiadacz papieru wartościowego w CHESS musi być uczestnikiem CHESS lub być przez niego sponsorowany (np. klient brokera). Sponsorowanym niecertyfikowanym posiadaczom papierów wartościowych przydzielany jest unikalny kod identyfikacyjny posiadacza (HIN) w CHESS, który wraz z kodem uczestnika stanowi upoważnienie, na podstawie którego CHESS zezwoli na przeniesienie papierów wartościowych.

Tylko wyznaczony uczestnik kontrolujący może inicjować transakcje na CHESS w odniesieniu do holdingu. Dokonanie nieautoryzowanej transakcji jest przestępstwem, niezależnie od tego, czy klient ponosi stratę, czy nie; a klientowi domu maklerskiego przysługuje odszkodowanie za stratę poniesioną w wyniku nieautoryzowanej transakcji. W przypadku nieuzyskania odszkodowania od brokera klient jest objęty przez Krajowy Fundusz Gwarancyjny stratami wynikającymi z nieuprawnionego zbycia akcji przez brokera.

Posiadacze papierów wartościowych, którzy mają niecertyfikowane udziały CHESS, na mocy umowy sponsorskiej z uczestnikiem CHESS, będą otrzymywać okresowe wyciągi bezpośrednio od ASX Settlement Administration, podczas gdy posiadacze udziałów sponsorowanych przez emitenta otrzymają podobne wyciągi z rejestru spółek. Zestawienia te stanowią zapis transferów, przydziałów itp. dla gospodarstw niecertyfikowanych. Świadectwa udziałowe nie są produkowane.

Transakcje

Gdy transakcja ma miejsce, rozliczenie następuje dwa dni sesyjne ( T+2 ) po transakcji. W dniu rozliczenia uczestnik kontrolujący inicjuje transakcję ASX Settlement, a ASX Settlement wywołuje usługę SWIFT FIN Towarzystwa Światowej Międzybankowej Telekomunikacji Finansowej , która przesyła informacje finansowe z jednej instytucji finansowej do drugiej, w celu wysłania żądania międzybankowego do Rezerwy Bankowy System Informacji i Transferów (RITS). Wiadomość jest regulowana przez Australian Payments Clearing Association (APCA) zgodnie z regulaminem High Value Clearing System Framework (CS4).

Na podstawie informacji dostarczonych przez SWIFT FIN, RITS dokonuje ostatecznego i nieodwołalnego rozliczenia poprzez jednoczesne uznanie i obciążenie Giełdowych Rachunków Rozliczeniowych (ESA) uczestników prowadzonych w Banku Rezerw.

RITS powiadamia ASX Settlement o przeniesieniu kwoty brutto między ESA, a komunikaty ASX Settlement CHESS, które finalizują transakcję na poziomie uczestnika poprzez rejestrację przeniesienia udziału w podrejestrze CHESS z jednego posiadacza papieru wartościowego na drugiego. W takim przypadku obowiązkiem emitenta jest dokończenie administracyjnych aspektów transakcji, takich jak powiadomienie obu stron o zmianie w akcjonariacie, a także upewnienie się, że posiada dane nowego posiadacza papieru wartościowego, takie jak dane bankowe, adres do korespondencja, numer identyfikacji podatkowej itp.

Linki zewnętrzne

• Rozliczenie ASX i SZACHY , Australijska Giełda Papierów Wartościowych (ASX)