Formularz S-1
Formularz S-1 to zgłoszenie SEC używane przez firmy planujące wejście na giełdę w celu zarejestrowania swoich papierów wartościowych w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) jako „oświadczenie rejestracyjne na mocy Ustawy o papierach wartościowych z 1933 r.”. S-1 zawiera podstawowe informacje biznesowe i finansowe o emitencie w odniesieniu do konkretnej oferty papierów wartościowych. Inwestorzy mogą korzystać z prospektu emisyjnego w celu rozważenia zalet oferty i podejmowania świadomych decyzji inwestycyjnych. Prospekt emisyjny jest jednym z głównych dokumentów wykorzystywanych przez inwestora do badania spółki przed pierwszą ofertą publiczną ( IPO ). Inne mniej szczegółowe formularze rejestracyjne, takie jak formularz S-3 , mogą być używane do niektórych rejestracji.
systemie archiwizacji EDGAR SEC , wymaganym formacie archiwizacji amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd. Jednak wiele z nich dotyczy powiązanego formularza S-1/A, który służy do składania poprawek do wcześniej złożonego formularza S-1.
Formularz S-1 ma numer zatwierdzenia OMB 3234-0065, a formularz online ma tylko 8 stron. Prostocie konstrukcji formularza przeczy jednak szacunkowy średni czas pracy Urzędu OMB – 972,32 godziny. Oznacza to, że przygotowanie formularza pochłania wiele czasu i wysiłku w celu zebrania i wyświetlenia informacji o składającym wniosek (rejestrujący korporacyjny lub nowy rejestrujący, który zamierza oferować papiery wartościowe). Formularz S-1 wymaga, aby rejestrujący dostarczył informacje z różnych źródeł i uwzględnił te informacje przy użyciu wielu zasad lub przepisów, takich jak Ogólne zasady i przepisy wynikające z Ustawy o papierach wartościowych, Rozporządzenia C, Rozporządzenia SK i Rozporządzenia SX .
Zgodnie z ustawą JOBS od kwietnia 2012 r. „wschodzące firmy rozwijające się” mogą złożyć formularz S-1 z zachowaniem poufności, podając jego treść do wiadomości publicznej dopiero 21 dni przed pokazem objazdowym pierwszej oferty publicznej . Szybko stało się to popularną metodą przeprowadzania ofert papierów wartościowych nawet przez firmy o ugruntowanej pozycji (takie jak Manchester United i MGM Studios ).