Kanadyjska Organizacja Regulacyjna Przemysłu Inwestycyjnego
| L'Organisme canadien de réglementation du commerce des valeurs mobilières | |
 | |
| Skrót | IIROC/OCRCVM |
|---|---|
| Tworzenie | 2008 |
| Typ | Organizacje z siedzibą w Kanadzie |
| Status prawny | aktywny |
| Zamiar | Monitoruje członków pod kątem przestrzegania przepisów dotyczących papierów wartościowych; egzekwuje przepisy dotyczące papierów wartościowych w drodze postępowania quasi-sądowego |
| Siedziba | Suite 2000, 121 King Street West , Toronto, Ontario , Kanada |
Obsługiwany region |
Kanada |
Oficjalny język |
angielski , francuski |
prezes, prezes |
Andrew J. Krieglera |
Krzesło |
Paula D. Allisona |
Budżet |
101,237 mln CAD ( rok budżetowy 2020) |
| Strona internetowa | https://www.iiroc.ca/ |
Organizacja Regulacyjna Przemysłu Inwestycyjnego Kanady ( IIROC ; Organisme canadien de réglementation du commerce des valeurs mobilières lub OCRCVM w języku francuskim) jest organizacją non-profit, krajową organizacją samoregulacyjną (SRO). Założona w wyniku fuzji Stowarzyszenia Dealerów Inwestycyjnych Kanady (IDA) i Market Regulation Services Inc. (RS) w dniu 1 czerwca 2008 r., IIROC nadzoruje wszystkich dealerów inwestycyjnych i działalność handlową na rynkach długu i akcji w Kanadzie .
Organizacja ustanawia standardy branży regulacyjnej i inwestycyjnej oraz posiada uprawnienia quasi-sądowe, ponieważ przeprowadza przesłuchania egzekucyjne i ma prawo do zawieszania, nakładania grzywien i wydalania członków i zarejestrowanych przedstawicieli, takich jak doradcy. Jednak często był krytykowany przez zwolenników inwestorów jako nieskuteczny.
Historia
IIROC powstało 1 czerwca 2008 r. w wyniku połączenia Stowarzyszenia Dealerów Inwestycyjnych Kanady (IDA) i Market Regulation Services Inc. (RS).
Sekcja Dealerów Obligacji Toronto Board of Trade została utworzona w 1916 roku jako organizacja handlowa koordynująca finansowanie wysiłków wojennych Kanady. Został przemianowany na Stowarzyszenie Dealerów Inwestycyjnych Kanady w 1934 roku. Przez większość swojej historii IDA służyła zarówno jako organ regulacyjny, jak i organizacja rzecznicza dla dealerów papierów wartościowych. W 2006 roku IDA ograniczyła swoją działalność do regulacji i przeniosła swoją rolę stowarzyszenia branżowego do nowego oddzielnego i niezależnego stowarzyszenia branżowego, Investment Industry Association of Canada.
Market Regulation Services Inc. została utworzona w 2002 roku w odpowiedzi na wdrożenie National Instruments 21-101 Marketplace Operation i 23-101 Trading Rules , które wymagają od niezależnego dostawcy usług regulacyjnych regulowania handlu na wszystkich kanadyjskich rynkach, w tym na TSX .
Kierownictwo
Andrew J. Kriegler został mianowany prezesem i dyrektorem generalnym IIROC 1 listopada 2014 r. Przed dołączeniem do IIROC Kriegler był zastępcą superintendenta w kanadyjskim urzędzie nadzoru bankowego, Office of the Superintendent of Financial Institutions ( OSFI ), gdzie był odpowiedzialny za nadzór setki federalnie regulowanych instytucji finansowych.
Kriegler zastępuje Susan Wolburgh Jenah, która kierowała poprzedniczką IIROC, Stowarzyszeniem Dealerów Inwestycyjnych Kanady (IDA), zanim została pierwszym prezesem i dyrektorem generalnym IIROC w 2008 roku. W IDA przejęła stanowisko od Joe Olivera, który został wybrany jako zastępca Poseł do parlamentu, a następnie federalny minister finansów .
Operacje
IIROC działa na podstawie Nakazów Uznania od Kanadyjskich Administratorów Papierów Wartościowych (CSA), które są parasolem dla kanadyjskich prowincjonalnych i terytorialnych organów nadzoru papierów wartościowych. IIROC podlega nadzorowi CSA i regularnym przeglądom operacyjnym.
Błędy regulacyjne
Utrata niezaszyfrowanych danych prywatnego inwestora
CSA (Canadian Securities Administrators) zbadało IIROC pod kątem utraty osobistych danych finansowych tysięcy klientów domów maklerskich po tym, jak IIROC ogłosiło, że utraciło urządzenie mobilne zawierające te informacje. Urządzenie nie zostało zaszyfrowane, co stanowi naruszenie zasad IIROC. Sprawa dotyczyła przeglądu aktualnych zasad, kontroli i procedur IIROC dotyczących bezpieczeństwa informacji.
Ponad 50 000 kanadyjskich klientów domów maklerskich z 32 firm inwestycyjnych miało na urządzeniu osobiste informacje finansowe. Co najmniej jedno źródło nazwało incydent przykrywką.
Zarzuty dla Davida Berry'ego
IIROC oskarżył Davida Berry'ego o naruszenie przepisów dotyczących papierów wartościowych, które zostały wykorzystane przez Scotiabank jako podstawa do jego zwolnienia. David Berry twierdzi, że jego zwolnienie i uszczerbek na reputacji wynikający z zarzutów IIROC kosztowały go 105 milionów dolarów.
W orzeczeniu z 15 stycznia 2013 r., ponad siedem lat po pierwszym oskarżeniu, panel przesłuchujący IIROC oddalił wszystkie zarzuty przeciwko Berry'emu.
Zarzuty przeciwko Blackmont Capital Inc. i Deanowi Shannonowi Duke'owi
We wrześniu 2010 r. IIROC twierdził, że firma maklerska z Vancouver, Blackmont Capital Inc., i jej pracownik, Dean Shannon Duke, działali wbrew dwóm zasadom IIROC, zgadzając się na dzielenie się prowizjami handlowymi ze stroną trzecią. W grudniu 2010 r. IIROC nałożył kary zarówno na Blackmont Capital, jak i Duke za podział prowizji z osobami powiązanymi z klientem bez pisemnej zgody klienta. IIROC nałożył również kary za nieujawnianie swoim klientom umowy o podziale prowizji. Blackmont Capital i Duke zostali ukarani grzywnami w łącznej wysokości 857 500 USD przez IIROC.
W 2011 roku Komisja Papierów Wartościowych Kolumbii Brytyjskiej (BCSC) uchyliła decyzję IIROC i kary wobec Blackmont Capital i Duke. Panel odwoławczy BCSC stwierdził, że akt Blackmonta i Duke'a polegający na nieujawnieniu ich porozumienia dotyczącego podziału prowizji nie było sprzeczne z interesem publicznym. BCSC uchylił werdykt IIROC i nałożenie na niego grzywien.
Zarzuty wobec CCO Evergreen Securities
Panel przesłuchujący IIROC z października 2012 r. odrzucił wszystkie zarzuty postawione przez IIROC przeciwko kierownictwu Evergreen Capital Partners Inc., Loretcie Carbonelli i Geraldowi T.Conwayowi.
Zarzuty wobec Vic Alboini i Northern Securities Inc.
W 2012 roku IIROC twierdził, że inwestor-aktywista, Vic Alboini, i dwóch innych dyrektorów Northern Securities Inc. niewłaściwie uzyskali kredyt dla Jaguar Financial Corporation iw rezultacie zaryzykowali Northern Securities. IIROC ukarał Alboini zawieszeniem na dwa lata, stałym zakazem bycia „ostateczną wyznaczoną osobą” i grzywnami w łącznej wysokości 750 000 USD.
Northern Securities odwołała się od decyzji IIROC do Ontario Securities Commission (OSC). OSC obalił jeden argument przeciwko Alboini i Northern Securities, a mianowicie, że Alboini i Northern Securities nie poprawiły braków stwierdzonych w przeglądach zgodności IIROC. OSC uchylił również kary IIROC nałożone na Alboini i Northern Securities, mówiąc, że IIROC nie powinien był ogłaszać poważnych kar w tym samym czasie co ich decyzja.
Zarzuty wobec Carolann Steinhoff
IIROC nałożył opłaty na brokera, Carolann Steinhoff. Koncentrując się na działalności Steinhoff w latach 2004-2007, IIROC utrzymywała, że Steinhoff poinstruowała swoich asystentów, aby fałszowali dokumenty klientów i że utrudniała dochodzenie IIROC. Część twierdzeń IIROC dotyczyła instrukcji Steinhoff dla jej asystenta, aby wyciąć i wkleić podpis klienta z istniejącego formularza do niepodpisanej gwarancji.
W 2011 roku BCSC uchylił decyzję IIROC przeciwko Steinhoffowi. Uchylając decyzję IRROC, BCSC stwierdził, że orzeczenie IIROC przeciwko Steinhoffowi nie zostało poparte obiektywnymi dowodami, ale zostało wydane na podstawie dowodów charakterologicznych. Panel BCSC stwierdził również, że Steinhoff miała prawo do obrony i dlatego uchyliła stawiane jej zarzuty za utrudnianie śledztwa IIROC.
Jurysdykcja w sporze byłych członków
Organizacja była zaangażowana w spory sądowe dotyczące jej uprawnień do dyscyplinowania byłych członków za ich zachowanie, gdy byli członkami. Decyzja Sądu Okręgowego w Ontario w sprawie Stephena Tauba orzekła, że ustawa o papierach wartościowych w Ontario na to nie zezwala. Sąd Apelacyjny Kolumbii Brytyjskiej doszedł do innego wniosku w sprawie Charlesa Dassa i podtrzymał decyzję Komisji Papierów Wartościowych Kolumbii Brytyjskiej , że IIROC ma jurysdykcję nad byłymi członkami. Później Sąd Apelacyjny w Ontario uchylił decyzję sądu rejonowego decyzję i doszedł do takiego samego wniosku, jak sąd Kolumbii Brytyjskiej. W Saskatchewan i Albercie prowincjonalne przepisy dotyczące papierów wartościowych wyraźnie stanowią, że organizacje samoregulacyjne mają uprawnienia do prowadzenia działań egzekucyjnych w odniesieniu do byłych członków.
Zobacz też
Linki zewnętrzne
| Ogólny | |
|---|---|
| Biblioteki Narodowe | |
