Kompleksowa analiza i przegląd kapitału
Comprehensive Capital Analysis and Review (CCAR) to amerykańskie ramy regulacyjne wprowadzone przez Rezerwę Federalną w 2009 r. w celu oceny, regulowania i nadzorowania dużych banków i instytucji finansowych – zbiorczo określanych w tych ramach jako bankowe spółki holdingowe (BHC). Było to rozszerzenie testów warunków skrajnych przeprowadzonych podczas kryzysu finansowego w latach 2007-2008 .
Ocena jest przeprowadzana corocznie i obejmuje dwa powiązane ze sobą programy:
- Kompleksowa analiza i przegląd kapitału
- testy warunków skrajnych zgodnie z ustawą Dodda-Franka
Podstawowa część programu ocenia, czy:
- BHC posiadają odpowiedni kapitał.
- Struktura kapitału jest stabilna, biorąc pod uwagę różne scenariusze testów warunków skrajnych.
- Planowane dystrybucje kapitału, takie jak dywidendy i wykup akcji, są wykonalne i akceptowalne w odniesieniu do regulacyjnych minimalnych wymogów kapitałowych.
Ocena dokonywana jest zarówno na zasadach jakościowych, jak i ilościowych. Rezerwa Federalna może nakazać bankom wstrzymanie planowanych wypłat kapitału dla akcjonariuszy do czasu przywrócenia docelowej równowagi kapitałowej.
Nadzorcze testy warunków skrajnych zgodnie z ustawą Dodda-Franka
Ustawa Dodda-Franka nakłada ilościowe testy warunków skrajnych struktury kapitału banku. Roczne scenariusze testów warunków skrajnych są określane przez organ regulacyjny, podczas gdy testy w połowie cyklu mogą być przeprowadzane w ramach scenariuszy uznaniowych.
Rezerwa Federalna publikuje trzy scenariusze, które każdy BHC musi modelować: bazowy, niekorzystny i poważnie niekorzystny. Scenariusze te zawierają wartości liczbowe wskaźników makroekonomicznych opisujących potencjalne scenariusze globalnej gospodarki za dwa lata (dziewięć kwartałów) w przyszłość. Według Rezerwy Federalnej każdy scenariusz przedstawia:
Scenariusz bazowy będzie odzwierciedlał najnowsze dostępne zgodne poglądy na temat perspektyw makroekonomicznych wyrażone przez profesjonalnych prognostów, agencje rządowe i inne organizacje sektora publicznego na początku rocznego cyklu testów warunków skrajnych. Scenariusz bardzo niekorzystny będzie obejmował zestaw warunków gospodarczych i finansowych odzwierciedlających warunki powojennej recesji w Stanach Zjednoczonych. Scenariusz niekorzystny będzie składał się z zestawu warunków ekonomicznych i finansowych, które są bardziej niekorzystne niż warunki związane ze scenariuszem odniesienia, ale mniej dotkliwe niż warunki związane ze scenariuszem bardzo niekorzystnym.
BHC są również proszone o zaprojektowanie własnych scenariuszy w celu zapewnienia adekwatności kapitałowej.
Rezerwa Federalna publikuje podsumowanie wyników każdego roku.