Krótki wskaźnik oprocentowania

Wskaźnik krótkiego oprocentowania (zwany także wskaźnikiem dni do pokrycia ) reprezentuje średnią liczbę dni, w ciągu których sprzedający z krótkimi pozycjami pokrywają swoje pozycje, czyli odkupują wszystkie pożyczone akcje . Oblicza się go, dzieląc liczbę akcji sprzedawanych krótko przez średni dzienny wolumen obrotu, zwykle z ostatnich 30 dni sesyjnych. Współczynnik jest używany przez inwestorów fundamentalnych i technicznych do identyfikacji trendów.

Współczynnik dni do pokrycia można również obliczyć dla całej giełdy, aby określić nastroje na rynku jako całości. Jeśli giełda ma wysoki stosunek dni do pokrycia wynoszący około pięciu lub więcej, można to uznać za sygnał spadkowy i odwrotnie.

Wskaźnika krótkiego oprocentowania nie należy mylić z krótkim oprocentowaniem , podobną koncepcją, zgodnie z którą liczba akcji sprzedawanych krótko jest dzielona przez liczbę akcji pozostających w obrocie. Ta ostatnia koncepcja nie uwzględnia płynności.

Krótkie ściśnięcie (znane również jako Bear Squeeze)

Krótkie wyciśnięcie może wystąpić, jeśli cena akcji o wysokim oprocentowaniu krótkim zacznie wykazywać zwiększony popyt i silny trend wzrostowy. Aby ograniczyć straty, sprzedawcy krótcy mogą zwiększać popyt, kupując akcje w celu pokrycia pozycji krótkich, powodując tymczasową dalszą eskalację ceny akcji.

Na rynkach z aktywnym rynkiem opcji krótcy sprzedawcy mogą zabezpieczyć się przed ryzykiem krótkiego wyciskania, kupując opcje kupna. I odwrotnie, krótkie wycinki są bardziej prawdopodobne w przypadku akcji o małej kapitalizacji rynkowej i małym obrocie publicznym .