Kup tutaj, zapłać tutaj

Na rynku używanych samochodów w Stanach Zjednoczonych i Kanadzie , kup tutaj, zapłać tutaj , często w skrócie BHPH , odnosi się do metody prowadzenia salonu samochodowego , w której dealerzy sami przyznają kredyt nabywcom samochodów. Zazwyczaj nabywcy samochodów w salonach BHPH mają złą historię kredytową, a kredyty mają wysokie oprocentowanie. BHPH może zapewnić opcje dla osób, które nie są w stanie spełnić standardów kredytowych gdzie indziej.

Historia i tło

kryzysu oszczędnościowo-pożyczkowego w Stanach Zjednoczonych . Przy wielu podobieństwach do kryzysu finansowego z lat 2007-2010 trudno było uzyskać kredyt, rosło bezrobocie , a gospodarka wciąż przechodziła transformację z gospodarki opartej na produkcji do gospodarki opartej na usługach.

Dealerzy samochodowi , którzy nadal chcieli sprzedawać samochody, musieli znaleźć sposób na radzenie sobie z rosnącymi cenami pojazdów w stosunku do dochodów. Musieli sprzedawać te pojazdy ostrożnym konsumentom , którzy nie chcieli lub nie byli w stanie zapłacić gotówką za nowy zakup w punkcie zakupu. W wielu przypadkach, gdy banki nie pożyczyłyby konsumentowi, dealer samochodowy założyłby powiązaną firmę finansową (RFC) i poprosił firmę finansową o zatwierdzenie pożyczki na pojazd. Stanowiło to krok w kierunku branży finansów konsumenckich dla dealerów samochodowych. Zaletą dla dealera posiadania finansowania RFC było zmniejszenie ryzyka związanego ze sprzedażą i finansowaniem sprzedawanych pojazdów. Ponieważ zarówno RFC, jak i dealer mieli tę samą własność, właściciele mogli korzystać z zysku ze sprzedaży pojazdu i zysku z kredytu na pojazd. Historycznie rzecz biorąc, wymagana zaliczka na pożyczkę BHPH była na ogół większa niż całkowity zysk ze sprzedaży pojazdu. W związku z tym, jeśli kupujący nie dokonał płatności, RFC może przejąć pojazd i ponownie go sprzedać u dealera. Od 2008 roku na rynku pojawiło się wiele zewnętrznych instytucji pożyczkowych, a średni wkład własny do kredytu BHPH znacznie spadł, ponieważ dealerzy starają się utrzymać udział w rynku. Wiele korzyści płynących z oddzielenia RFC od przedstawicielstwa BHPH opiera się na zmianach w kodeksie podatkowym Ustawy o reformie podatkowej z 1986 roku . Ustawa ograniczyła firmom, które wykorzystują zapasy w swojej działalności operacyjnej, stosowanie rachunkowości kasowej.

Kwestie

Ze względu na wysokie początkowe koszty zabezpieczenia zapasów , dealerzy samochodowi często mają problem z zarządzaniem przepływem środków pieniężnych . Często dealerzy używanych samochodów kupują zapasy przy użyciu planu sprzedaży detalicznej , rodzaju specjalnej linii kredytowej , która zazwyczaj wymaga pełnej spłaty samochodu w ciągu 90 dni od zakupu. Oznacza to, że dealerzy samochodowi wykorzystują pożyczki do finansowania swojej działalności, a zatem są zainteresowani jak najszybszą sprzedażą pojazdów, aby wykorzystać wpływy na spłatę pożyczki, zamiast spłacać pożyczkę ze swojego kapitału obrotowego. Jedną z trudności, jakie stwarza to dealerom BHPH, jest to, że kiedy sprzedają pojazd klientowi BHPH, RFC musi wyprodukować fundusze pożyczkowe, aby dealer miał środki na spłatę linii kredytowej na ten samochód. Często „kryzys gotówkowy” jest głównym powodem bankructwa dealerów.

Przepisy w Stanach Zjednoczonych

Powiązane firmy finansowe nie są tak ściśle regulowane przez Rezerwę Federalną , jak banki , są raczej regulowane przez Departament Instytucji Finansowych lub Departament Handlu na poziomie stanowym, w zależności od stanu. Regulacje mogą obejmować maksymalną stopę procentową , kwoty opłat za zwłokę, okresy karencji i tak dalej. Niektóre firmy, które zaczynały jako RFC, rozrosły się na tyle, że stały się bankami przemysłowymi , które są bankami ubezpieczonymi przez FDIC należącymi do instytucji niefinansowych.