Lisa Goldberg

Lisa Goldberg
Alma Mater	doktorat Brandeis University (matematyka) BA University of Rochester
Nagrody	Sloan Fellowship (1987) Graham and Dodd Scroll Award for Excellence in Research and Financial Writing (2012)
Kariera naukowa
Pola	Finanse Matematyczne , Statystyka
Instytucje	Uniwersytet Kalifornijski w Berkeley ; Grupa Badawcza Berkeley ; MSCI

Lisa Goldberg jest ekonomistką finansową i statystyką, pracuje na Uniwersytecie Kalifornijskim w Berkeley jako dyrektor ds. badań w Centrum Badań nad Zarządzaniem Ryzykiem oraz jako adiunkt w dziedzinie statystyki. Jest także współdyrektorem Konsorcjum ds. Analizy Danych w Ryzyku na Uniwersytecie Kalifornijskim w Berkeley .

Badania

W latach 80. Goldberg badał właściwości układów dynamicznych generowanych przez racjonalne mapy sfery Riemanna .

W 1993 roku Goldberg opuściła środowisko akademickie, aby rozpocząć karierę w finansach ilościowych w Barra (obecnie MSCI ) i była orędowniczką badań łączących najlepsze praktyki przemysłu i uniwersytetu. Na początku 2000 roku, we współpracy z Kay Giesecke, opracowała odgórną metodologię opartą na procesach punktowych, która jest wykorzystywana do oceny złożonych kredytowych instrumentów pochodnych.

Począwszy od 2006 roku, Goldberg we współpracy z Guyem Millerem i Jaredem Weinsteinem opracował opatentowane rozszerzenie narzędzi ilościowego zarządzania ryzykiem do ekstremalnych zdarzeń i turbulencji rynkowych. Goldberg posiada również dwa patenty na standardowe w branży modele ryzyka dla wielu klas aktywów i jeden patent na niekompletne modele kredytowe.

Na początku kryzysu finansowego w latach 2007–2008 Goldberg ostrzegał przed ryzykiem związanym z poleganiem na modelach Gaussa. Wielu praktyków twierdziło, że strategie parytetu ryzyka zapewniają lepsze wyniki inwestycyjne niż strategie tradycyjne i stały się szczególnie popularne od czasu kryzysu finansowego w latach 2007-2008 . We współpracy z Robertem M. Andersonem (ekonomistą) i Stephena Bianchi, Goldberg wykazali, że długoterminowe wyniki strategii parytetu ryzyka są jakościowo podobne do długoterminowych wyników tradycyjnych strategii po uwzględnieniu realistycznych kosztów finansowania i handlu, a parytet ryzyka znacznie przewyższa tradycyjne strategie w pewnych okresach. Późniejsze badania tego samego zespołu rozszerzają odkrycia na bardziej ogólną klasę strategii lewarowanych dynamicznie i ujawniają dużą wrażliwość wyników strategii na wcześniej niezidentyfikowane źródło ryzyka: współprzemieszczanie się dźwigni ze zwrotem do bazowego portfela, który jest lewarowany . Wskazywali również, że lewarowane strategie z udziałem obligacji, w tym parytetu ryzyka , są bardzo wrażliwe w środowisku rosnących stóp procentowych, dokładnie w środowisku, które wielu analityków przewiduje na nadchodzące lata.

Nagrody

Goldberg otrzymał Sloan Fellowship w 1987 roku oraz nagrodę Graham and Dodd Scroll Award za doskonałość w badaniach i pisaniu finansowym w 2012 roku dla Financial Analysts Journal .

Życie osobiste

Goldberg jest żoną matematyka Kena Ribeta .

Publikacje

Książka

•   Connor, Gregory; Goldberg, Lisa R.; Korajczyk, Robert A. (2010). Analiza ryzyka portfela . Princeton, NJ: Princeton University Press . ISBN 978-0691128283 .

Artykuły

• Goldberg, Lisa R. (1992). „Punkty stałe wielomianów Część I: Podzbiory obrotu koła jednostkowego” (PDF) . Annales Scientifiques de l'École Normale Supérieure . 25 (6): 679–685. doi : 10.24033/asens.1663 .
• Goldberg, Lisa R.; Milnor, Jan (1993). „Punkty stałe wielomianów, część II: portrety punktów stałych” (PDF) . Annales Scientifiques de l'École Normale Supérieure . 26 (1): 51–98. doi : 10.24033/asens.1667 .
•   Giesecke, Kay; Goldberg, Lisa R. (jesień 2004). „Prognozowanie niewypłacalności w obliczu niepewności”. Dziennik instrumentów pochodnych . 12 (1): 11–25. doi : 10.3905/jod.2004.434534 . S2CID 219242393 .
• Goldberg, Lisa R.; Miller, facet; Weinstein, Jared (2008). „Poza wartością narażoną na ryzyko: prognozowanie utraty portfela w wielu horyzontach”. Dziennik Zarządzania Inwestycjami . 6 (2): 73–93.
•   Errais, Eymen; Giesecke, Kay; Goldberg, Lisa R. (2010). „Procesy punktów afinicznych i ryzyko kredytowe portfela” . SIAM J. Matematyka finansowa . 1 : 642–665. doi : 10.1137/090771272 . S2CID 7628863 .
•   Giesecke, Kay; Goldberg, Lisa R.; Ding, Xiaowei (2011). „Podejście odgórne do kredytu wielonazwowego”. Badania Operacyjne . 59 (22): 283–300. CiteSeerX 10.1.1.139.6466 . doi : 10.1287/opre.1100.0855 .
• Anderson, Robert M.; Bianchi, Stephen W.; Goldberg, Lisa R. (2012). „Czy moja strategia parytetu ryzyka będzie lepsza?” . Dziennik analityków finansowych (wyd. Listopad / grudzień). 68 (6): 75–93. doi : 10.2469/faj.v68.n6.7 .