Marża odsetkowa netto
Marża odsetkowa netto ( NIM ) jest miarą różnicy między dochodem odsetkowym generowanym przez banki lub inne instytucje finansowe a kwotą odsetek wypłaconych ich pożyczkodawcom (np. ) aktywa. Jest ona podobna do marży brutto (lub marży zysku brutto ) spółek niefinansowych.
Zwykle jest wyrażany jako odsetek tego, co instytucja finansowa zarobiła na pożyczkach w danym okresie i innych aktywach pomniejszonych o odsetki zapłacone od pożyczonych środków, podzielone przez średnią kwotę aktywów, z których uzyskała dochód w tym okresie ( średnia aktywa ).
Marża odsetkowa netto jest podobna w koncepcji do spreadu odsetkowego netto , ale spread odsetkowy netto jest nominalną średnią różnicą między stopą oprocentowania kredytu a stopą oprocentowania kredytu, bez kompensacji faktu, że aktywa generujące dochód i pożyczone środki mogą być różnymi instrumentami i różnić się pod względem tom.
Obliczenie
NIM jest obliczany jako procent dochodu odsetkowego netto do średniej wartości aktywów oprocentowanych w określonym okresie. Na przykład przeciętne aktywa banku przynoszące odsetki (które zazwyczaj obejmują pożyczki i inwestycyjne papiery wartościowe) wynosiły 100,00 USD w ciągu roku, podczas gdy przychód z tytułu odsetek wynosił 6,00 USD, a koszt odsetek wynosił 3,00 USD. NIM jest następnie obliczany jako (6,00 USD – 3,00 USD) / 100,00 USD = 3%. Wynik z tytułu odsetek jest równy odsetkom uzyskanym od aktywów przynoszących odsetki (takich jak odsetki od pożyczek i inwestycyjnych papierów wartościowych) pomniejszonym o odsetki zapłacone od oprocentowanych zobowiązań (takich jak odsetki płacone klientom od ich depozytów).
W szczególności w przypadku banku lub instytucji finansowej, jeżeli bank lub instytucja finansowa posiada znaczną ilość aktywów zagrożonych (takich jak kredyty, których pełna spłata jest wątpliwa), jego NIM generalnie spadnie, ponieważ odsetki naliczone od aktywów zagrożonych aktywów jest traktowana dla celów księgowych jako spłata kapitału, a nie spłata odsetek ze względu na niepewność co do pełnej spłaty kredytu.
Zobacz też
Dalsza lektura
- Skuteczne zarządzanie aktywami/pasywami banku: przewodnik po przyszłości poza luką, John W. Bitner, Robert A. Goddard, 1992, s. 185.