Menachema Brennera

Menachem Brenner jest profesorem finansów oraz wykładowcą Wydziału Bankowości i Analityków Finansowych w New York University Stern School of Business . Prowadzi kurs opcji i kontraktów terminowych, a także kurs wprowadzający do finansów. Brenner uczy również Master of Science in Global Finance (MSGF) , który jest wspólnym programem Stern i Hong Kong University of Science and Technology .

Biografia

Główne obszary badań Brennera obejmują rynki instrumentów pochodnych, hedging , wycenę opcji i giełdę . Opracował (wraz z Danem Galai) VIX oparty na cenach opcji na indeksy w obrocie.

Pracował również jako zastępca redaktora i recenzent kilku czasopism finansowych oraz był redaktorem (wraz z Marti Subrahmanyam ) Review of Derivatives Research , czasopisma akademickiego specjalizującego się w rynkach instrumentów pochodnych.

Jest stypendystą Lady Davis Fellowship oraz grantów Fundacji Forda i Włoskiej Narodowej Rady ds. Badań Naukowych. Przed dołączeniem do NYU Stern pracował jako profesor nadzwyczajny finansów na Uniwersytecie Hebrajskim w Jerozolimie . Był także profesorem wizytującym na Uniwersytecie Kalifornijskim w Berkeley , Uniwersytecie w Bergamo i Uniwersytecie w Tel Awiwie .

Zasiadał również w radzie dyrektorów Giełdy Papierów Wartościowych w Tel Awiwie oraz był przewodniczącym Komitetu Nowych Produktów i Komitetu Utrzymania Indeksu. Był członkiem New York Futures Exchange oraz członkiem panelu doradczego ds. indeksów rynków wschodzących w International Finance Corporation. Brenner był konsultantem wiodących giełd papierów wartościowych, banków i innych instytucji finansowych, w tym American Stock Exchange , Athens Derivatives Exchange, SOFFEX, Bombay Stock Exchange , Tel Aviv Stock Exchange , Bank of Israel , Izraelski Urząd Papierów Wartościowych i Quick Corp.

Był również traderem giełdowym w kontraktach futures i opcjach na New York Futures Exchange i NYSE . Wykładał w wielu programach wykonawczych dla największych instytucji finansowych (m.in. JP Morgan , Deutsche Bank , Smith Barney , Yamaichi Securities , Garantia, Swiss Bank Corporation , ICICI , Credit Swiss). Był także konsultantem największych firm prawniczych w różnych kwestiach dotyczących rynków papierów wartościowych, w szczególności instrumentów pochodnych, a zwłaszcza opcji menedżerskich. [ potrzebne źródło ] Był organizatorem i prelegentem dorocznego i międzynarodowego American Stock Exchange Options Colloquium.

Obowiązki zawodowe

  • Członek rady dyrektorów Giełdy Papierów Wartościowych w Tel Awiwie (TASE), przewodniczący komitetu nowych produktów i przewodniczący komitetu indeksów giełdowych
  • Konsultant w zakresie projektowania i wdrażania indeksów giełdowych oraz opcji na indeksy giełdowe dla TASE
  • Konsultant/wykładowca instrumentów pochodnych na głównych giełdach: TASE , AMSE, NYSE , Bombay Stock Exchange , Athens Derivatives Exchange
  • Konsultant izraelskiego Urzędu Papierów Wartościowych ds. różnych aspektów rynków kapitałowych i produktów pochodnych
  • Konsultant banku centralnego w Izraelu ( Bank of Israel )
  • Projektant indeksu zmienności używanego przez francuską giełdę towarową ( MONEP )
  • Projektant wskaźników zmienności dla wiodącego dostawcy usług danych finansowych w Japonii (Quick Corp)
  • Projektant indeksów inwestowalnych rynków wschodzących dla International Finance Corporation ( Bank Światowy )
  • Konsultant dużego izraelskiego banku w obszarze nowych produktów finansowych
  • Projektant zmienności produktów pochodnych dla The American Stock Exchange
  • Konsultant w sprawach arbitrażowych dotyczących instrumentów pochodnych
  • Konsultant izraelskiej firmy zajmującej się papierami wartościowymi w zakresie projektowania i zarządzania działem instrumentów pochodnych
  • Konsultant różnych projektów z zakresu instrumentów pochodnych, w tym wyceny opcji menedżerskich
  • Konsultant ds. systemu zarządzania ryzykiem dla dużego banku w Izraelu
  • Nauczyciel wykonawczy kontraktów terminowych i opcji dla głównych banków amerykańskich i europejskich, japońskiej firmy papierów wartościowych i brazylijskiego banku inwestycyjnego (np. Deutsche Bank , Yamaichi Securities , Smith Barney , Garantia, JP Morgan , Credit Suisse, ICICI )

Publikacje

Artykuły Brennera ukazały się w Journal of Finance , Journal of Financial Economics , Journal of Business oraz Journal of Financial and Quantitative Analysis . Zredagował również książkę na temat wyceny opcji .

  • Azoulay, E.; M. Brenner & Y. Landskroner. Oczekiwania inflacyjne wynikające z opcji walutowej . Dziennik ekonomii monetarnej .
  • Brenner, M. (2002). J. Pickford (red.). Zmienna natura niestabilnych sił w opanowaniu inwestycji . FT Prentice Hall. s. 224–230.
  • Brenner, M.; G. Courtadon i M. Subrahmanyam (1987). Wycena opcji na indeksy giełdowe . Tom. 414.
  • Brenner, M.; M. Crouhy i D. Galai (2001). R. Levich & S. Figlewski (red.). The Y2K Enigma, w zarządzaniu ryzykiem: stan techniki . Wydawnictwa Naukowe Kluwer. s. 111–119.
  • Brenner, M.; R. Eldor i S. Hauser (kwiecień 2001). Cena opcji Brak płynności . Dziennik Finansów. s. 789–805.
  • Brenner, M. & YH Eom. Wycena opcji bez arbitrażu: nowe dowody na ważność własności Martingale . Przegląd studiów finansowych.
  • Brenner, M.; D. Galai i O. Sade. Endogenizacja wyboru oferentów na aukcjach dóbr podzielnych . Dziennik ekonomii monetarnej .
  • Brenner, M.; E. Ou i J. Zhang (marzec 2006). Zabezpieczanie ryzyka zmienności . Dziennik bankowości i finansów . s. 811–821.
  • Brenner, M.; P. Pasquariello i M. Subrahmanyam. O zmienności i wahaniach rynków finansowych w USA w związku z doniesieniami o wiadomościach makroekonomicznych . Dziennik analizy finansowej i ilościowej .
  • Brenner, M. & B. Schreiber (czerwiec 2007). Płynność i efektywność na trzech równoległych rynkach opcji walutowych .
  • Brenner, M.; J. Shu & J. Zhang. Nowy rynek handlu zmiennością . Dziennik ekonomii monetarnej .
  • Brenner, M. & M. Sokoler. Celowanie w inflację i reżimy kursowe; Dowody z rynków finansowych . Przegląd finansów.
  • Brenner, M.; R. Sundaram i D. Yermack (lipiec 2000). Zmiana warunków opcji menedżerskich na akcje . Dziennik ekonomii finansowej . s. 103–128.
  • Sundaram R.; M. Brenner i D. Yermack (wrzesień 2005). O odstąpieniach od opcji na akcje dla kadry zarządzającej . Dziennik biznesowy. s. 1809–1835.

Edukacja

Brenner uzyskał tytuł licencjata z ekonomii na Uniwersytecie Hebrajskim w Jerozolimie oraz tytuł magistra i doktora w Cornell .

Linki zewnętrzne

Pobrano z „ https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=Menachem_Brenner&oldid=1035814454 ”