Partnerzy kapitałowi TowerBrook
 | |
| Typ | Spółka komandytowa |
|---|---|
| Przemysł | Zarządzanie inwestycjami |
| Poprzednik | Soros Private Equity |
| Założony | kwiecień 2005 |
| Siedziba | Londyn i Nowy Jork |
Liczba lokalizacji |
Londyn, Nowy Jork, Madryt , Frankfurt |
Obsługiwane obszary |
Ameryka Północna , Europa |
Kluczowi ludzie |
Neal Moszkowski (współprzewodniczący i współprzewodniczący) Ramez Sousou (współprzewodniczący i współprzewodniczący) |
| Produkty | Fundusze private equity , fundusze strukturyzowane |
| AUM | 13,7 mld USD |
Liczba pracowników |
102 |
| Strona internetowa | |
TowerBrook Capital Partners, LP to firma zarządzająca inwestycjami z siedzibą w Londynie i Nowym Jorku. TowerBrook wyodrębnił się z Soros Fund Management w 2005 roku i stał się znany z przejmowania większościowych udziałów w firmach takich jak Jimmy Choo . Zarządzając 13,7 miliardami dolarów w wielu funduszach private equity i funduszach strukturyzowanych, TowerBrook wymienił 30 aktywnych inwestycji na swojej stronie internetowej od 2020 roku.
Historia
2005 i wcześniej
TowerBrook Capital Partners powstała jako spin-off firmy zarządzającej kapitałem George'a Sorosa . Współzałożyciele TowerBrook, Neal Moszkowski i Ramez Sousou, byli wcześniej współkierownikami oddziału private equity Soros Fund Management, Soros Private Equity (SPEP); SPEP uruchomił swój pierwszy fundusz około 2000 roku. SPEP był również wczesnym inwestorem w firmy takie jak Eircom , CSTV Networks i Cablecom , które sprzedał Liberty Global w 2005 roku. W kwietniu 2005 roku Moszkowski i Sousou wyodrębnili SPEP z Soros Fund Management założenie TowerBrook Capital Partners w Nowym Jorku i Londynie.
2006–2013
TowerBrook zamknął swój fundusz TowerBrook Investors II LP na kwotę 1,3 miliarda dolarów w marcu 2006 roku, przy czym George Soros wniósł znaczną kwotę. Później w tym samym miesiącu fundusz kupił 67% francuskiej firmy inżynieryjnej GSE, której wartość szacowano na 230 mln euro. W 2006 roku TowerBrook kupił 75% St. Louis Blues National Hockey League za 150 milionów dolarów, a następnie wykupił dzierżawę Scottrade Center w St. Louis w stanie Missouri . Zakup uczynił TowerBrook „jedyną firmą private equity, która posiada udziały w profesjonalnej drużynie sportowej”. Codzienny biznes sportowy . Również w 2006 roku TowerBrook zebrał 850 milionów dolarów ze sprzedaży planów zdrowotnych WellCare i kolejne 160 milionów dolarów ze sprzedaży firmy Tradedoubler . Po przejęciu firmy odzieżowej Odlo w 2006 roku, w 2007 roku TowerBrook kupił markową firmę obuwniczą Jimmy Choo za 180 milionów funtów. W 2007 roku zainwestowała w amerykańską firmę Sound Inpatient Physicians.
W 2008 roku TowerBrook zebrał od inwestorów 2,8 miliarda dolarów na swój trzeci fundusz. Według Financial Times udane zbieranie funduszy w trudnym okresie gospodarczym zostało zauważone jako odzwierciedlenie gwałtownego spadku tempa inwestycji TowerBrook podczas boomu kredytowego, przy jednoczesnym utrzymywaniu zadłużenia na nowe inwestycje „poniżej średniej rynkowej”. Pierwsza transakcja funduszu miała miejsce w 2009 roku, kiedy TowerBrook nabył 60% Autodistribution Group za 139 milionów dolarów, sprzedając udziały sześć lat później firmie Bain Capital . W 2009 roku TowerBrook założył Haymarket Financial lub HayFin, początkowo jako pożyczkodawca korporacyjny dla małych i średnich przedsiębiorstw. Inwestorzy, w tym Sunseeker , Ronald Mourad Cohen , Lord Rothschild i Future Fund , zainwestowali łącznie 580 milionów dolarów w HayFin we wrześniu 2010 roku, podnosząc kapitał pożyczkodawcy do około 1 miliarda euro. TowerBrook sprzedał swoje udziały w HayFin w 2017 roku. W 2010 roku Towerbrook przejął firmę budowlaną Monier i sprzedał Broadlane Group za 850 milionów dolarów.
TowerBrook kupił sklep odzieżowy Phase Eight za 80 milionów funtów w lutym 2011 roku. Trzy miesiące później TowerBrook sprzedał Jimmy'ego Choo za 500 milionów funtów. W 2012 roku TowerBrook sprzedał część swoich udziałów w St. Louis Blues konsorcjum inwestorów, zachowując udział w wysokości około 50%. Również w 2012 roku TowerBrook nabył większościowy pakiet udziałów w profesjonalnej firmie coachingowej Vistage International. W 2013 roku Towerbrook przejął rafinerię złomu Metallum za 295 milionów funtów i True Religion Apparel za 835 milionów dolarów. W tym samym roku firma sprzedała również Rave Cinemas firmie Cinemark . Na początku 2013 r. The Financial Times napisał, że TowerBrook „przeciwstawia się kryzysowi na rynku pozyskiwania funduszy”, zbierając 3,5 miliarda dolarów dla swojego nowego funduszu, TowerBrook Investors IV. Pierwotnie ukierunkowany na 3 miliardy dolarów, Fundusz IV stał się „znacznie nadsubskrybowany”, otrzymując subskrypcje o wartości ponad 5 miliardów dolarów.
2014–2020
W 2014 roku TowerBrook przejął niezależne usługi kliniczne od The Blackstone Group za 408 milionów dolarów. W czerwcu tego roku spółka portfelowa TowerBrook, Volution Group, zakończyła pierwszą ofertę publiczną (IPO) na Londyńskiej Giełdzie Papierów Wartościowych, zmniejszając udział TowerBrook z 85% do 61%. W 2015 roku TowerBrook sprzedał Fazę ósmą, wówczas wycenioną na 300 milionów funtów, firmie Foschini Group Republiki Południowej Afryki i sprzedał 10% udziałów Wafra Investment Advisory Group „aby uwolnić kapitał na wydatki na biznes”. W listopadzie 2015 r. TowerBrook zabezpieczył ponad 800 mln USD na swój nowy fundusz TowerBrook Structured Opportunities, przekraczając początkowy cel 600 mln USD. Również w 2015 roku Towerbrook kupił firmę American Apparel J.Jill za około 400 milionów dolarów i nabył udziały w amerykańskiej firmie Accretive Health za 200 milionów dolarów. W marcu 2016 r. TowerBrook sprzedał firmie McCain Foods większość firmy Van Geloven, holenderskiego producenta przekąsek, którą przejął w poprzednim roku. W kwietniu 2016 r. TowerBrook ogłosił, że współpracuje z amerykańskim systemem opieki zdrowotnej Ascension Health Alliance w celu rozwoju biznesu Ascension w zakresie technologii medycznych TRIMEDX. Tego lata firma zebrała łącznie 9,4 miliarda dolarów od inwestorów w cztery fundusze private equity i jeden fundusz strukturyzowany, których celem było umożliwienie firmie dokonywania inwestycji mniejszościowych.
W 2017 roku firma zrealizowała osiem inwestycji, w tym zakup 47% udziałów w spółce lotniczej Aernova oraz przejęcie firmy usług lojalnościowych Rewards Network. TowerBrook zatrzymał 50% akcji J.Jill, wprowadzając je na giełdę nowojorską w marcu 2017 r. Kilka miesięcy później firma True Religion złożyła wniosek o ochronę przed upadłością, stwierdzając, że TowerBrook „zamieni dług na akcje, przekazując im kontrolę większościową”. Plan upadłości został zatwierdzony przez sądy w październiku 2017 r., Obniżając zadłużenie True Religion o 354 mln USD.
W czerwcu 2018 roku zebrano 4,25 miliarda dolarów na nowy fundusz wykupu Towerbrook, Towerbrook Investors V. 1,05 miliarda dolarów zebrano również na fundusz Structured Opportunities. W 2018 i 2019 roku TowerBrook dokonał znacznych inwestycji w Validity Finance, GBA Group, Orchid Underwriters i Studio Movie Grill . TowerBrook wymienił na swojej stronie internetowej 30 aktywnych inwestycji w 2020 roku, wśród nich KeHe Distributors, BevMo! i OVH. W 2019 roku Towerbrook stał się pierwszym „sklepem private equity głównego nurtu”, który uzyskał certyfikat korporacji B . W październiku 2019 roku ogłoszono, że TowerBrook i Ascension Health współinwestują w firmę hospicyjną Compassus za pośrednictwem nowego joint venture Ascension TowerBrook Healthcare Opportunities (ATHO). W lutym 2020 roku firma badała sprzedaż Niezależnych Usług Klinicznych.
Model biznesowy
TowerBrook obsługuje dwa rodzaje funduszy, private equity i strukturyzowane możliwości. Witryna internetowa firmy TowerBrook stwierdza, że jej strategia private equity „opiera się na ukierunkowanym, zastrzeżonym pozyskiwaniu wybranych, zorientowanych na kontrolę” inwestycji w duże i średnie firmy, w których firma „zidentyfikowała możliwości dalszych znaczących ulepszeń i tworzenia wartości”. Opportunities Funds dokonują inwestycji mniejszościowych w szereg przedsiębiorstw, „głównie poprzez aktywa strukturyzowane i inwestycje w strukturyzowane akcje”. Firma publikuje coroczny „Responsible Ownership Report” i jest sygnatariuszem Organizacji Narodów Zjednoczonych Zasady Inicjatywy Odpowiedzialnego Inwestowania (PRI). Towerbrook jest certyfikowaną korporacją B.
Lokalizacje
TowerBrook ma wspólne siedziby w Londynie, Anglii i Nowym Jorku. Firma posiada również biura w Madrycie w Hiszpanii i Frankfurcie w Niemczech oraz przedstawicielstwo w Amsterdamie. Wcześniej miała biuro w San Francisco w Kalifornii, a także w Monachium.
Kluczowi ludzie
Firma jest prowadzona przez jej założycieli, Neala Moszkowskiego i Rameza Sousou, którzy są jej współprzewodniczącymi i współzarządzającymi, i mają siedziby odpowiednio w Nowym Jorku i Londynie. W skład 23-osobowej rady doradczej TowerBrook wchodzą David J. Barger , Daniel Bernard , Anne Bouverot , Dave Checketts , Andrew Feldman , Trevor Fetter , Alan Fishman , Reuben Jeffery III , Marwan Lahoud i Gareth Penny.
Filantropia
Fundacja TowerBrook to organizacja charytatywna założona przez partnerów firmy w 2006 roku. Przekazywała darowizny organizacjom non-profit, takim jak City Year i Habitat for Humanity .