Rycerska Grupa Kapitałowa

Rycerska Grupa Kapitałowa
Typ Pomocniczy
NYSE : KCG , do 1 lipca 2013 r
Przemysł Usługi finansowe
Założony 1995
Los Przejęty przez Getco LLC w 2013 roku, tworząc KCG Holdings
Siedziba Jersey City , New Jersey , Stany Zjednoczone
Kluczowi ludzie
 Thomas Joyce, prezes i dyrektor generalny
Produkty Tworzenie rynku i handel
Przychód 1,404 miliarda USD (2011)
115,2 mln USD (2011)
Liczba pracowników
 1418 (2012)
Strona internetowa www.knight.com

Knight Capital Group była amerykańską globalną firmą świadczącą usługi finansowe, zajmującą się animacją rynku , elektroniczną egzekucją oraz sprzedażą i handlem instytucjonalnym. Dzięki swoim transakcyjnym o wysokiej częstotliwości Knight był największym inwestorem na amerykańskich akcjach, z udziałem w rynku na poziomie 17,3% na NYSE i 16,9% na NASDAQ . Firma zgodziła się zostać przejęta przez Getco LLC w grudniu 2012 r. Po tym, jak błąd handlowy z sierpnia 2012 r. Stracił 460 milionów dolarów. Fuzja została zakończona w lipcu 2013 roku, tworząc KCG Holdings .

Firma

Knight był wcześniej znany jako Knight/Trimark Group, Inc. i Knight Trading Group, Inc. Początkowo grupa Knight Trading miała wiele biur zlokalizowanych w Stanach Zjednoczonych i innych miastach na całym świecie. Biura Knight's Asset Management miały swoją siedzibę w Minnetonka w stanie Minnesota , a biura w Hongkongu , Chinach i Londynie .

Zajęcia

Największym biznesem Knighta było animowanie rynku na akcjach amerykańskich. Jej Electronic Trading Group (ETG) obejmowała ponad 19 000 amerykańskich papierów wartościowych o średnim dziennym wolumenie obrotu przekraczającym 21 miliardów dolarów w maju 2012 roku. Knight zajmował się również rynkami opcji amerykańskich i europejskich akcji.

W 2002 roku Knight zapłacił 1,5 miliona dolarów, aby uregulować opłaty regulacyjne za naruszenia, takie jak nieprzestrzeganie opublikowanych cytatów. Knight ani nie przyznał się, ani nie zaprzeczył zarzutom. W 2004 roku firma zapłaciła 79 milionów dolarów ugody klientom, których obciążyła nadmiernymi opłatami. W 2008 roku Knight obracał średnio 3,97 miliarda akcji dziennie. W 2011 roku firma była warta 1,5 miliarda dolarów i zatrudniała około 1450 osób. Knight został również oskarżony o nielegalną praktykę spoofingu, która jest destrukcyjną algorytmiczną działalnością handlową stosowaną przez traderów w celu wyprzedzenia innych uczestników rynku i manipulowania rynkami. Oszuści udają zainteresowanie handlem kontraktami futures, akcjami i innymi produktami na rynkach finansowych, tworząc iluzję popytu i podaży aktywów będących przedmiotem obrotu.

Biura

Siedziba firmy Knight mieściła się w Jersey City w stanie New Jersey . Miała wiele biur w innych lokalizacjach w USA, a także w Wielkiej Brytanii, Niemczech, Szwajcarii, Chinach i Singapurze.

Działające spółki zależne

Grupa Kapitałowa Knight działała w czterech segmentach: akcji, instrumentów o stałym dochodzie, walut i towarów oraz korporacyjnego. Spółki zależne działające w ramach działalności operacyjnej obejmowały Knight Capital Americas, LP, Knight Execution & Clearing Services LLC, Knight Capital Europe Limited i Hotspot FX Holdings, Inc. Grupa Knight Capital zaprzestała działalności w segmencie zarządzania aktywami w 2009 r., kiedy jej spółka zależna Deephaven Capital Management sprzedała większość swoich aktywów firmie Stark & ​​Roth, LLC.

Zakłócenia w handlu akcjami w 2012 roku

W dniu 1 sierpnia 2012 r. Knight Capital spowodował poważne zakłócenia na rynku akcji, które doprowadziły do ​​​​dużej straty handlowej dla firmy. Incydent miał miejsce po tym, jak technik zapomniał skopiować nowy kod programu Retail Liquidity Program (RLP) na jeden z ośmiu serwerów komputerowych SMARS, który był zautomatyzowanym systemem kierowania zamówień kapitałowych Knighta. Kod RLP zmienił przeznaczenie flagi , która była wcześniej używana do aktywacji starej funkcji znanej jako „Power Peg”. Power Peg został zaprojektowany do przesuwania cen akcji w górę iw dół w celu weryfikacji zachowania algorytmów handlowych w kontrolowanym środowisku. Dlatego zamówienia wysłane z zmienioną flagą na ósmy serwer uruchomiły wadliwy kod Power Peg, który wciąż jest obecny na tym serwerze.

Po wprowadzeniu do produkcji działalność handlowa Knighta spowodowała poważne zakłócenie cen 148 spółek notowanych na nowojorskiej giełdzie . Na przykład akcje Wizzard Software Corporation wzrosły z 3,50 USD do 14,76 USD. W przypadku 212 przychodzących zamówień nadrzędnych, które zostały przetworzone przez wadliwy kod Power Peg, Knight Capital wysłał miliony zamówień podrzędnych, co skutkowało 4 milionami egzekucji w 154 akcjach dla ponad 397 milionów akcji w ciągu około 45 minut.

Knight Capital poniósł stratę przed opodatkowaniem w wysokości 440 milionów dolarów. Spowodowało to załamanie kursu akcji Knight Capital, które spadło o ponad 70% w stosunku do stanu sprzed ogłoszenia. Charakter niezwykłej działalności handlowej Knight Capital został opisany jako „załamanie technologii”.

5 sierpnia firma zebrała około 400 milionów dolarów od pół tuzina inwestorów kierowanych przez Jefferiesa , próbując utrzymać się na rynku po błędzie handlowym. Dyrektor generalny Jefferies Richard Handler i przewodniczący komitetu wykonawczego Brian Friedman zorganizowali i poprowadzili akcję ratunkową, a Jefferies kupił 125 milionów dolarów z inwestycji o wartości 400 milionów dolarów i stał się największym udziałowcem Knight. Finansowanie miałoby formę zamiennych papierów wartościowych , obligacji, które w przyszłości zamieniają się w kapitał własny spółki po ustalonej cenie.

Incydent był krępujący dla dyrektora generalnego Knighta, Thomasa Joyce'a, który był zdeklarowanym krytykiem sposobu, w jaki Nasdaq obchodził się z IPO Facebooka. Tego samego dnia akcje firmy spadły o 33 procent, do 3,39 USD; do następnego dnia 75 procent wartości kapitału Knighta zostało usunięte.

Zobacz też

Linki zewnętrzne

Pobrano z „ https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=Knight_Capital_Group&oldid=1122568539 ”