Ryzyko depozytu

Ryzyko depozytowe to jeden z rodzajów ryzyka płynności instytucji finansowej generowany przez depozyty z określonymi terminami zapadalności ( takie depozyty nazywane są lokatami terminowymi) lub bez (wówczas takie depozyty nazywane są depozytami na - depozyty terminowe).

Rodzaje ryzyka depozytowego

Ryzyko depozytowe to ryzyko prawdopodobnego wypływu środków pieniężnych z instytucji finansowej spowodowanego zmianami w zachowaniu deponentów. Z kolei składa się z ryzyka wcześniejszego wycofania lub wykupu, ryzyka rolowania i ryzyka uruchomienia.

• Ryzyko wcześniejszej wypłaty lokat terminowych to ryzyko, że deponent wycofa swoją lokatę z rachunku przed ustalonym terminem zapadalności. Może się to zdarzyć, gdy odpowiednia opcja została zadeklarowana w umowie depozytowej lub określona przez lokalne przepisy. Gdy dokonywana jest wcześniejsza wypłata, deponent zwykle ponosi opłatę lub karę za wcześniejszą wypłatę.
• Ryzyko rolowania depozytów terminowych to ryzyko, że deponent odmówi odnowienia swojej lokaty terminowej.
• Ryzyko uruchomienia depozytów bez terminu zapadalności to ryzyko, że deponent może w dowolnym momencie odebrać pieniądze ze swoich rachunków. W związku z tym ryzyko run ma charakter zarówno wczesnego wycofania, jak i ryzyka rolowania. Na przykład ma to miejsce, gdy deponenci spodziewają się upadku banku.

W rezultacie ryzyka te mogą doprowadzić do spadku lub nawet utraty płynności instytucji finansowej, jeśli nie będzie ona w stanie przyciągać nowych depozytów zamiast wycofywanych. Przy czym niemożność refinansowania przez instytucję finansową pożyczki w celu spłaty istniejących depozytów nazywana jest ryzykiem refinansowania .

Ekspozycje na ryzyko depozytowe

• Ekspozycja na ryzyko wcześniejszej wypłaty w danym terminie jest sumą sald na rachunkach lokat terminowych z wyłączeniem lokat, które zostaną spłacone w tym terminie.
• Ekspozycja na ryzyko rolowania na dany dzień jest sumą przepływów pieniężnych z tytułu depozytów, których termin zapadalności przypada na ten dzień.
• Ekspozycja na ryzyko na dany dzień jest sumą sald na rachunkach lokat terminowych na ten dzień.

Ryzyko wcześniejszej wypłaty wpływa na ryzyko rolowania poprzez zmniejszenie przepływów pieniężnych, które zostaną spłacone w przyszłości. Ryzyko wcześniejszego wycofania i rolowania zależy od terminu zapadalności depozytów. Im wyższy termin zapadalności, tym większe ryzyko wcześniejszej wypłaty i mniejsze ryzyko rolowania i odwrotnie. Głównymi determinantami finansowymi ryzyka wcześniejszego wycofania i rolowania są stopy procentowe instytucji finansowej i jej konkurentów, termin zapadalności i wiek depozytu, rating kredytowy instytucji finansowej oraz kwota ubezpieczenia depozytu.

Ocena ryzyka depozytowego

Rozważane rodzaje ryzyka depozytów są zwykle oceniane metodą „ Cash Flow at Risk ” (również CFaR). Tak więc „ przepływy pieniężne zagrożone ryzykiem depozytowym ” to możliwe wypływy pieniężne z instytucji finansowej w ustalonym okresie czasu, które są przewidywane przy wybranym poziomie ufności.