Sofinnowa

Sofinnova to nazwa wspólna dla dwóch venture capital firmy Sofinnova Partners i Sofinnova Ventures. Nazwa Sofinnova jest skrótem od francuskiego „Société de Financement de l'Innovation” lub „Innovation Venture Capital Company”. Obie firmy mają swoje korzenie w Sofinnova SA, instytucji inwestycyjnej założonej w Paryżu w 1972 roku. Obie firmy zebrały około 4 miliardów dolarów od momentu powstania i ogólnie mają podobną strategię inwestycyjną polegającą na finansowaniu projektów i pomysłów w sektorach nauk przyrodniczych i technologii. Obie firmy wyróżniają się na podstawie docelowych obszarów geograficznych, etapu inwestycji i sektorów. Od 1997 roku są niezależnymi podmiotami.

• Sofinnova Partners ma siedziby w Paryżu, Londynie i Mediolanie i koncentruje się głównie na europejskich inwestycjach w biotechnologię, medtech, biofarmację i biotechnologię przemysłową, z podobną alokacją dla USA.
• Sofinnova Ventures ma biura w Menlo Park w Kalifornii i San Diego w Kalifornii i koncentruje się głównie na inwestycjach w biotechnologię w USA, przy czym około 20% przypada na Europę.

Sofinnova Partners i Sofinnova Ventures historycznie dzielili niektórych tych samych komandytariuszy i wspólnie inwestowali w różne spółki z branży nauk przyrodniczych, w tym Flamel, Cerep, Genset, Actelion , Preglem, Movetis, Ascendis, Obseva, Auris i Nucana. Firmy współpracują ze sobą kolegialnie i wymieniają się informacjami oraz przeprowadzają due diligence. Firmy nie mają obowiązku ujawniania transakcji ani współinwestowania , ale historycznie wspólnie inwestowały w ~10% swoich wspólnych inwestycji.

Partnerzy Sofinnova (Francja, Wielka Brytania, Włochy)

Sofinnova Partnerzy

Typ	Prywatny
Przemysł	Kapitał prywatny
Założony	1972
Siedziba	Paryż, Francja
Produkty	Kapitał podwyższonego ryzyka
Aktywa ogółem	ponad 2 miliardy euro
Strona internetowa	[1]

Sofinnova Partners to niezależna firma typu venture capital z siedzibą w Paryżu , Londynie i Mediolanie , dysponująca kapitałem w wysokości około 2 miliardów euro. Firma inwestuje przede wszystkim w spółki na wczesnym etapie rozwoju i firmy typu spin-off, w biotechnologię przemysłową i nauki przyrodnicze.

Sztandarowy fundusz Sofinnova Partners, Sofinnova Capital IX, zebrał w 2019 roku 333 mln euro.

W ciągu ostatnich kilku lat Sofinnova Partners stworzyła strategię platformy obejmującą wiele funduszy obok swojego historycznego funduszu kapitałowego. To zawiera:

• Fundusz Sofinnova Telethon, specjalizujący się we wczesnych etapach inwestycji w terapie genowe i komórkowe
• Sofinnova Crossover I, fundusz inwestujący w spółki przed i po IPO
• Sofinnova MD Start III, fundusz akceleracyjny urządzeń medycznych
• Sofinnova Industrial Biotech I

Każdy z tych funduszy jest zarządzany przez dedykowane zespoły specjalistów i stanowi unikalne narzędzie inwestycyjne w całym łańcuchu wartości inwestycji w nauki przyrodnicze.

Sofinnova sfinansowała ponad 500 firm na całym świecie od momentu powstania w 1972 roku, z których ponad 20% pomyślnie przeprowadziło pierwszą ofertę publiczną , a ponad 20% zostało przejętych przez strategicznych nabywców.

Inwestycje

Sofinnova Partners ostatnio zamknął swój Sofinnova Telethon Fund za 108 mln euro i zainwestował w 3 włoskie start-upy biotechnologiczne w ciągu ostatnich 6 miesięcy. Fundusz ten specjalizuje się we wczesnych etapach inwestycji w terapie genowe i komórkowe i ma siedzibę w Mediolanie we Włoszech. Ukończył także zbiórkę funduszy dla swojego dziewiątego funduszu private equity, Sofinnova Capital IX, z zebraną kwotą 333 mln euro.

Niektóre znaczące inwestycje ze sztandarowego funduszu firmy to Innate, Maximiles i NovusPharma od Sofinnova Capital III (121 mln euro). Fundusz Sofinnova Partners Capital IV, który zgromadził 330 mln euro kapitału, uczynił go jedną z największych firm venture capital w ówczesnej Europie. W 2005 roku Sofinnova Partners została uznana za „Fundusz Roku” przez Private Equity International oraz „VC Techno House of the Year 2005” przez European Venture Capital Journal (EVCJ), który określił zbieranie funduszy przez Sofinnova jako „Fundraising Roku 2005”. Fundusz ten zainwestował w szereg spółek, w tym w Taptu . Sofinnova Partners pozyskała kilka funduszy venture capital (patrz tabela).

Rok	Kwota	Fundusz
1989	38 mln €	Sofinnova Capital I
1994	47 mln €	Sofinnova Capital II
1998	121 mln euro	Sofinnova Capital III
2001	330 mln euro	Sofinnova Capital IV
2005	385 mln euro	Sofinnova Capital V
2010	260 mln euro	Sofinnova Capital VI
2012	240 mln euro	Sofinnova Capital VII
2015	300 mln €	Sofinnova Capital VIII
2019	333 mln EUR	Sofinnova Capital IX

Źródło: Private Equity Intelligence i Sofinnova

Sofinnova Ventures (USA)

Sofinnova Ventures

Typ	Prywatny
Przemysł	Kapitał podwyższonego ryzyka
Założony	1974
Siedziba	Menlo Park, Kalifornia , Stany Zjednoczone
Kluczowi ludzie	Jim Healy, doktor medycyny, Mike Powell, doktor medycyny, Alan Colowick, lekarz medycyny, Lars Ekman, doktor medycyny, David Kabakoff, doktor Dan Welch, Heather Behanna, doktor, Sarah Bhagat, doktor nauk medycznych, Nathalie Auber, Hooman Shalavi, Charlotte Shropshire, Alain Azan (w stanie spoczynku), Jean Deleage (nie żyje)
Produkty	Inwestycje
Aktywa ogółem	1,9 mld USD
Liczba pracowników	~20
Strona internetowa	www.sofinnova.com

Sofinnova Ventures to niezależna firma venture capital z siedzibą w Menlo Park.

Inwestycje

Sofinnova Ventures była aktywnym inwestorem typu venture, inwestując w niektóre dobrze znane inwestycje tego okresu . Sofinnova Ventures wspierała takie firmy jak: Millennium Pharmaceuticals , Kosan Biosciences , Actelion , Intermune, Seattle Genetics , Cotherix, Threshold Pharmaceuticals, Prestwick, Preglem, Movetis , Intellikine, Amarin Corporation , Salveo i Labrys.

Biuro Sofinnova Ventures w San Francisco było często pamiętane z posiadania oryginalnego 18-stopowego mozazaura w biurze jednego z partnerów zarządzających (Mike Powell). Sofinnova Ventures zamknęła swoje biuro w San Francisco w 2011 roku i połączyła swoje biura w Bay Area w jedno biuro przy Sand Hill Road w Menlo Park.

Sofinnova Ventures pozyskała kilka funduszy venture capital (patrz tabela). Wcześniejsze fundusze, od SVP I do V, dotyczyły głównie technologii informatycznych (IT), podczas gdy późniejsze fundusze koncentrowały się głównie na naukach przyrodniczych. SVP VIII i IX dotyczyły wyłącznie nauk przyrodniczych, z naciskiem na opracowywanie leków fazy 2 i 3. SVP IV był początkowym funduszem Sofinnova Ventures po reorganizacji Sofinnova w 1997 roku. Każdy z funduszy od SVP V do SVP IX przekroczył docelowy wzrost i zamknął się maksymalną kwotą dozwoloną w umowach z komandytariuszami.

Rok	Kwota	Fundusz
1984	6 milionów dolarów	Partnerzy Sofinnova Venture I
1991	20 milionów dolarów	Sofinnova Venture Partners II
1994	31 milionów dolarów	Partnerzy Sofinnova Venture III
1998	72 miliony dolarów	Sofinnova Venture Partners IV
2000	210 milionów dolarów	Sofinnova Venture Partners V
2003	250 milionów dolarów	Partnerzy Sofinnova Venture VI
2007	375 milionów dolarów	Partnerzy Sofinnova Venture VII
2011	440 milionów dolarów	Sofinnova Venture Partners VIII
2014	510 milionów dolarów	Sofinnova Venture Partners IX

Źródło: Private Equity Intelligence i Sofinnova.

Historia

Lata 70.: Powstanie firmy Sofinnova

• 1972 - Sofinnova została założona przy wsparciu kilku francuskich instytucji finansowych (przede wszystkim Crédit National ) i była wówczas znana jako pierwsza we Francji firma venture capital w stylu amerykańskim. Peter Brooke, założyciel TA Associates , był członkiem zarządu Sofinnova SA we wczesnych latach jej istnienia. Sofinnova SA szybko ugruntowała swoją obecność na rynku europejskim poprzez utworzenie Sofinnova Partners w Paryżu. Sofinnova SA była właścicielem tej firmy od 1972 do 1997 roku.
• 1974 - Sofinnova jako pierwsza europejska firma typu venture weszła na rynek amerykański, uruchamiając swoją filię w USA, Sofinnova, Inc (Sofinnova Ventures). Współzałożyciel Sofinnova, Jean Deleage, który później był współzałożycielem amerykańskiej firmy venture Burr, Egan, Deleage & Co. , został mianowany szefem operacji w USA. Firma Sofinnova w USA zwróciła na siebie uwagę dzięki swojej roli jako wczesnego sponsora Tandem Computers i Genentech na początku lat 80-tych.
• 1976 - Współzałożyciel Sofinnova, Jean Deleage, założył w San Francisco amerykańską spółkę zależną Sofinnova, zwaną Sofinnova, Inc. , która ostatecznie przekształciła się w Sofinnova Ventures. Deleage opuścił Sofinnova w 1979 roku, aby współzałożyć inną firmę venture capital Burr, Egan, Deleage & Co. W 1981 roku, współpracując z Deleage, Sofinnova nawiązał współpracę z Burr, Egan, Deleage & Co. i ostatecznie innymi firmami amerykańskimi. Jean-Bernard Schmidt, który później pełnił funkcję prezesa Sofinnova, został mianowany szefem amerykańskich operacji Sofinnova, Inc.

Lata 80.: Wczesny rozwój Sofinnova

• 1985 – Sofinnova zakończyła pierwszą ofertę publiczną , notując ją na Giełdzie Papierów Wartościowych w Paryżu .
• 1987 - Alain Azan przeniósł się do San Francisco , aby przejąć zarządzanie Sofinnova Ventures, zastępując Jean-Bernarda Schmidta. Schmidt zostałby mianowany prezesem Sofinnova, zachowując to stanowisko do 2007 roku. Sofinnova Ventures zakończyła zbieranie funduszy dla SVP I, który był funduszem private equity pierwotnie przeznaczonym do inwestowania w europejskie firmy rozwijające się w USA. Docelowo Sofinnova Venture Partners skupi się na inwestycjach w krajowe spółki amerykańskie.
• 1989 — Sofinnova Partners zakończyła zbieranie funduszy dla Sofinnova Capital, swojego pierwszego funduszu private equity we Francji, z zaangażowaniem inwestorów w wysokości 38 mln EUR. Inwestycje Sofinnova w ten fundusz obejmują Genset Corporation , a także Cerep, Egide i Flamel.

Lata 90.: Reorganizacja Sofinnova w Sofinnova Partners i Sofinnova Ventures

• 1993 - Sofinnova wycofała się z paryskiej giełdy, aby prywatnie pozyskać kapitał za pośrednictwem tradycyjnych funduszy private equity . Przed reorganizacją w 1997 r. Sofinnova Ventures zgromadziła trzy fundusze venture capital na łączną kwotę 57 mln USD, a Sofinnova Partners pozyskała fundusze z zobowiązaniami w wysokości 85 mln EUR.
• 1997 — Globalna organizacja Sofinnova przeszła restrukturyzację, formalnie tworząc dwie oddzielne spółki zarządzające, jedną dla Sofinnova Ventures i jedną dla Sofinnova Partners. Reorganizacja została przeprowadzona w oparciu o położenie geograficzne, tworząc Sofinnova Ventures w USA i Sofinnova Partners w Europie. Po wykupie menedżerskim każda ze spółek zarządzających była wyłączną własnością odpowiednich zespołów zarządzających.

2000s: Przejście do Life Science dla Sofinnova

• 2000 — Sofinnova Ventures zatrudnia dr. med. Jima Healy'ego i razem z dr .
• 2003 - Sofinnova Ventures rozpoczęła swój program EIR/Executive Partner w dziedzinie nauk przyrodniczych, z pierwszym EIR Barry Selick. Następnie do Sofinnova Ventures dołączyło kilku innych EIR/Partnerów Wykonawczych, w tym: Jeff Stein, David Kabakoff, Bill Ringo (doradca strategiczny), Goro Takeda, Jay Shepard, George Horner, Lars Ekman i Dan Welch.
• 2006 — Sofinnova Ventures i Sofinnova Partners po raz pierwszy sponsorowały konferencję Sofinnova Biopharm Partnering Conference w Japonii, której przewodniczył Goro Takeda z firmy Sofinnova. W 2014 roku konferencja została połączona z Organizacją Przemysłu Biotechnologicznego , dzięki czemu było to największe spotkanie biopartnerskie w Japonii.
• 2007 - Powstaje SVP VII, który był pierwszym funduszem Sofinnova Ventures, który w przeważającej mierze koncentrował się na naukach przyrodniczych (ponad 80%), z naciskiem na opracowywanie leków. Ich kolejnym funduszem, SVP VIII w 2011 roku, był wyłącznie (100%) Life Science. W tym samym czasie firma Sofinnova Partners w Paryżu przekształciła się ze zrównoważonej firmy venture capital IT/LS w firmę, która skupiała się głównie na naukach przyrodniczych.
• 2008 - Sofinnova Ventures dokonała ostatniej inwestycji informatycznej (Enovix). Pozostały zespół IT był aktywny przez kilka lat po tym, aby monitorować i zarabiać na końcowych inwestycjach IT.

2010s: Nowe inicjatywy rozwojowe w Sofinnova

• 2010 - Sofinnova Partners założyła Green Seed Fund i zatrudniła Joško Bobanovića do zarządzania tą nową inicjatywą. W 2012 roku ta inicjatywa funduszu zalążkowego została ogłoszona w związku z ogłoszeniem Sofinnova Capital VII.
• 2013 — Sofinnova Ventures współpracowała z partnerem generalnym Garheng Kongiem w celu utworzenia nowego funduszu o nazwie HealthQuest Capital. Zadaniem HQC jest zapewnienie kapitału wzrostu firmom przekształcającym opiekę zdrowotną, ze szczególnym uwzględnieniem firm innych niż opracowywanie leków. W 2016 r. firma HQC pozyskała drugi fundusz o wartości 225 mln USD i uzyskała dalszą niezależność od macierzystej organizacji Sofinnova Ventures.
• 2017 — Sofinnova Partners ogłosiła pierwsze zamknięcie Sofinnova Industrial Biotech I za 106 mln euro. Fundusz poświęcony chemii odnawialnej śledzi serię 9 inwestycji w sektorze od 2009 roku.

• Done Deals: Venture Capitalists opowiadają swoje historie , 2000. s. 249-250
• The New Venturers: Inside the High Stakes World of Venture Capital , 1985. s. 117
• Oferta publicznego wykupu Sofinnova SA ( francuski )

Sofinnova Partnerzy

• Akcent na rozwój dzięki inwestycji Sofinnova Partners

Sofinnova Ventures

• Sofinnova Ventures . Profil tygodnia biznesowego.
• DISTILLATIONS , Uniwersytet w Toronto

Linki zewnętrzne

• Sofinnova Ventures (USA) - strona internetowa firmy
• Sofinnova Partners (Francja) - strona firmowa