Stolica Golubia
 | |
| Typ | publiczny |
|---|---|
| NASDAQ: GBDC | |
| Przemysł | |
| Założony | 1994 |
Liczba lokalizacji |
|
Kluczowi ludzie |
Lawrence Golub ( dyrektor generalny ) David Golub (prezes) Andrew Steuerman (dyrektor ds. rynku średniego i pożyczek na późnym etapie) Christina D. Jamieson (dyrektor ds. szeroko zakrojonych kredytów konsorcjalnych) |
| Strona internetowa | Oficjalna strona internetowa |
Golub Capital to firma zarządzająca aktywami kredytowymi z siedzibą w Stanach Zjednoczonych, zarządzająca kapitałem o wartości ponad 40 miliardów USD. Firma ma główne linie biznesowe w na średnim rynku , pożyczek na późnym etapie i szeroko zakrojonych pożyczek konsorcjalnych . Firma jest również powiązana z Golub Capital BDC, Inc., firmą zajmującą się rozwojem biznesu , która jest notowana na NASDAQ pod symbolem giełdowym GBDC. Golub Capital jest jednym z największych pozabankowych pożyczkodawców średniego rynku i dostawców długu nadrzędnego.
Historia
1994–2000: Założenie i wczesny sukces
Golub Capital został założony w Nowym Jorku w 1994 roku przez Lawrence'a Goluba. Golub pracował wcześniej w Allen & Company, Wasserstein Perella & Co. oraz Bankers Trust . Był także członkiem Białego Domu . Firma początkowo działała z kapitałem własnym w wysokości 20 milionów USD. Głównymi inwestorami pierwszego funduszu Golub Capital byli Dan Lufkin (z firmy Donaldson, Lufkin & Jenrette ), Stanley S. Shuman (z firmy Allen & Company ) oraz Mellon Bank pośród innych. Golub i asystent byli jedynymi pracownikami Golub Capital na początku, ale do 2000 roku firma miała od 8 do 10 pracowników i fundusz wart kilkaset milionów dolarów.
2000–2004: Zmiana ostrości
W 2000 roku firma zaczęła specjalizować się w udzielaniu pożyczek typu mezzanine . Pożyczki te były skierowane do firm wspieranych przez private equity . Golub Capital nie inwestował już w kontrolowane inwestycje private equity, aby nie konkurować ze swoimi klientami private equity. W następstwie krachu dot-comów w 2000 roku firma odniosła sukces dzięki pożyczkom mezzanine, ponieważ większość pożyczek przepływowych stała się niedostępna.
W 2003 roku brat Lawrence'a, David Golub, dołączył do firmy jako jej prezes (a Lawrence Golub pozostał dyrektorem generalnym ). Golub był wcześniej dyrektorem zarządzającym zarówno w Center Partners Management LLC, jak i Corporate Partners. Andrew Steuerman dołączył do Golub Capital w 2004 roku. Steuerman został szefem ds. początków i ostatecznie zdobył tytuły starszego dyrektora zarządzającego oraz szefa rynku średniego i późnego etapu kredytowania.
2004–2008: Dalsza ekspansja biznesowa
W 2004 roku Golub Capital zaczął oferować pożyczki uprzywilejowane i jednorazowe. Do 2007 roku firma była głównym pożyczkodawcą i organizatorem pożyczek uprzywilejowanych. W 2005 roku, po ostatecznym zamknięciu czwartego funduszu GCP (Golub Capital Partners IV), firma zgromadziła kapitał własny w wysokości 800 milionów dolarów. Jej piąty fundusz GCP (Golub Capital Partners V) zebrał 700 milionów dolarów kapitału własnego. W rezultacie całkowity kapitał zarządzany przez Golub Capital wzrósł do 2,5 miliarda dolarów.
2008 – obecnie: Kryzys finansowy i nie tylko
Podczas kryzysu finansowego w 2008 roku Golub Capital był jedną z nielicznych firm pożyczkowych, które nadal się rozwijały. Do końca 2008 r. firma zajmowała trzecie miejsce pod względem wolumenu transakcji wśród głównych organizatorów pożyczek lewarowanych na wykup poniżej 100 mln USD i zebrała 1,5 mld USD na nowe pożyczki. W 2009 roku stał się numerem jeden wśród prowadzących księgę popytu na kredyty wykupu lewarowanego na średnim rynku. Do 2010 roku firma zarządzała kapitałem w wysokości 4 miliardów dolarów.
Golub Capital BDC, Inc. została założona w 2009 roku i weszła na giełdę w marcu 2010 roku. Jest notowana na NASDAQ pod symbolem GBDC. David Golub pełni funkcję dyrektora generalnego i prezesa Golub Capital BDC.
W 2011 roku firma zatrudniała 120 pracowników w biurach w Nowym Jorku, Chicago i Atlancie . Ich portfel kredytowy również wzrósł do 5 miliardów dolarów. W 2012 roku firma prowadziła ukierunkowaną kampanię służącą firmom z niższego średniego rynku, których roczna EBITDA wynosi od 6 do 8 milionów USD.
W 2014 roku zarządzany kapitał firmy wzrósł do 10 miliardów USD wraz z ostatecznym zamknięciem funduszu Golub Capital Partners VIII i Golub Capital Partners International VIII. W tym samym roku firma zawarła różne umowy, w tym sprzedawcę obuwia Boot Barn z obiektem o wartości 100 milionów dolarów oraz firmę Wilcon Holdings zajmującą się infrastrukturą światłowodową z obiektem o wartości 59 milionów dolarów. Firma otworzyła biuro pożyczkowe w San Francisco w 2014 roku, aby obsługiwać linię biznesową pożyczek na późnym etapie. Od 2018 roku firma zarządza kapitałem o wartości ponad 25 miliardów dolarów. W marcu 2018 roku Golub Capital wsparł przejęcie Togetherwork Holdings przez partnerów GI.
W sierpniu 2018 r. Golub Capital sprzedał pasywny pakiet mniejszościowy bez prawa głosu w swoich spółkach zarządzających firmie Dyal Capital Partners , spółce zależnej zarządzającego aktywami Neuberger Berman Holdings. W 2021 roku Bloomberg wymienił Golub Capital jako jedną z nielicznych firm private equity, które mogłyby wykorzystać duże wykupy bez pomocy banków z Wall Street.
Biznes
Golub Capital ma trzy główne linie biznesowe: kredyty na średnim rynku, kredyty na późnym etapie oraz szeroko rozumiane kredyty konsorcjalne. Firma zazwyczaj inwestuje w sektory takie jak SaaS , opieka zdrowotna , restauracje , usługi biznesowe i wiele innych. Firma jest również powiązana z Golub Capital BDC, Inc., notowaną na giełdzie (NASDAQ: GDBC) spółką zajmującą się rozwojem biznesu.
Pożyczki na średnim rynku
Andrew Steuerman kieruje zespołem Middle Market Lending Golub Capital zlokalizowanym w Chicago i Nowym Jorku. Linia biznesowa koncentruje się na dostarczaniu długu uprzywilejowanego, jednorazowego i drugiego zastawu amerykańskim spółkom średniej wielkości, zwykle kontrolowanym przez firmy private equity. Golub Capital może posiadać ponad 400 milionów USD w każdej transakcji kredytowej na średnim rynku, a zespół może również gwarantować i konsorcjować kredyty uprzywilejowane oraz własny pakiet instrumentów dłużnych na jedną pożyczkę do 1 miliarda USD. Typowy pożyczkobiorca generuje EBITDA od 5 do 50 milionów USD rocznie i jest wspierany przez jedną z ponad 200 spółek typu private equity, z którymi współpracuje Golub Capital. Około 85% finansowania realizowanego ze spółkami private equity pochodzi z wcześniejszych relacji.
Pożyczki na późnym etapie
Działem pożyczkowym firmy na późnym etapie jest również kierowany przez Andrew Steuerman. Zespół działa poza biurem firmy w San Francisco, aby być bliżej Doliny Krzemowej . Firma oferuje zadłużenie szybko rozwijającym się firmom technologicznym wspieranym przez kapitał podwyższonego ryzyka, kapitał wzrostu, kapitał prywatny lub inne firmy prywatne.
Szerokie pożyczki konsorcjalne
Grupą Broadly Syndicated Loans Golub Capital kieruje Scott Morrison w biurze firmy w Chicago. Jednostka ta koncentruje się na inwestowaniu w większe kredyty, które na ogół są płynne na rynku wtórnym . Zespół Broadly Syndicated Loans zarządza również serią zabezpieczonych zobowiązań kredytowych .
Golub Capital BDC, Inc.
Golub Capital BDC, Inc. (firma zajmująca się rozwojem biznesu) została założona w 2009 roku i weszła na giełdę w marcu 2010 Nasdaq : GBDC . David Golub pełni funkcję prezesa i dyrektora generalnego firmy. Firma pożycza pieniądze firmom z średniego rynku, które mają wsparcie ze strony firm private equity.
Golub Capital BDC, Inc. poinformował, że nabywa papiery wartościowe Spółki w celu zapewnienia premii pracownikom Golub Capital LLC, którzy nabyli ponad 5,6 mln papierów wartościowych Spółki w okresie od 1 kwietnia 2020 r. do 15 czerwca 2020 r. .