Stolica Mekongu
 | |
| Typ | Ograniczona odpowiedzialność |
|---|---|
| Przemysł | Kapitał prywatny |
| Założony | 2001 |
| Siedziba | Budynek Sonatus, 25 piętro, 15 Le Thanh Ton, Ben Nghe Ward, District 1, Ho Chi Minh City , Wietnam |
Kluczowi ludzie |
Chris Freund - Założyciel i Partner |
Liczba pracowników |
60 |
| Strona internetowa | www.mekongcapital.com |
Mekong Capital to wietnamska firma private equity . Działając w Wietnamie od 2001 r., Mekong Capital jest jedną z pierwszych firm private equity, która zaangażowała się w Wietnam i zrealizowała 42 inwestycje private equity (w tym 28 pełnych wyjść) w Wietnamie za pośrednictwem 5 funduszy zatrudniających ponad 60 pełnoetatowych pracowników. Mekong Capital ma biura w Ho Chi Minh City , Hanoi . Koncentrując się na firmach produkcyjnych do 2005 r., w 2006 r. Mekong Capital przeniósł swoją uwagę na biznes zorientowany na konsumenta. Mekong Capital jest znany jako firma private equity, która zainwestowała znaczne środki w rozwój swojej kultury korporacyjnej oraz kultur korporacyjnych swojego portfela firm i jest przedmiotem kilku studiów przypadku.
Mekong Capital zdobył nagrody Private Equity International przez pięć lat z rzędu, w tym nagrodę Operational Improvement Award dla azjatyckich spółek o małej kapitalizacji w 2013 r., Frontier Market Firm of the Year za 2014 r., Operational Excellence Award 2015 w kategorii małych spółek z regionu Azji i Pacyfiku, Frontier Market Firm roku w Azji za rok 2016 oraz Doskonałość operacyjna za inwestycję o małej kapitalizacji w Azji za rok 2017.
Mekong Capital został założony przez Chrisa Freunda w 2001 roku. Wcześniej Chris Freund pracował w Templeton Asset Management z siedzibą w Wietnamie i Singapurze w latach 1995-2001.
Niektóre ze znanych inwestycji Mekong Capital obejmują:
- Gioi Di Dong (MobileWorld) – największa wietnamska sieć sprzedaży detalicznej urządzeń mobilnych, z ponad 1300 sklepami z telefonami komórkowymi, 700 większymi sklepami z elektroniką użytkową i 300 mini-supermarketami w ramach swojej trzeciej koncepcji sprzedaży detalicznej, do czasu całkowitego zbycia Mekong Capital . Mekong Capital całkowicie opuścił The Gioi Di Dong w styczniu 2018 r., generując wielokrotność zwrotu w wysokości 57x i IRR w wysokości 61,1% w ujęciu skumulowanym, co czyni go jedną z najbardziej udanych inwestycji w historii azjatyckiego funduszu Private Equity.
- Golden Gate – wiodący operator restauracji w Wietnamie, posiadający około 250 restauracji pod ponad 14 markami.
- Vietnam Australia International Schools (VAS) - Jedna z największych sieci prywatnych szkół podstawowych i średnich w Wietnamie, z 8 kampusami w roku szkolnym 2016/2017;
- Traphaco – lider udziału w rynku w produkcji, brandingu i dystrybucji tradycyjnych leków i suplementów ziołowych w Wietnamie;
- Loc Troi Group - Największy dystrybutor środków ochrony roślin w Wietnamie i pionier pionowo zintegrowanego przetwórstwa ryżu w Wietnamie;
- Phu Nhuan Jewelry - największa sieć detaliczna biżuterii w Wietnamie, z ponad 200 sklepami;
- Masan Consumer - największa firma branży FMCG w branży spożywczej w Wietnamie;
- Asia Chemical Corp (ACC) — największa lokalna firma zajmująca się dystrybucją specjalistycznych chemikaliów w Wietnamie.
Wyjścia
Do stycznia 2018 r. Mekong Capital osiągnął 24 pełne wyjścia z inwestycji, które nie były notowane na giełdzie w momencie pierwotnej inwestycji: Tan Dai Hung Plastic, Duc Thanh Wood Processing, Saigon Gas, Mai Son Retail, Masan Consumer, Minh Phuc Printing, International Consumption Products (ICP), AA Corporation, Goldsun JSC, Lac Viet Computing Corporation, Nam Hoa Wooden Toys, Digiworld, MK Smart, Ngo Han; Venture International, Golden Gate, FPT Corporation, Nam Long, Intresco, Vietnam Australia International School, Phu Nhuan Jewelry (PNJ), Loc Troi Group, Traphaco i The Gioi Di Dong (MobileWorld).
Historia zbycia Mekong Capital I
| Trasa wyjściowa | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2016 | 2017 | 2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sprzedaż handlowa pakietu kontrolnego spółki inwestorowi strategicznemu | Gaz Sajgon | ICP | Venture International | |||||||
| Sprzedaż 100% udziałów Funduszu w transakcji bezpośrednio negocjowanej | Duc Thanh | Mai Syn | Minh Phuc; Firma AAA | Goldsun; Lac Viet; Nam Hoa | Cyfrowy świat; MK Inteligentny | złota Brama | Loc Troi; Traphaco | |||
| Sprzedaż tytułów uczestnictwa Funduszu za pośrednictwem rynków papierów wartościowych | Tan Dai Hung | Masańskie jedzenie | Ngo Han; MobileWorld | MobileWorld | FPT; Nam Long; Intresco; mobilny świat; PNJ II | PNJ | MobileWorld |
I Obejmuje tylko inwestycje, które nie były notowane na giełdzie w momencie początkowej inwestycji Funduszu. II Częściowe wyjście
Mekong Capital posiada kilka innych inwestycji w spółki, które nie były notowane na giełdzie w momencie pierwotnej inwestycji, a teraz są notowane: Traphaco, Phu Nhuan Jewelry, Intresco i MobileWorld.
Fundusze
- Mekong Enterprise Fund, Ltd. - uruchomiony w 2002 r. fundusz ten koncentruje się na inwestycjach typu private equity w wietnamskie MŚP, zazwyczaj prywatne rodzinne firmy produkcyjne
- Mekong Enterprise Fund II, Ltd. – uruchomiony w 2006 r. fundusz ten koncentruje się na inwestycjach typu private equity w szybko rozwijające się prywatne wietnamskie firmy z doskonałymi zespołami zarządzającymi, zazwyczaj w branżach zorientowanych na konsumenta
- Wietnam Azalea Fund, Limited. - Uruchomiony w 2007 roku fundusz koncentruje się przede wszystkim na inwestycjach typu pre-IPO, w tym prywatyzacjach
- Mekong Enterprise Fund III, Ltd. — fundusz private equity uruchomiony w 2016 r., koncentrujący się na branżach zorientowanych na konsumentów w Wietnamie, zazwyczaj dążący do zainwestowania od 8 do 15 mln USD na transakcję.
- Mekong Enterprise Fund IV, Ltd. - Uruchomiony w 2021 roku fundusz koncentruje się na handlu detalicznym, edukacji, restauracjach, usługach konsumenckich, FMCG i ochronie zdrowia. Portfel funduszy obejmuje Mutosi, HSV Group, Entobel i Maison Marou . MEFIV celuje w inwestycje w przedziale od 10 do 35 milionów dolarów i może dokonywać zarówno inwestycji mniejszościowych, jak i wykupów.
Inwestowanie oparte na wizji
Vision Driven Investing to platforma tworzenia wartości private equity, która stosuje najlepsze praktyki z Private Equity, coachingu kadry kierowniczej, rozwoju przywództwa, transformacji korporacyjnej i zarządzania zmianą w kontekście Private Equity.
Ramy obejmują dostosowanie się do wspólnej wizji ze spółkami, w które dokonano inwestycji, a następnie dostosowanie planu biznesowego z jasnymi kamieniami milowymi i mierzalnymi celami do osiągnięcia tej wizji, aktywne śledzenie postępów w realizacji tych kamieni milowych oraz partnerstwo ze spółką, w którą dokonano inwestycji, w celu wykonania planu w sposób, który firma jest uprawniona do realizacji wizji bez względu na napotykane przeszkody.
Zastosowanie przez Mekong Capital metody Vision Driven Investing zostało opisane w studium przypadku Harvard Business School zatytułowanym Mekong Capital: Building a Culture of Leadership in Vietnam , a także w studium przypadku London Business School zatytułowanym Mekong Capital: The Importance of Corporate Culture in Emerging Rynki Private Equity .