Strategiczne zrównoważone inwestycje
Zrównoważone inwestycje strategiczne ( SSI ) to strategia inwestycyjna , która wyróżnia i nagradza wiodące firmy, które prowadzą społeczeństwo w kierunku zrównoważonego rozwoju . SSI opiera się na opartej na konsensusie naukowej definicji zrównoważonego rozwoju oraz na założeniu, że preferowanym podejściem do strategicznego przemieszczania firmę w kierunku zrównoważonego rozwoju. Został opracowany przez naukowców z Instytutu im Blekinge Institute of Technology w Szwecji.
Strategiczny system zrównoważonych inwestycji
SSI podkreśla, że inwestycja finansowa zapewni konkurencyjny zwrot skorygowany o ryzyko, zapewniając jednocześnie kapitał inwestycyjny firmom, które aktywnie próbują stać się bardziej zrównoważone. Oznacza to mniejszą ekspozycję na ryzyko związane ze zrównoważonym rozwojem i uwzględnia wskaźniki finansowe wraz z aspektami środowiskowymi, społecznymi i ładu korporacyjnego (ESG), a także analizy strategiczne w celu edukacji w zakresie podejmowania decyzji inwestycyjnych.
Charakterystyka SSI: • Mniejsza ekspozycja na ryzyko zrównoważonego rozwoju • Definicja zrównoważonego rozwoju oparta na konsensusie naukowym • Kierowana głównie ruchem w kierunku zrównoważonego rozwoju • Uwzględnia analizę finansową, ESG i strategię
SSI działa poprzez priorytetowe traktowanie alokacji kapitału inwestycyjnego dla firm, które przejmują inicjatywę w odchodzeniu od niezrównoważonych zachowań w kierunku nowych sposobów prowadzenia działalności. Ta alokacja kapitału będzie stanowić zachętę dla przedsiębiorstw do podążania w zrównoważonym kierunku. Ten ruch jest odnotowywany w społecznej odpowiedzialności biznesu (CSR) i innych raportach pozafinansowych, ale jest również rejestrowany w tradycyjnych obszarach bilansów finansowych firmy .
Włączenie inwestycji i zwrotów w zrównoważony rozwój do tradycyjnej sprawozdawczości finansowej udostępnia jaśniejszy obraz wpływu działań firmy na zrównoważony rozwój. W tej pozytywnej pętli wzmacniającej z każdym cyklem generowane są większe zwroty dla inwestorów i większy ruch w kierunku zrównoważonego rozwoju .
Diagram pętli przyczynowej ilustrujący strategiczną zrównoważoną inwestycję
Inwestorzy instytucjonalni , tacy jak fundusze inwestycyjne i emerytalne, zajmują długoterminowe pozycje w inwestycjach, dzięki czemu idealnie nadają się do włączenia strategii SSI.
Tło teorii
Teoretyczne podstawy SSI są silnie powiązane ze strategicznym zrównoważonym rozwojem , spopularyzowanym przez The Natural Step i jego założyciela, dr. Karla-Henrika Robèrta .
Strategia ta przypomina inwestowanie odpowiedzialne społecznie (SRI), coraz popularniejszą praktykę wśród etycznych inwestorów. Niemniej jednak SSI uznaje luki SRI wskazane przez kilku naukowców i praktyków i przedstawia kilka alternatyw.
Główne różnice między tradycyjnymi strategiami inwestycyjnymi, SRI i SSI:
| Tradycyjny | SRI | ZUS | |
|---|---|---|---|
| Definicja zrównoważonego rozwoju | trwałość nie jest brana pod uwagę | Brak jasnej definicji | Definicja oparta na konsensusie naukowym |
| Główny kierowca | Maksymalizuj zwrot z inwestycji | Wartości etyczne | Ruch w kierunku zrównoważonego rozwoju |
| Wykonano analizę | Analiza finansowa |
Analiza ESG Analiza finansowa |
Analiza ESG Analiza finansowa Analiza strategii |
| Ekspozycja na ryzyko dla zrównoważonego rozwoju | Większa ekspozycja | Zmienna ekspozycja | Niższa ekspozycja |
Narzędzie do analizy SSI
Aby przekształcić obecne SRI i tradycyjne praktyki inwestycyjne w strategiczne zrównoważone inwestycje, należy wziąć pod uwagę dwie luki:
A. Uznanie firm z prawdziwie wiodącymi strategiami na rzecz zrównoważonej przyszłości b. Należy ustanowić solidny i dobrze zdefiniowany związek między dążeniem do zrównoważonego rozwoju a wyższymi zwrotami z inwestycji
Narzędzie analityczne SSI usuwa pierwszą lukę, mierząc strategię firmy w zakresie zrównoważonego rozwoju. Pozwala inwestorom rozpoznać, które firmy przewodzą przemianom w nowym kierunku, a które z największym prawdopodobieństwem osiągną dobre wyniki na rynku jutra.
To narzędzie jest podzielone na dwie główne części: wykres pojawiających się problemów zrównoważonego rozwoju (ESI) oraz komponent analizy strategii:
Wykres ESI
Wykres Sectoral Emerging Sustainability Issue (ESI) służy do określenia, które aspekty określonego sektora rynku staną się problemem społeczno-środowiskowym. W zdrowym rozsądku problem nazywa się „nowym”, gdy pojawia się w mediach. Zamiast tego narzędzie opiera się na naukowych zasadach zrównoważonego rozwoju , aby określić, co się pojawia.
Ujawnia, które Kwestie Zrównoważonego Rozwoju stwarzają wysokie ryzyko dla firm z tego sektora w perspektywie krótkoterminowej; a także jakie kwestie pojawią się w perspektywie średnio- i długoterminowej. Ze względu na różnice w obrębie sektora, Sektorowy Wykres ESI powinien być sporządzony tak szczegółowo, jak to konieczne, z elastycznością uwzględniającą różne lokalizacje geograficzne i niuanse podsektorów.
Proces tworzenia wykresu ESI jest następujący:
Po wybraniu sektora do analizy ESI tworzona jest lista istotnych kwestii związanych ze zrównoważonym rozwojem. Wynikiem tej analizy wyjściowej będzie lista zagadnień określających mocne strony przedmiotowego sektora i obawy, które mają wpływ na społeczeństwo i środowisko. Następnie każdemu zagadnieniu związanemu ze zrównoważonym rozwojem przypisuje się kolory priorytetów: czerwony dla bardzo wysokiego priorytetu; pomarańczowy dla wysokiego priorytetu; żółty dla średniego priorytetu i zielony dla niskiego priorytetu zgodnie z jego oceną w każdej z trzech kategorii: pilność, dotkliwość i systematyczny wkład.
Pilność ocenia ramy czasowe dla każdego wydania. Dotkliwość ocenia powagę problemu pod względem jego potencjalnych konsekwencji dla środowiska, społeczeństwa i firm w tym sektorze . Wkład systematyczny służy do oceny wkładu sektora w ogólną emisję.
Aby wypełnić wykres, Badacze śledzą ten przebieg procesu.
Komponent analizy strategii
Plan strategiczny
Element Planu Strategicznego ocenia planowane cele przedmiotowej firmy w odniesieniu do pojawiającej się kwestii zrównoważonego rozwoju (ESI). Opis jakościowy obejmuje między innymi informacje dotyczące: zobowiązań publicznych planowanych inicjatyw operacyjnych i biznesowych, działań politycznych/lobbingu oraz partnerstw z podmiotami zewnętrznymi (z organizacjami pozarządowymi, firmami doradczymi itp.). Jest też komentarz na temat podstawowej działalności przedmiotowej spółki w odniesieniu do ESI; ponieważ pomoże to w określeniu narażenia przedmiotowej spółki na pojawiające się ryzyko.
Działania strategiczne
Element działań strategicznych dotyczy oceny ostatnich działań podjętych przez przedmiotową firmę w związku z pojawiającym się problemem zrównoważonego rozwoju (ESI), określając w ten sposób, czy przedmiotowa firma „prowadzi rozmowę” w porównaniu z nakreśloną wizją i celami. Działania przedmiotowej firmy są postrzegane przez pryzmat strategicznego zrównoważonego rozwoju, dlatego jako wskazówkę mentalną kładzie się nacisk na trzy pytania:
A. Czy to działanie zapewnia konkurencyjny zwrot z inwestycji (ROI)? B. Czy to działanie prowadzi przedmiotową firmę we właściwym kierunku? C. Czy ta akcja jest wszechstronną platformą?
Wykres analizy strategii
Wykres analizy strategii pokazuje planowaną ścieżkę przedmiotowej firmy do radzenia sobie z ESI, poczynione namacalne postępy oraz, jeśli istnieją, regulacje rządowe. Trajektoria planowanej ścieżki przedmiotowej spółki ujawnia zakres jej przyszłej ekspozycji na ryzyko. Ten wykres jest umieszczony na środku strony analizy strategii.
Ocena pewności
Ocena pewności zapewnia ogólne wrażenie ważności zebranych informacji. Ocena ta może zostać zastosowana w przypadku weryfikacji danych przez zewnętrzną stronę trzecią lub w przypadku ewidentnej rozbieżności pomiędzy różnymi źródłami informacji wykorzystanymi w raporcie.