Tunelowanie (oszustwo)

Tunelowanie lub tunelowanie to oszustwo finansowe popełniane przez „przeniesienie aktywów i zysków z firm na korzyść tych, którzy je kontrolują”. Z prawnego punktu widzenia jest to znane jako oszukańcze przeniesienie , na przykład gdy grupa głównych akcjonariuszy lub kierownictwo spółki notowanej na giełdzie nakazuje tej spółce sprzedać swoje aktywa drugiej spółce po nieracjonalnie niskich cenach. Akcjonariusze lub kierownictwo zazwyczaj są właścicielami drugiej firmy, a tym samym czerpią zyski z katastrofalnej w inny sposób sprzedaży. Tunelowanie różni się od zwykłej kradzieży, ponieważ ludzie, którzy drążą tunele, na ogół przestrzegają wszystkich odpowiednich procedur prawnych; jest to zatem subtelniejszy schemat niż zwykłe wypisywanie czeków od firmy na prywatne konto bankowe. Chociaż ludzie powszechnie zgadzają się, że drążenie tuneli jest nieetyczne, kary za nie są bardzo zróżnicowane; niektóre państwa nakładają sankcje karne, podczas gdy inne przewidują albo tylko procesy cywilne, albo nie przewidują żadnych sankcji.

Pochodzenie

Słowo tunelowanie zostało prawdopodobnie po raz pierwszy użyte w ten sposób w Czechach ( tunelování po czesku , tunelář dla osoby popełniającej oszustwo) w pierwszej połowie lat 90., kiedy kilka dużych, wcześniej sprywatyzowanych banków i fabryk niespodziewanie zbankrutowało . Później odkryto, że zarządy tych firm celowo przenosiły majątek firmy i nieruchomości do własnych prywatnych firm, czasami w lokalizacjach offshore .

Termin ten stał się powszechnym określeniem tego rodzaju działalności przestępczej wśród Czechów i Słowaków . Termin ten pojawił się następnie w literaturze specjalistycznej w języku angielskim, a następnie w szerszej literaturze podczas azjatyckiego kryzysu finansowego pod koniec lat 90.

Przykłady

Najpopularniejszym schematem w Europie Środkowej w epoce postprywatyzacyjnej było przenoszenie funduszy i mienia z korporacji o wysokim przepływie środków pieniężnych do firm prywatnych należących do tego samego kierownictwa. Transfery odbywały się za pomocą ogromnych pożyczek, które były udzielane bez oczekiwania spłaty, poprzez ogromne nadpłaty za zlecone na zewnątrz lub po prostu poprzez sprzedaż nieruchomości korporacji za ułamek jej ceny rynkowej . Głównymi warunkami umożliwiającymi takie oszustwo jest słabe prawo antykonfliktowe , nieistniejące odpowiedzialność prawna menedżerów za doprowadzenie pracodawcy do bankructwa oraz niekompetencja władz finansowych.

Typowym przykładem był ogromny kompleks przemysłowy Škoda Works w Pilźnie w Czechach , który został przekopany przez jego najwyższego kierownika. Oszustwo, wraz z błędami w strategii zarządzania, doprowadziło do bankructwa (2001 r.), a następnie restrukturyzacji firmy. Kierownik został później uniewinniony przez sąd, który stwierdził, że „takie praktyki były wówczas powszechne”.

Typowy 7-etapowy proces tunelowania

Zidentyfikuj i zachęć zaufanego „osobę poufną” firmy, zwykle z działu finansowego, która będzie skłonna podeptać zgodność i autoryzację firmy – i potajemnie zawrzeć pożyczkę/pożyczki – z osobą „spoza” firmy. „Udzielenie” częściowego lub pełnego „zabezpieczenia” na niektórych lub na aktywach lub na całym przedsiębiorstwie i wszystkich jego aktywach.
Szybko wyczerpuj gotówkę w firmie, zwykle kupując i przechowując wyposażenie i zapasy – w tym momencie nie jest to konieczne.
Z krótkim (czasem tylko 24-48 godzinnym) wypowiedzeniem ogłoś, że firma jest „niewypłacalna” – i natychmiast wprowadź ją w stan upadłości.
„Jedynym”/„głównym wierzycielem” jest oczywiście lokalny „outsider” – a więc to ONI dominują w szybko powołanej „komisji wierzycieli” – która podobnie szybko zgadza się sprzedać część lub całość aktywów firmy…. do spółki holdingowej, którą już ONI kontrolują.
Wiedząc, że pierwotni właściciele prawdopodobnie w końcu będą szukać sprawiedliwości, a także przywrócić własność swoich aktywów, „tunelowcy” następnie zazwyczaj płacą miejscowemu funkcjonariuszowi policji, aby wniósł (świadomie fałszywe) „zarzuty” - przeciwko pierwotnemu właścicielowi firmy – zwykle twierdząc, że „pożyczka” lub „pożyczki” (o czym pierwotni właściciele byli całkowicie nieświadomi!) zostały „zaciągnięte bez zamiaru ich spłaty”.
„Tunnelerzy” zwykle płacą lokalnemu urzędnikowi sądu lokalnego/regionalnego za:

(a) zaakceptować świadomie fałszywe „zarzuty” (b) przeprowadzić „przesłuchania sądowe” bez oficjalnego zawiadomienia ofiary – pierwotnych właścicieli (c) uzyskać „przekonania” przeciwko pierwotnym właścicielom.

Następnie „tunel” oferuje „Umowę ugodową”, na mocy której:

(i) mogą zatrzymać wszystkie sprzeniewierzone aktywa, które „legalnie” nabyli od „rady wierzycieli”. (ii) mają zawartą klauzulę, zgodnie z którą pierwotny właściciel zgadza się zrzec się wszelkich praw — do pozwania „tunelowców” w przyszłości. (iii) „tunelerzy” zgadzają się wycofać wszystkie świadomie fałszywe roszczenia i zarzuty – które wysunęli przeciwko pierwotnemu właścicielowi – tym samym unieważniając wszystkie „skazania” lub toczące się postępowania sądowe.

Źródła akademickie, w których można dowiedzieć się więcej o tunelowaniu, obejmują „The Law and Economics of Self-Dealing” autorstwa Djankova i in. w Narodowym Biurze Badań Ekonomicznych.

Zobacz też