Ubezpieczenie parametryczne

Ubezpieczenia parametryczne (zwane również ubezpieczeniami opartymi na wskaźnikach ) to nietradycyjne produkty ubezpieczeniowe oferujące z góry określone wypłaty w oparciu o zdarzenie inicjujące. Zdarzenia wyzwalające zależą od charakteru zasad parametrycznych i mogą obejmować wyzwalacze środowiskowe, takie jak pomiary prędkości wiatru i opadów, wyzwalacze związane z działalnością gospodarczą, takie jak ruch pieszy i inne. Przykłady obecnych produktów parametrycznych obejmują instrument ubezpieczenia od ryzyka katastrofy na Karaibach (CCRIF) , African Risk Capacity (ARC) oraz ochronę raf koralowych w stanie Quintana Roo w Meksyku.

Polisy parametryczne były najczęściej wdrażane w gospodarkach rozwijających się, często dla ubezpieczeń rolnych. W USA pojawiają się propozycje częstszego wdrażania polis parametrycznych, szczególnie w przypadku ubezpieczenia od powodzi w ramach National Flood Insurance Program .

Porównanie z tradycyjnym ubezpieczeniem od odpowiedzialności cywilnej

Tradycyjne ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej jest skonstruowane w taki sposób, że po zdarzeniu prowadzącym do szkody, takim jak pożar, powódź, burza lub wypadek samochodowy, ubezpieczyciel zwraca ubezpieczonemu całkowitą wartość szkody, przy założeniu, że nie uwzględniono żadnych limitów i udziału własnego. polisa ubezpieczeniowa. Aby oszacować stratę, przedstawiciel firmy ubezpieczeniowej ocenia szkodę. W parametrycznej polisie ubezpieczeniowej firmy ubezpieczeniowe muszą zweryfikować, czy zdarzenie powodujące stratę przekroczyło zdarzenie inicjujące określone w polisie. W przypadku parametrów opartych na pogodzie obejmuje to badanie pomiarów z zaufanych zewnętrznych serwisów pogodowych lub zbieranie danych z czujników i satelitów w celu zweryfikowania wielkości zdarzenia pogodowego. Po zweryfikowaniu wielkości wyzwalacza i uzyskaniu „dowodu straty”, ubezpieczyciel przekazuje ubezpieczonemu wypłatę określoną w polisie za odpowiednie zdarzenie (zdarzenia) wyzwalające.

Główną zaletą parametrycznych polis ubezpieczeniowych jest to, że oferują one szybsze wypłaty niż tradycyjne ubezpieczenia w oparciu o charakter zdarzenia inicjującego. Ponieważ szybko można sprawdzić, czy zdarzenie wyzwalające przekroczyło próg określony w zasadach, zasady parametryczne mogą szybko przynosić wypłaty. Te szybkie wypłaty są szczególnie korzystne dla pomyślnego odzyskania płynności po katastrofie. Ponadto ubezpieczenie parametryczne nadaje się do trudnych do modelowania strat o niskiej częstotliwości, ale o dużej intensywności, takich jak niebezpieczeństwa związane z katastrofami, ryzyko związane z pogodą w rolnictwie lub innej działalności gospodarczej oraz ryzyko, które ma być objęte ubezpieczeniem bez uwzględnienia wystarczającej historii strat jako dane czytelne dla ubezpieczycieli. Wreszcie, ubezpieczenie parametryczne może obniżyć koszty transakcyjne związane z wystawianiem i administrowaniem polisami ubezpieczeniowymi, ponieważ istnieje mniejsza potrzeba oceny rzeczywistych strat w celu wypłaty roszczeń lub spełnienia wymagań ratingowych w celu określenia składki w oparciu o zobowiązania i zakres podziału ryzyka.

Główną wadą polis parametrycznych jest to, że często nie pokrywają one w pełni podstawowego ryzyka ubezpieczonego. Polisy są oparte na parametrach i dlatego nie zawsze pokrywają w całości powstałe szkody.

Przykłady

Rafy koralowe w Quintana Roo w Meksyku

Część rafy mezoamerykańskiej (MAR) znajduje się u wybrzeży stanu Quintana Roo w Meksyku, gdzie znajduje się Cancún. Rafa doświadczyła degradacji w wyniku zanieczyszczenia, szkód spowodowanych przez burze, rosnących temperatur oceanów i rosnącej aktywności turystycznej. Niedawna analiza wykazała, że ​​rafa zapobiega uszkodzeniom budynków o wartości 42 milionów dolarów i szkodom w hotelach o wartości 20,8 miliona dolarów rocznie. W odpowiedzi firma Quintana Roo utworzyła fundusz powierniczy Coastal Management Trust Fund w celu zakupu parametrycznej polisy ubezpieczeniowej w celu ochrony i odbudowy rafy. Polityka parametryczna ma roczną maksymalną wypłatę w wysokości 3,8 miliona USD i jest uruchamiana przez prędkość wiatru. Wypłata zmienia się w zależności od prędkości wiatru w następujący sposób:

• 100-129 węzłów --> 40% maksymalnej wypłaty parametrycznej
• 130-159 węzłów --> 80% maksymalnej wydajności parametrycznej
• > 160 węzłów --> 100% maksymalnej wypłaty parametrycznej

Partnerami rządu Quintana Roo są Nature Conservancy, Cancún i Puerto Morelos Hotel Owners' Association, CONANP, meksykańskie uniwersytety i przedstawiciele branży ubezpieczeniowej.

Polisa ubezpieczeniowa została uruchomiona podczas huraganu Delta w październiku 2020 r., na który fundusz powierniczy Coastal Management otrzymał 850 000 USD.

Instrument ubezpieczenia od ryzyka katastrofy na Karaibach (CCRIF)

CCRIF to założona w 2007 roku firma ubezpieczeniowa, która umożliwia krajom Karaibów i Ameryki Środkowej zakup parametrycznych produktów ubezpieczeniowych na wypadek katastrof pogodowych. Łącząc razem ryzyko, każdy uczestniczący kraj jest w stanie zakupić ubezpieczenie za znacznie mniej niż gdyby przeszedł przez rynek prywatny.

Towarzystwo Ubezpieczeń od Ryzyka Katastrof na Pacyfiku (PCRIC)

W następstwie Cyclone Harold (2020) rząd Tonga otrzymał wypłatę w wysokości 4,5 miliona USD od Pacific Catastrophe Risk Insurance Company (PCRIC) na podstawie ubezpieczenia od cyklonów tropikalnych, największej płatności w historii firmy. Fundusze te zapewniły rządowi bardzo potrzebne finansowanie szybkiego reagowania w celu wsparcia działań ratowniczych w kluczowym momencie, gdy rządy na całym świecie również zmagają się ze skutkami COVID-19.

Tonga jest jednym z wyspiarskich krajów Pacyfiku, które wykupiły ubezpieczenie od ryzyka katastrof od PCRIC – regionalnej platformy ubezpieczeń od katastrof, która oferuje rządom ochronę ubezpieczeniową od zagrożeń klimatycznych i sejsmicznych, obecnie cyklonów tropikalnych i trzęsień ziemi/tsunami. Zasady PCRIC mają na celu szybką wypłatę po zdarzeniu wyzwalającym, aby zapewnić natychmiastowy dostęp do płynności na potrzeby reagowania na katastrofy. Przedstawiciel rządu Tonga z zadowoleniem przyjął potwierdzenie wpłaty: „Te fundusze zwiększą naszą zdolność reagowania na potrzeby naszych społeczności dotkniętych cyklonem Harold i już zmagających się ze skutkami globalnej pandemii COVID-19” — powiedział Balwyn Fa' otusia, dyrektor generalny Ministerstwa Finansów Tonga „w tych trudnych czasach wykazano, że wartość tych produktów wspiera naszą szerszą strategię finansowania działań związanych z klęskami żywiołowymi”.

Cyklon Harold osiągnął szczytową intensywność jako cyklon kategorii 5, przedzierając się przez Wyspy Salomona, Vanuatu, Fidżi i Tonga, powodując rozległe zniszczenia w całym regionie. Cyklon przeszedł w odległości 100 km od Tongatapu, głównej wyspy Tonga, ze znaczną falą sztormową zbiegającą się z przypływami królewskimi, które spowodowały rozległe zniszczenia wokół wybrzeża.

Terytorium Północne, Australia Parametryczna pokrywa cyklonu

w listopadzie 2021 r. firma Redicova wspierana przez Lloyd's wdrożyła ochronę parametryczną, która wykorzystuje wypłatę za jednostkę ochrony z dyskretnymi jednostkami, które można wymienić na 1000 USD w przypadku straty. Jeśli nieruchomość znajduje się bezpośrednio na ścieżce cyklonu, wypłata wynosi 1000 USD, podczas gdy dotknięta nieruchomość w strefie buforowej 5 km otrzyma wypłatę w wysokości 300 USD za zakupioną jednostkę. Pozwala to na szybką wypłatę bez szacowania strat.

Parametryczna ochrona przed gradem dla dealerów w Australii

Ponieważ zmiany klimatu wpływają na zjawiska pogodowe w Australii, tradycyjne polityki oparte na odszkodowaniach stają się coraz bardziej narażone na niepewność. Ta niepewność znajduje odzwierciedlenie w zwiększonych składkach i zmniejszonej ochronie podmiotów komercyjnych w całej Australii. Ubezpieczenia parametryczne, takie jak ubezpieczenie gradobicia dla dealerów oferowane przez firmę Mainstay Underwriting, oferują ubezpieczającemu i ubezpieczycielowi mniej niepewności, co skutkuje bardziej przystępnymi składkami. Niemożliwe jest poznanie wartości katastrofy przed jej wystąpieniem, więc ustalając wartość szkody dla określonego zdarzenia, takiego jak rozmiar gradu, ubezpieczyciel ma większą pewność co do kosztów i może zaoferować niższe składki.