Zhiguo He

Natywna forma tego imienia to He Zhiguo . W tym artykule przy wymienianiu osób zastosowano zachodnią kolejność imion .

Zhiguo He
Narodowość	chiński
Instytucja	Uniwersytet Chicagowski
Pole	ekonomia finansowa , makroekonomia
Alma Mater	Uniwersytet Tsinghua Northwestern University
chińskie imię
Chiński uproszczony	何治国
Hanyu Pinyin	Hé Zhìguó

Zhiguo He jest chińskim ekonomistą finansowym pełniącym funkcję Fuji Bank i Heller Professor of Finance na University of Chicago Booth School of Business , gdzie wykłada od 2008 roku. Jest także pracownikiem naukowym w National Bureau of Economic Research , redaktor naczelny z Review of Asset Pricing Studies , dyrektor wydziału BFI-China w Becker Friedman Institute for Research in Economics , współdyrektor wydziału Fama-Miller Center, członek komitetu akademickiego w Akademii Luohan oraz specjalna kadencja Fundacji Alibaba profesor finansów w Uniwersytet Tsinghua . Uzyskał tytuł doktora. z Kellogg School of Management na Northwestern University .

Badania

Jego badania koncentrują się na implikacjach tarć agencyjnych i terminów zapadalności długów na rynkach finansowych i makroekonomii, zwłaszcza związanych z teorią umów i bankowością. Jego najczęściej cytowany artykuł „Intermediary Asset Pricing”, którego współautorem jest Arvind Krishnamurthy, przedstawia model wyjaśniający kryzysy finansowe na rynkach ze złożonymi papierami wartościowymi, takimi jak papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką i obligacje korporacyjne. Komplikując tradycyjną literaturę dotyczącą wyceny aktywów, w której pośrednicy finansowi są zasłoną dla inwestorów domowych, niniejszy dokument traktuje pośredników jako inwestorów marginalnych i oferuje ramy dla zrozumienia i oceny polityki rządu podczas takiego kryzysu finansowego.

Niedawno studiował szybko rozwijające się chińskie rynki finansowe i kryptowaluty. Na przykład „The Financing of Local Government in China: Stimulus Loan Wanes and Shadow Banking Waxes”, którego współautorem są Zhuo Chen i Chun Liu, przypisuje wzrost równoległego systemu bankowego około 2013 r. pakietu stymulacyjnego o wartości czterech bilionów juanów w 2009 roku i nawiązuje do podobnego zjawiska w epoce amerykańskiej bankowości narodowej. Jego artykuł na temat kryptowaluty „Decentralized Mining in Centralized Pools”, którego współautorem są L. William Cong i Jiasun Li, podkreśla, że ​​chociaż podział ryzyka prowadzi do konsolidacji pul wydobywczych, nadmierna konsolidacja pul wydobywczych nie stanowi problemu tak długo, jak długo ponieważ górnicy mogą swobodnie przydzielać swoje stawki hash.

Nagrody

W 2008 roku otrzymał Lehman Brothers Fellowship for Research Excellence in Finance, aw 2014 roku otrzymał Sloan Research Fellowship . Zdobył obie główne nagrody czasopisma Journal of Finance : zdobył pierwszą nagrodę Brattle Group w 2012 r. za artykuł „Ryzyko rolowania i ryzyko kredytowe”, którego współautorem był Wei Xiong , oraz ponownie w 2021 r. za artykuł „Leverage Dynamics” Without Commitment”, którego współautorem jest Peter DeMarzo ; zdobył pierwszą nagrodę Amundi Smith-Breeden 2014 za artykuł „A Theory of Debt Maturity: The Long and Short of Debt Overhang”, którego współautorem jest Douglasa Diamonda . Został również nazwany Wschodzącą Gwiazdą na Uniwersytetu Fordham w 2018 roku.