Analityka walutowa
Firmy, które prowadzą działalność w więcej niż jednej walucie , są narażone na ryzyko kursowe , czyli zmiany wartości jednej waluty w stosunku do drugiej. Ryzyko kursowe (znane również jako ryzyko walutowe , ryzyko lub ryzyko walutowe) jest szczególnie wysokie w okresach dużej zmienności kursów walut.
Analityka walutowa to narzędzia technologiczne, które umożliwiają globalnym firmom zarządzanie ryzykiem związanym ze zmiennością kursów walut . Analityka walutowa często obejmuje automatyzację, która pomaga firmom uzyskiwać dostęp do danych ekspozycji walutowej i weryfikować je oraz podejmować decyzje ograniczające ryzyko walutowe.
Jak globalne firmy wykorzystują analitykę walutową do zarządzania ryzykiem
bilans firmy i/lub przepływy pieniężne . Korporacyjna analityka walutowa pomaga firmom zarządzać ryzykiem walutowym w obu obszarach.
Ryzyko bilansowe
W procesie przeszacowania sald aktywów i zobowiązań pieniężnych w walucie transakcyjnej różnica pomiędzy kursem w momencie zaksięgowania transakcji a kursem w momencie rozliczenia transakcji trafia do rachunku zysków i strat jednostki funkcjonalnej jako zysk lub strata z tytułu różnic kursowych. Następnie w procesie przeliczania rachunku zysków i strat jednostki funkcjonalnej na skonsolidowany rachunek zysków i strat jednostki sprawozdawczej, ten zysk/strata kursowa jest przeliczana po bieżącym kursie rachunku zysków i strat na walutę sprawozdawczą i pojawia się w skonsolidowanym rachunku zysków i strat.
Zarządzanie ryzykiem bilansowym może obejmować hedging organiczny (naturalny) , taki jak wykorzystywanie pozycji gotówkowych lub pożyczek wewnątrzgrupowych w celu kompensowania ekspozycji. Może to również obejmować zewnętrzne zabezpieczenie, takie jak zakup kontraktu forward w celu zrównoważenia ekspozycji walutowej.
W obu przypadkach skuteczne zabezpieczenie zależy od możliwości wniknięcia w bilans, aby zobaczyć waluty transakcji znajdujących się w księgach firmy na całym świecie. Analityka walutowa automatyzuje ten drążący proces i przedstawia dane dotyczące ekspozycji bilansowych na łatwym w użyciu pulpicie nawigacyjnym, który pozwala firmom efektywnie zarządzać ryzykiem bilansowym i minimalizować zyski/straty walutowe.
Ryzyko przepływów pieniężnych
W procesie przeliczania rachunku zysków i strat jednostki funkcjonalnej przychody , koszt własny sprzedaży (COGS) i koszty operacyjne (OpEx) są przeliczane po bieżącym kursie rachunku zysków i strat na walutę sprawozdawczą i pojawiają się w skonsolidowanym rachunku zysków i strat. Wpływ waluty na przychody, KWS i OpEx wynika z różnic między bieżącym kursem rachunku zysków i strat a kursem prognozowanym.
Zarządzanie ryzykiem przepływów pieniężnych zasadniczo polega na ochronie wartości ekonomicznej przyszłych przepływów pieniężnych firmy przed erozją spowodowaną wahaniami kursów walut. Może obejmować hedging organiczny (naturalny), taki jak kontrakty cenowe w określonej walucie. Może to być również zabezpieczenie zewnętrzne, jednak zasady rachunkowości wymagają dopasowania zabezpieczenia do prognozowanych przepływów pieniężnych i nie pozwalają na zabezpieczenie ryzyka gospodarczego.
Analityka walutowa pozwala firmom ograniczać ryzyko przepływów pieniężnych poprzez odkrywanie ekspozycji księgowych w celu dopasowania ekspozycji ekonomicznych, dzięki czemu firma może zabezpieczyć ekspozycję księgową jako pełnomocnik. Analityka walutowa umożliwia analizę scenariuszy co/jeśli, dzięki czemu firmy mogą modelować, w jaki sposób zmienność poszczególnych walut może wpłynąć na ich przychody i wydatki w przyszłości.