Bre-X

Bre-X
Przemysł	Górnictwo
Założony	1989
Zmarły	2003
Siedziba	Kanada
Produkty	Minerały, metale, złoto

Bre-X była grupą firm w Kanadzie . Bre-X Minerals Ltd. , główna część Bre-X z siedzibą w Calgary , była zamieszana w poważny skandal związany z wydobyciem złota , kiedy poinformowała, że znajduje się na ogromnym złożu złota w Busang [ id ] we wschodnim Kalimantanie w Indonezji . Bre-X kupił zakład w Busang w marcu 1993 r., aw październiku 1995 r. ogłosił odkrycie znacznych ilości złota, co spowodowało gwałtowny wzrost cen jego akcji. Pierwotnie akcje groszowe , ich cena akcji osiągnęła szczyt na poziomie 286,50 CAD (skorygowany podział) w maju 1996 r. na Giełdzie Papierów Wartościowych w Toronto (TSE), przy łącznej kapitalizacji ponad 6 miliardów CAD. Firma Bre-X Minerals upadła w 1997 roku po tym, jak próbki złota okazały się fałszywe.

Zasoby złota Busanga zostały oszacowane przez niezależną firmę konsultingową Bre-X, Kilborn Engineering (oddział SNC-Lavalin z Montrealu), na około 71 000 000 uncji trojańskich (2400 ton amerykańskich; 2200 ton). Raporty o szacunkach zasobów do 200 000 000 uncji trojańskich (6900 ton amerykańskich; 6200 ton) nigdy nie zostały sporządzone przez Bre-X, chociaż nieruchomość została opisana jako posiadająca taki potencjał przez Johna Felderhofa [ de ] , wiceprezes Bre-X ds. Poszukiwań, w rozmowie z Richardem Beharem z magazynu Fortune .

Zasoby złota Bre-X w Busang były ogromnym oszustwem . W wielu odwiertach krzyżowały się zachęcające wartości złota, a projekt uzyskał pozytywną ocenę techniczną firmy Kilborn. Zmiażdżone próbki rdzenia zostały sfałszowane przez solenie złotem, które ma szeroką gamę cech, które zostały poddane badaniu mineralogicznemu przez konsultantów Bre-X. W rzeczywistości w starym raporcie, znalezionym w plikach Bre-X, mineralog poinformował, że niektóre cząsteczki złota w próbkach Busang miały ciemniejszą żółtą skórkę w porównaniu do wnętrza, a niektóre miały delikatną morfologię złożoną z elektrum . Żółte obwódki są wynikiem selektywnego wypłukiwania srebra z powierzchni cząsteczki złota podczas transportu rzecznego lub procesów supergenicznych (in-situ). Electrum jest niezgodne z pochodzeniem aluwialnym. Mineralogia nie wskazywała na to, że było to złoto aluwialne i było zgodne z zakładanym pochodzeniem próbek. Żaden z mineralogów, którzy badali ziarna złota, nie wskazał, że złoto nie jest zgodne z pochodzeniem z twardej skały. Solenie zmiażdżonych próbek rdzenia złotem to najbardziej wyszukane oszustwo w historii górnictwa. W 1997 roku Bre-X upadł, a jego akcje stały się bezwartościowe w jednym z największych skandali giełdowych w historii Kanady i największym skandalu górniczym wszechczasów.

Historia

Logo Bresei.

David Walsh założył Bre-X Minerals Ltd. w 1989 roku jako spółkę zależną Bresea Resources Ltd. Firma nie osiągnęła znaczących zysków przed 1993 rokiem, kiedy Walsh poszedł za radą geologa Johna Felderhofa i kupił nieruchomość pośrodku dżungli niedaleko rzeka Busang w Kalimantanie w Indonezji . Pierwsze oszacowanie terenu dokonane przez kierownika projektu ( filipińskiego geologa Michaela de Guzmana) wynosiło około 2 miliony uncji trojańskich.

Szacunkowa wartość witryny rosła z czasem; w 1995 roku było to 30 milionów uncji (850 ton metrycznych); w 1996 r. 60 milionów (1700 ton metrycznych); wreszcie w 1997 r. 70 mln uncji. Akcje były pierwotnie notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Albercie w 1989 r., a następnie w 1996 r. na Giełdzie Papierów Wartościowych w Toronto i NASDAQ . Cena akcji Bre-X wzrosła do 280 CAD za akcję do 1997 r. (po podziale), a w szczytowym momencie kapitalizacja rynkowa wynosiła 4,4 mld USD , co odpowiada 7,4 mld USD w 2021 r.

Niektóre inne firmy mineralne, w tym Placer Dome , organizowały nieudane przejęcia , ale zaangażował się również indonezyjski rząd prezydenta Suharto . Stwierdzając, że mała firma, taka jak Bre-X, nie mogłaby samodzielnie eksploatować tego miejsca, Indonezyjczycy początkowo zasugerowali, aby Bre-X udostępnił to miejsce dużej kanadyjskiej firmie wydobywczej Barrick Gold , we współpracy z córką Suharto, Siti Hardiyanti Rukmana . Bre-X zatrudnił syna Suharto, Sigita Hardjojudanto, aby zajął się ich stroną sprawy. Bob Hasan , inny znajomy Suharto, wynegocjował umowę, na mocy której Bre-X będzie miał 45% udziałów, Freeport-McMoRan Copper & Gold będzie zarządzał kopalnią, a Hasan również otrzyma udział. Bre-X miałby prawa do ziemi przez 30 lat. Transakcja została ogłoszona 17 lutego 1997 r., A Freeport-McMoRan rozpoczął wstępną due diligence witryny.

Oszustwo ujawnione

Oszustwo zaczęło szybko wychodzić na jaw 19 marca 1997 r., Kiedy filipiński geolog Bre-X, Michael de Guzman, podobno popełnił samobójstwo, skacząc z helikoptera w Indonezji. Ciało zostało znalezione cztery dni później w dżungli, bez rąk i stóp, „usunięte chirurgicznie”. Ponadto podobno ciało było w większości zjadane przez zwierzęta. (Według dziennikarza Johna McBetha z kostnicy miasta, z którego przyleciał helikopter, zaginęło ciało. Szczątki „de Guzmana” znaleziono zaledwie 400 metrów od drogi leśnej. Nikt nie widział ciała oprócz innego filipińskiego geologa który twierdził, że był to de Guzman. A jedna z pięciu kobiet, które uważały się za jego żonę, otrzymywała pieniądze od kogoś długo po rzekomej śmierci de Guzmana.)

Tydzień później, 26 marca 1997 r., amerykańska firma Freeport-McMoRan , potencjalny partner w rozwoju Busang, ogłosiła, że jej własne próbki rdzenia due diligence, prowadzone przez australijskiego geologa Colina Jonesa, wykazały „nieznaczne ilości złota”. Nastąpiła szaleńcza wyprzedaż akcji i Suharto odłożył podpisanie umowy wydobywczej. Bre-X zażądał więcej recenzji i zlecił przegląd wierceń testowych. Wyniki nie były dla nich korzystne i 1 kwietnia 1997 roku Bre-X odmówił komentarza. Kanadyjski analityk złota Egizio Bianchini z BMO Nesbitt Burns uznał te pogłoski za „niedorzeczne”. Niezależna firma zewnętrzna, Strathcona Minerals, została zaangażowana do przeprowadzenia własnej analizy. Opublikowali swoje wyniki 4 maja 1997 r.: próbki rudy Busang zostały zasolone złotym pyłem . Testy laboratoryjne wykazały, że złoto w jednym otworze zostało ogolone ze złotej biżuterii, chociaż nigdy nie udowodniono, na jakim etapie to złoto zostało dodane do tych próbek. To złoto występowało również w ilościach, które nie potwierdzały rzeczywistych oryginalnych testów. Handel Bre-X został wkrótce zawieszony na TSE i NASDAQ , a firma złożyła wniosek o ochronę przed upadłością .

Następstwa

W maju Bre-X stanął w obliczu wielu procesów sądowych i wściekłych inwestorów, którzy stracili miliardy. Wśród największych przegranych znalazły się trzy kanadyjskie organizacje sektora publicznego: Rada Emerytalna Pracowników Miejskich Ontario (strata 45 mln USD), Caisse de dépôt et placement du Québec , fundusz emerytalny sektora publicznego Quebec (70 mln USD) oraz Ontario Teachers' Pension Plan (100 milionów dolarów). Załamanie wystąpiło również w kanadyjskim sektorze finansowym; oszustwo okazało się poważnym zawstydzeniem dla Petera Munka , szefa Barrick Gold, a także dla ówczesnego szefa giełdy w Toronto (co doprowadziło do jego obalenia w 1999 r.) i zapoczątkowało burzliwą reorganizację kanadyjskich giełd papierów wartościowych.

Bre-X zbankrutował 5 listopada 1997 r., Chociaż niektóre z jego spółek zależnych działały do 2003 r.

Walsh przeniósł się na Bahamy w 1998 roku, wciąż twierdząc, że jest niewinny. Dwóch zamaskowanych bandytów włamało się do jego domu w Nassau, związało go i zagroziło, że go zastrzelą, jeśli nie odda wszystkich swoich pieniędzy. Incydent zakończył się pokojowo, ale trzy tygodnie później, 4 czerwca 1998 roku, Walsh zmarł na tętniaka mózgu.

W 1999 roku Królewska Kanadyjska Policja Konna (RCMP) ogłosiła, że kończy śledztwo bez postawienia komukolwiek zarzutów karnych. Krytycy zarzucali RCMP niedofinansowanie i braki kadrowe do zajmowania się złożonymi przypadkami oszustw kryminalnych, a także zarzucali, że kanadyjskie przepisy w tej dziedzinie są nieodpowiednie. Jednak pomimo wycofania zarzutów karnych, pozwy cywilne przeciwko dyrektorom Bre-X, doradzającym firmom finansowym i Kilbornowi były kontynuowane.

W maju 1999 r. Ontario Securities Commission oskarżyła Felderhofa o wykorzystywanie informacji poufnych . Żaden inny członek zarządu Bre-X ani inne osoby związane z projektem Busang nie zostały oskarżone przez OSC. OSC przyznał, że nie ma dowodów na to, że Felderhof był zamieszany w oszustwo lub wiedział o oszustwie. Proces został zawieszony w kwietniu 2001 r., kiedy OSC próbował usunąć sędziego przewodniczącego, sędziego Petera Hryna, za rzekome uprzedzenia wobec prokuratury. Zostało to odrzucone przez niezależnego sędziego, a 10 grudnia 2003 r. Odwołanie zostało również odrzucone przez skład sędziowski.

Proces wznowiono w 2005 roku. Felderhof brał udział, bez składania zeznań, w wielu rozprawach Trybunału, gdy sześcioletnia sprawa toczyła się przez system. Podstawą pozwu OSC, jak również pozwów zbiorowych, jest domniemane istnienie licznych i oczywistych „czerwonych flag”, wyszczególnionych przez Strathcona Minerals, które powinny były zostać rozpoznane.

Rozpoczęty w 2001 roku proces Johna Felderhofa zakończył się we wtorek 31 lipca 2007 roku wyrokiem uniewinniającym go za nielegalne wykorzystywanie informacji poufnych. Kilka dni po werdykcie OSC zdecydowało również nie odwoływać się od decyzji, co było przełomowym zwycięstwem Felderhofa i jego prawnika, Josepha Groia z Toronto . Pozew zbiorowy został umorzony postanowieniem sądu na początku 2014 roku; Odszkodowania w wysokości 3,5 miliona dolarów (CAN) zostały przekazane na cele charytatywne i Uniwersytet w Ottawie, ponieważ fundusze uznano za zbyt niskie, aby można je było rozsądnie rozdzielić między dużą liczbę powodów.

Felderhof zmarł 28 października 2019 roku w Manili na Filipinach w wieku 79 lat.

Oszustwo wydobywcze Bre-X przekonało Kanadyjczyków do uregulowania geologii zawodowej w Kanadzie. Rozporządzenie w sprawie papierów wartościowych National Instrument 43-101 zostało stworzone w następstwie oszustwa Bre-X w celu ochrony inwestorów przed ujawnieniem bezpodstawnych projektów mineralnych.

Książki i artykuły

Oszustwo Bre-X autorstwa Douglasa Goolda i Andrew Willisa, McClellanda i Stewarta (1997)
Fool's Gold: The Making of a Global Market Fraud , Brian Hutchinson (wyd. Alfred A. Knopf, 1998)
Bre-X: sebungkah emas di kaki pelangi autorstwa Bondana Winarno . ISBN 9789799523808 (1997)
Bre-X: Gold Today, Gone Tomorrow autorstwa Jamesa Whyte'a i Vivian Danielson
Indonezyjskie złoto Kerry'ego B. Collisona - fabularyzowana relacja
Nowe perspektywy na Busang , Phillip Hellman, część 1 i 2, The Northern Miner , maj 2002
Tarcie autorstwa Anny Tsing (2005, Princeton University Press)
Gorączka: Mroczna tajemnica gorączki złota Bre-X autorstwa Jennifer Wells
Bre-X, The Inside Story autorstwa Diane Francis (wyd. Key Porter Books, 1997)
Reporter. Czterdzieści lat obejmujących Azję , John McBeth, Talisman Publishing, Singapur, 2011. ISBN 9789810873646

Film

Film Gold , dramaturgia wywodząca się z historii Bre-X, został wydany na całym świecie 27 stycznia 2017 r. Ze względów prawnych oraz w celu zwiększenia atrakcyjności filmu dla amerykańskiej publiczności, producenci filmu zaprzeczyli, że film był w w jakikolwiek sposób powiązany z historią kanadyjskiego Bre-X.

Uwagi i odniesienia

Linki zewnętrzne