Finanse Hanoweru

Grupa Hanowerska
Typ	Prywatny
Poprzednik	Finanse Starszych
Założony	1999
Zmarły	2010
Los	Odbiorca
Siedziba	Okland, Nowa Zelandia
Obsługiwany obszar	Nowa Zelandia
Kluczowi ludzie	Marka Hotchina , Erica Watsona
Usługi	Rozwój nieruchomości
Spółki zależne	Zjednoczone finanse; Finanse Ogólnopolskie; Finanse FAI;

Hanover Finance była nowozelandzką niebankową firmą finansową , która koncentrowała się na udzielaniu pożyczek na projekty deweloperskie wysokiego ryzyka , które upadły w 2010 roku pod kierownictwem Marka Hotchina . W momencie upadku była największą firmą finansową w Nowej Zelandii. Hanover Group miała również udziały w nieruchomościach i była odpowiedzialna za rozwój Matarangi Beach Estates i pola golfowego, a także nabyła ukończone działki w pododdziale nieruchomości Jacks Point w Queenstown . Grupa posiadała również udziały majątkowe i finansowe w Australii.

Historia

Mark Hotchin i partner biznesowy Eric Watson kupili Elders Finance w 1999 roku. Elders i wiele innych firm finansowych zostało zebranych, aby stworzyć Hanover Group. Z aktywami o wartości 650 milionów dolarów była wówczas trzecią co do wielkości firmą finansową w Nowej Zelandii. W 2007 roku Forbes umieścił Hotchina i Watsona na 33. i 34. miejscu najbogatszych ludzi w Nowej Zelandii i Australii.

Zainteresowania Hotchina wykraczały poza tradycyjny model firmy finansowej. W 2003 roku Hotchin poprzez Hanover Group kupił 10% udziałów w Tower, dużym przedsiębiorstwie zajmującym się zarządzaniem funduszami i ubezpieczeniami. Hanower chciał lepszej oferty dla inwestorów i zmusił Tower i właścicieli GPG do przeglądu umowy dotyczącej pozyskania kapitału i gwarancji, którą uzgodnili.

W 2007 roku Hanover Group osiągnęła zysk po opodatkowaniu w wysokości 105 mln USD. Kontrowersyjnie Hanover Finance wypłacił Hotchinowi i Watsonowi dywidendy w wysokości 45,5 mln NZ $ w roku kończącym się 30 czerwca 2008 r. Wiele z tych dywidend zostało następnie ponownie zainwestowanych w spółkę w celu zmniejszenia transakcji z podmiotami powiązanymi, które w tamtym czasie stanowiły około 14% portfela pożyczek .

Początek upadku 2008 r

W wyniku pogłębiającego się globalnego kryzysu finansowego w lipcu 2008 r. Hanover Finance i United Finance zamroziły spłaty 554 mln NZD należnych 36 500 inwestorom. Po głosowaniu ponad 85% inwestorów zgodziło się na plan spłaty zadłużenia w celu zwrotu kapitału w perspektywie 5 lat, z zastrzeżeniem ożywienia na nowozelandzkim rynku nieruchomości. W ramach umowy Hotchin i Watson zobowiązali się do przekazania inwestorom nieruchomości, świadczeń i pakietu gotówkowego o wartości do 96 mln USD. Do listopada 2009 roku firma księgowa PwC oszacowała, że wartość pakietu spadła do 36-56 milionów dolarów z powodu spadku cen nieruchomości. W ciągu pierwszego roku planu spłaty zadłużenia inwestorom zwrócono sześć centów w dolarach, jednak sytuacja na rynku nieruchomości nadal się pogarszała i wydawało się, że firma zmierza do upadłości.

W 2009 r. firma Allied Farmers zwróciła się do Hanover z prośbą o zakup aktywów Hanover Finance i United Finance, które w rzeczywistości znajdowały się w zawieszeniu na mocy planu spłaty. W grudniu 2009 r. posiadacze obligacji Hanover Group, posiadacze weksli i posiadacze obligacji otrzymali kolejną możliwość głosowania za zarządem komisarycznym lub za nowym planem z Allied. 75% głosowało za zamianą swoich bonów, weksli i obligacji na akcje Allied Farmers Limited. W wyniku tej transakcji Allied Farmers przejęło aktywa netto spółek finansowych Hanover Group.

Awaria

Allied Farmers postawili swoją firmę finansową Allied Nationwide pod zarządem komisarycznym w dniu 20 sierpnia 2010 r., A według stanu na marzec 2011 r. Akcje były warte tylko ułamek tego, za co zostały sprzedane.

Następstwa

Pod koniec grudnia 2011 r. Urząd Nadzoru Rynków Finansowych (FMA) ogłosił, że zamierza wszcząć postępowanie cywilne przeciwko dyrektorom i promotorom Hanover Finance Limited oraz innym spółkom w związku z oświadczeniami zawartymi w prospektach emisyjnych z grudnia 2007 r. i późniejszych reklamach.

W wyniku oświadczenia FMA były prezes Hanover Finance, Greg Muir, wydał oświadczenie medialne, w którym stwierdził, że „śledczy FMA otrzymali znaczną ilość dowodów wykazujących, że dyrektorzy postępowali odpowiedzialnie, z odpowiednią najlepiej pojętym interesie spółki i jej inwestorów na podstawie dostępnych im w danym momencie informacji”.

W grudniu 2012 r. pozostałe aktywa majątkowe Hanover i United Finance (o wartości księgowej 13,5 mln USD) zostały przeniesione z Allied Farmers do Crown Asset Management, podmiotu utworzonego w celu przechowywania aktywów upadłych firm finansowych zabezpieczonych rządową gwarancją depozytów.

Zobacz też

Upadek firmy finansowej, 2006-12 (Nowa Zelandia)