Finansowanie kapitałowe

Equity Funding Corporation of America był amerykańskim konglomeratem finansowym z siedzibą w Los Angeles , który w latach 60. i 70. sprzedawał pakiet funduszy wspólnego inwestowania i ubezpieczeń na życie osobom prywatnym. Upadł w wyniku skandalu w 1973 roku po tym, jak były pracownik Ronald Secrist i analityk papierów wartościowych Ray Dirks ujawnili masowe oszustwa księgowe , w tym system komputerowy przeznaczony wyłącznie do tworzenia i utrzymywania fikcyjnych polis ubezpieczeniowych. Dochodzenie wykazało, że od 1964 roku aż 100 pracowników firmy brało udział w zorganizowanym oszustwie inwestorów, audytorów, reasekuratorów i organów regulacyjnych.

Equity Funding została założona w 1960 roku. Jej dwoma najwyższymi urzędnikami i akcjonariuszami byli Stanley Goldblum i Michael Riordan (brat przyszłego burmistrza Los Angeles Richarda Riordana ), który zginął w styczniu 1969 roku w lawinie błotnej, która zniszczyła jego dom w Los Angeles. Firma weszła na giełdę w 1964 roku. W 1972 roku była jedną z dziesięciu największych firm ubezpieczeniowych na życie w Stanach Zjednoczonych, a także najszybciej rozwijającą się, z (deklarowanymi) aktywami o wartości ponad 700 milionów dolarów.

Firma stworzyła ponad 60 000 fałszywych polis ubezpieczeniowych na życie, które sprzedawała za opłatą firmom reasekuracyjnym. Aby opłacić składki na polisy, Equity Funding stworzyło dodatkowe fałszywe polisy, które również sprzedawali. Czasami twierdzili, że fałszywy ubezpieczający zmarł, a następnie otrzymywali świadczenia z tytułu śmierci od firmy reasekuracyjnej.

Akcje firmy kosztowały ponad 28 USD za akcję w dniu 9 marca 1973 r. Insiderzy zaczęli sprzedawać duże pozycje akcji począwszy od 13 marca. Cena spadła; po ogromnym wolumenie obrotu akcjami 26 marca, a cena spadła do 14 USD następnego dnia. NYSE zawiesiła handel.

Firma ogłosiła upadłość 5 kwietnia 1973 r. W listopadzie 1973 r. wystosowano akty oskarżenia przeciwko 22 osobom; Stanley Goldblum przyznał się do winy i został skazany na osiem lat więzienia (z czego odsiedział cztery lata) i został ukarany grzywną w wysokości 20 000 dolarów. Fred Levin, wiceprezes wykonawczy, został skazany na siedem lat. W sumie 22 osoby zaangażowane w oszustwo albo przyznały się do winy, albo zostały skazane. Wielu innych pracowników zaangażowanych w oszustwo nigdy nie zostało oskarżonych.

Ważnym dodatkowym wydarzeniem było złożenie oskarżenia o wykorzystywanie informacji poufnych przeciwko demaskatorowi Dirksowi. Wynikająca z tego sprawa Raymonda L. Dirksa przeciwko Komisji Papierów Wartościowych i Giełd trafiła aż do Sądu Najwyższego Stanów Zjednoczonych , gdzie Dirks został ostatecznie uniewinniony. Sprawa została uznana za historyczną, ponieważ pomogła zdefiniować wykorzystywanie informacji poufnych, a także traktowanie sygnalistów, analityków i prasy.

Zobacz też

• Historia audytu informatycznego
• The Billion Dollar Bubble – afera Equity Funding opowiedziana w formie filmu z Jamesem Woodsem w roli aktuariusza

•   Wielki skandal na Wall Street. Raymond L. Dirks i Leonard Gross. Nowy Jork: McGraw Hill Book Company, 1974. ISBN 978-0070170254
•   Niemożliwe marzenie: historia finansowania kapitałowego; Oszustwo stulecia. Ronald L. Soble i Robert E. Dallos. Nowy Jork: Synowie GP Putnama, 1975. ISBN 978-0399113789

Linki zewnętrzne

• Bańka miliarda dolarów na IMDb —
• Pieniądze wielkości Madoffa, potworne niewłaściwe zastosowanie – LOGON autorstwa Ricka Stelnicka w Decoded Science