Fundacja Baptystów w Arizonie

The Baptist Foundation of Arizona (BFA) była organizacją charytatywną Southern Baptist , która dokonała oszustwa affinity na nieświadomych wyznawcach społeczności Southern Baptist w Arizonie, co doprowadziło do największego upadku religijnej instytucji finansowej w historii Stanów Zjednoczonych. BFA była związana z Konwencją Baptystów z Arizony , która była powiązana z organizacją krajową. Kiedy BFA ogłosiła upadłość w 1999 roku, miała 530 milionów dolarów zobowiązań w porównaniu do zgłoszonych 70 milionów dolarów aktywów.

Historia

Konwencja Południowych Baptystów w Arizonie została założona w 1928 r. W 1948 r. W 1948 r. Założono Baptist Foundation of Arizona i początkowo starała się zapewnić uczestnikom dochody finansowe, jednocześnie wspierając cele motywowane przez baptystów. W 1962 roku pastor Glen Crotts został pierwszym prezesem organizacji. Pod jego przywództwem organizacja wyznawała surowe wartości moralne, w tym zakaz uprawiania hazardu i picia alkoholu przez jej funkcjonariuszy. Dwadzieścia lat później syn Glena Crottsa, William Pierre „Bill” Crotts, został drugim prezesem organizacji.

BFA konsekwentnie sprzedawało koncepcję, że jej głównym celem jest pomoc inwestorom w służbie pracy Konwencji Południowych Baptystów w Arizonie , przy jednoczesnym zapewnieniu im korzystnych zwrotów, jak stwierdzono w broszurze dla inwestorów BFA:

Jesteśmy służbą oddaną służbie Panu i wspieraniu południowych baptystów i innych spraw chrześcijańskich. Reinwestujemy Twoje pieniądze, a zarobione przez nas zyski przeznaczamy na dalsze misje, takie jak edukacja chrześcijańska, opieka nad dziećmi i osobami starszymi, misje i zakładanie nowych kościołów. Twoja inwestycja faktycznie wpływa na życie niezliczonej liczby osób, a jednocześnie zarabiasz bardzo atrakcyjną stopę procentową.

1999 Bankructwo

Baptist Foundation of Arizona ogłosiła bankructwo w 1999 roku, powołując się na 530 milionów dolarów zobowiązań wobec 70 milionów dolarów aktywów.

Upadek BFA nie nastąpił w próżni. W 1992 roku zapisy wskazywały, że firma straciła 3,2 miliona dolarów z powodu wątpliwych transakcji. Wielebny Ed Shaw zasugerował, aby BFA „wyjaśniło całkowicie sytuację inwestorom; poproś ich o przebaczenie; daj im znać, że ich dar kapitału pomoże, jeśli zdecydują się oddać część lub całość”. Zamiast tego BFA zdecydowało się ukryć swój dług i rozpoczęło serię wątpliwych działań. Pod rządami Billa Crottsa organizacja przekazała ponad 140 milionów dolarów dwóm byłym i jednemu aktywnemu (od 1998 r.) Dyrektorowi. Organizacja zrobiła to, korzystając z ponad 63 różnych organizacji publicznych i prywatnych, z których wszystkie są bezpośrednio powiązane z BFA.

Każda z tych powiązanych firm miała w swoim zarządzie Billa Crottsa i głównego adwokata BFA, Toma Grabinskiego. Grabiński podpisywał dokumenty jako oficer zarówno BFA, jak i filii. Zapytany, czy istnieje konflikt interesów, BFA wskazał, że obie strony „zrzekły się wszelkich konfliktów interesów”. Ponieważ pracował dla obu firm, Grabiński mógł autoryzować wątpliwe transakcje. Na przykład pewnego dnia Grabiński dwukrotnie zaświadczył o wartości nieruchomości. Kiedy po raz pierwszy potwierdził wartość, wskazał, że nieruchomość była warta 3,3 miliona dolarów. Drugi raz, tego samego dnia, zadeklarował, że ta sama nieruchomość jest wyceniana na 960 000 dolarów.

Oszukańcze działania

BFA przeprowadziło szereg nielegalnych działań, dokonując oszustw związanych z powinowactwem przeciwko wyznawcom południowych baptystów w Arizonie.

Dobry bank-zły bank

BFA wydało miliony dolarów przynoszących straty pożyczek. Aby usunąć te pożyczki ze swoich ksiąg, BFA potajemnie przekazało pieniądze spółce zależnej. Następnie spółka zależna wykorzystała te pieniądze na zakup pożyczek od spółki dominującej. W schemacie dobry bank-zły bank obie firmy manipulują transakcjami, aby faworyzować instytucję publiczną, jednocześnie wykorzystując „zły bank” do ukrycia braków.

Uwaga dotycząca wydajności maksymalnej wartości

BFA sprzedawało certyfikaty depozytowe, które nie podlegały zwrotowi w okresie ważności płyty CD. MVPN były sprzedawane z założeniem, że uzyskają wyższy niż przeciętny zysk, a część zwrotu z inwestycji zostanie wykorzystana na misję Boga. MVPN były „oszukańczo przedstawiane… jako takie, które można było wykupić w dowolnym momencie, chociaż z karą odsetkową”. Starszy prawnik Leas zastanawiał się, dlaczego BFA sprzedawałoby osobom starszym „inwestycję, która wiązałaby ponad dwie trzecie ich aktywów niemieszkalnych w inwestycji, która byłaby niedostępna przez pięć lat!”

Schematy Ponziego

Mechanizmy, dzięki którym pierwsi inwestorzy osiągają zyski, otrzymując wkłady inwestorów późniejszych. BFA stał się zależny od przyszłych inwestorów, którzy płacili starszym inwestorom i odsetki od pożyczek.

Przerzucanie ziemi

Plan przerzucania gruntów to taki, w którym osoba lub firma zawyża wartość nieruchomości, aby zarobić więcej pieniędzy. Na przykład, Phoenix New Times doniósł o przypadku, w którym osoba fizyczna chciała sprzedać USD (milion) kawałek nieruchomości zanieczyszczonej azbestem za 1 USD w ramach odpisu podatkowego. BFA nie było zainteresowane dokonaniem tego zakupu. Zamiast tego skierowali tę osobę do byłej dyrektor BFA, Jalmy Hunsinger, która następnie kupiła nieruchomość za 1 USD. Hunsinger następnie wykorzystał nieruchomość jako zabezpieczenie w celu uzyskania pożyczki w wysokości 6,8 mln USD od BFA. Zasadniczo w transakcji, która faworyzowała byłego dyrektora, BFA zaakceptowała nieruchomość (której sama BFA odmówiła zakupu) jako zabezpieczenie pożyczki, która wyniosła 4,9 mln USD więcej niż wartość wyceny nieruchomości.

Właściwości mieszkania

BFA sprzedało nieruchomość osobom starszym, która była sprzedawana jako wspólnota emerytów z domem opieki. Osoba faktycznie nie kupiła nieruchomości, ale nabyła prawo do zajmowania tej nieruchomości. Tak więc, kiedy ludzie próbowali go sprzedać, nie mogli, ponieważ nic nie posiadali.

Wyroki

Biuro Prokuratora Generalnego stanu Arizona i Komisja Korporacyjna Arizony przeprowadziły śledztwo, w wyniku którego skazano ośmiu oskarżonych. W momencie upadku w 1999 r. było to największe oszustwo związane z affinity , jakie kiedykolwiek miało miejsce w Stanach Zjednoczonych, z łączną stratą szacowaną na 550 mln USD (równowartość 895 mln USD w 2021 r.). Akty oskarżenia zostały wydane w kwietniu 2001 roku; do lipca 2006 r., kiedy prezes i dyrektor generalny BFA William Crotts oraz główny radca prawny BFA Thomas Grabinski zostali uznani za winnych na rozprawie w sprawie wielu oszustw, pięciu innych oskarżonych przyznało się już do winy. Proces Grabinskiego i Crottsa był najdłuższym procesem karnym z ławą przysięgłych w historii stanu Arizona. Crotts został skazany na osiem lat więzienia, a Grabiński na sześć lat; dwaj skazani przestępcy musieli zapłacić po 159 mln USD (równowartość 214 mln USD w 2021 r.) każdy w ramach restytucji.

W 2002 roku Grabinski pozwał ubezpieczyciela BFA, National Union Fire Insurance Company z Pittsburgha, Pensylwania (National Union), o pokrycie jego kosztów prawnych zgodnie z ubezpieczeniem od odpowiedzialności cywilnej dyrektorów i funkcjonariuszy zakupionym od National Union, plus odszkodowanie . W lutym 2004 r. Ława przysięgłych w Sądu Najwyższego w Arizonie orzekła na korzyść Grabinskiego, a sąd nakazał National Union zapłacić Grabinskiemu 2,5 miliona dolarów (równowartość 3,6 miliona dolarów w 2021 roku). National Union odwołał się od tego orzeczenia, co doprowadziło do tego, że Grabiński pozwał ich w lipcu 2004 roku o odszkodowanie z powodu nadużycia procesu; nadużycie roszczenia procesowego zostało odrzucone przez Sąd Okręgowy Stanów Zjednoczonych dla Okręgu Arizony w orzeczeniu z września 2005 r. w sprawie wniosku National Union o oddalenie. Niezależnie od nadużycia orzeczenia procesowego, pierwotne orzeczenie Sądu Najwyższego Arizony zostało podtrzymane przez Sąd Apelacyjny Arizony w marcu 2005 r., Kiedy to National Union zapłacił Grabinskiemu 2,5 miliona dolarów.

Na początku 2007 roku kilku byłych członków kadry zarządzającej BFA zostało skazanych za oszukańcze działania związane z BFA. Donald Dale Deardorff, starszy wiceprezes i kontroler, został skazany na cztery lata więzienia i grzywnę w wysokości 150 mln USD (równowartość 196 mln USD w 2021 r.). Jalma Hunsinger, prezes i dyrektor Church Ventures (firmy, której deklarowanym celem była budowa kościołów), zapłaciła 150 000 USD (równowartość 196 000 USD w 2021 r.).

W 2002 roku sędzia w sprawie cywilnej BFA Liquidation Trust przeciwko Arthurowi Andersenowi , firmie księgowej Wielkiej Piątki , która również nie przeprowadziła należytego audytu Enronu , oficjalnie zatwierdził ugodę, która zapłaciłaby byłym inwestorom BFA 217 milionów dolarów (równowartość 327 milionów dolarów w 2021) za niewykrycie przez Andersena oszukańczych działań w BFA. Podpisanie przez sąd ugody oznaczało, że BFA Liquidation Trust miał legitymację, gdyby Andersen – który był wówczas obciążony za kwestie związane z Enronem – nie był w stanie dokonać tej płatności. Chrześcijaństwo Today poinformowało, że czas zawarcia ugody zatwierdzonej przez sąd pozwolił uniknąć „najgorszego scenariusza dla inwestorów Fundacji Baptystów”, polegającego na skazaniu Andersena w toczącej się wówczas sprawie karnej dotyczącej audytów Enronu, a następnie szybkim złożeniu „ochrony przed sądem upadłościowym” przed jakimkolwiek sprawy cywilne, które nie zostały jeszcze rozstrzygnięte w sądzie. W tamtym czasie ugoda ta była drugą co do wielkości ugodą w historii kraju dla firmy księgowej Wielkiej Piątki, która nie była związana z upadkiem oszczędności i pożyczek w latach 1986-1995.

W kulturze popularnej

W 2007 roku pierwszy artykuł w odcinku „ Religijna zdobycz: Baptist Foundation of Arizona / Medical Scams: Dr. Mikos ” serialu telewizyjnego American Greed dotyczył oszukańczego zachowania Fundacji Baptystów w Arizonie.