Incydent związany z pijackim handlem kontraktami terminowymi na ropę
Incydent z pijackim handlem kontraktami futures na ropę był incydentem, w którym Steven Perkins, pracownik londyńskiej firmy PVM Oil Futures, sprzedał 7 milionów baryłek (1,1 miliona metrów sześciennych ) ropy naftowej o wartości około 520 milionów USD (340 milionów funtów) w dwóch i pół godziny wczesnym rankiem dnia 30 czerwca 2009 r. w stanie nietrzeźwości. Te nieautoryzowane transakcje spowodowały cenę ropy Brent ropa naftowa wzrośnie o ponad 1,50 USD za baryłkę (równowartość 1,89 USD w 2021 r.) w krótkim czasie, co jest trendem ogólnie kojarzonym z ważnymi wydarzeniami geopolitycznymi, po czym gwałtownie spadnie. W wyniku handlu PVM Oil Futures poniósł straty w wysokości prawie 10 milionów dolarów, a Perkins został zwolniony, a następnie został zakazany przez Financial Services Authority (FSA).
Tło
Steven Perkins, pracownik PVM Oil Futures od 1998 roku, był brokerem Brent Crude w londyńskim oddziale międzynarodowych kontraktów terminowych na towary. W ramach swoich obowiązków handlował kontraktami terminowymi dla klientów; nie wolno mu było handlować pieniędzmi PVM.
Handlowy
W dniu 29 czerwca 2009 r., po spędzeniu weekendu na intensywnym piciu, Perkins wrócił do Londynu z weekendu golfowego sponsorowanego przez firmę i kontynuował picie około południa. Mniej więcej w tym czasie dokonał kilku transakcji, które, jak powiedział, były dla klienta. Według Perkinsa, później tego samego dnia doznał zamroczenia spowodowanego alkoholem . Począwszy od godziny 1:22 (UTC+1) w dniu 30 czerwca 2009 r., podczas gdy wciąż nie było prądu, Perkins handlował 7 milionami baryłek (1,1 miliona m 3 ), o wartości 500 milionów dolarów (340 milionów funtów); czasami stanowiło to 69% wolumenu handlu ropą i dziesięciokrotność średniego wolumenu handlu. Ostatnią transakcję wykonał o 3:41, około dwie i pół godziny później.
Perkins wysłał wiadomość tekstową do swojego szefa, informując, że źle się czuje około 6:30. Później o 7:45 skontaktował się z nim urzędnik administracyjny w PVM, który zapytał o poranne transakcje. Perkins odpowiedział, że spędził noc pomagając klientowi w handlu. Jednak do godziny 10:00 jego roszczenie zostało obalone, a PVM próbowało pozbyć się kontraktów terminowych.
Następstwa
Handel Perkinsa pozostawił PVM Oil Futures posiadający „znaczne wolumeny” kontraktów terminowych, których uhonorowanie kosztowało firmę 9 763 252 USD; w tamtym czasie roczny dochód PVM wynosił zaledwie 12 milionów dolarów. W tym roku PVM odnotował stratę w wysokości 7,6 miliona dolarów.
Koszt ropy na świecie wzrósł z 71,40 USD za baryłkę do 73,50 USD za baryłkę, co było najwyższym wynikiem od ośmiu miesięcy, po czym trend gwałtownie się odwrócił; całkowity wzrost wynikający z handlu Perkinsa wyniósł ponad 1,50 dolara za baryłkę, co generalnie jest spowodowane jedynie ważnymi wydarzeniami o geopolitycznym . Dla porównania, wzrost o 2 dolary za baryłkę kosztowałby na całym świecie 175 milionów dolarów.
Kierownikiem ds. zgodności w PVM był Iain Gilligan. Gilligan nie miał wcześniejszego doświadczenia w handlu ani pośrednictwie na rynkach finansowych lub towarowych, ponieważ kilka lat wcześniej dołączył do PVM bezpośrednio z armii. Znaczenie funkcji zgodności zostało podkreślone przez światowy kryzys finansowy z poprzedniego roku. Jako dyrektor ds. zgodności Gilligan był odpowiedzialny za wdrażanie i rygorystyczne monitorowanie skutecznych systemów kontroli w celu zapewnienia terminowego prawidłowego dopasowywania, alokacji i weryfikacji transakcji.
Po dochodzeniu prowadzonym przez FSA, który uznał go za „nieodpowiedniego i odpowiedniego”, Perkins otrzymał zakaz pracy jako handlowiec w czerwcu 2010 roku przez co najmniej pięć lat i ukarany grzywną w łącznej wysokości 72 000 funtów, płatną w 36 ratach. Liczba ta została zmniejszona ze 150 000 funtów po tym, jak Perkins wyraził obawę, że 150 000 funtów spowoduje u niego nadmierne trudności finansowe. Dostarczając raport, regulator FSA powiedział, że „pan Perkins stanowi ekstremalne ryzyko dla rynku, gdy jest pijany”.
W wyniku handlu Perkinsa został zawieszony w lipcu 2009 roku. W tym samym miesiącu dołączył do programu rehabilitacji alkoholików . W lipcu 2010 r., dwa dni po ogłoszeniu sankcji przez FSA, Perkins został zatrudniony przez Starsupply Renewables SA, szwajcarską firmę brokerską zajmującą się biopaliwami, początkowo do tworzenia podręczników szkoleniowych dla nowych rekrutów; Starsupply obiecał, że nie pozwoli Perkinsowi handlować przez pozostałą część okresu próbnego. Rzecznik Starsupply stwierdził, że uważają go za „dobrego człowieka, który zrobił głupią rzecz”.