Kwalifikowany osobisty fundusz rezydencyjny
Fundusze powiernicze w Stanach Zjednoczonych są wykorzystywane do przenoszenia miejsca zamieszkania koncesjodawcy z jego majątku po niskiej wartości podatku od darowizn . Gdy fundusz powierniczy zostanie sfinansowany z miejsca zamieszkania koncesjodawcy, miejsce zamieszkania i wszelki przyszły wzrost wartości miejsca zamieszkania są wyłączone z majątku koncesjodawcy, jeśli koncesjonariusz przeżyje okres obowiązywania funduszu powierniczego, jak wyjaśniono poniżej .
Osobiste fundusze powiernicze („PRT”) są nieodwołalnymi funduszami powierniczymi z podziałem odsetek. Przeniesienie rezydencji na rzecz trustu stanowi darowiznę dokonaną. Charakter podzielonego interesu trustu jest następujący: koncesjonariusz zachowuje prawo do mieszkania w domu przez szereg lat bez czynszu, a następnie pozostali beneficjenci trustu stają się w pełni uprawnieni do swojego interesu. PRT są z natury podobne do innych rodzajów funduszy powierniczych z zatrzymanymi interesami, takich jak GRIT, GRAT i GRUT.
Ogólnie rzecz biorąc, jeśli koncesjonariusz zachowuje udziały w funduszu powierniczym, wówczas dla celów wyceny podatku od spadków i darowizn jego zatrzymane udziały są wyceniane na zero. Jeśli jednak zatrzymane odsetki są „kwalifikowane” w rozumieniu sekcji 2702(b) Kodeksu Skarbowego Stanów Zjednoczonych („Kodeks”), ich wartość jest określana zgodnie z sekcją 7520 Kodeksu.
Wartość zatrzymanych odsetek, co zostanie wyjaśnione bardziej szczegółowo poniżej, jest ważna dla celów podatku od darowizn . Ponieważ przekazanie lokalu mieszkalnego do PRT jest darowizną dokonaną, pożądane jest zminimalizowanie wartości darowizny. Prezent jest wyceniany według godziwej wartości rynkowej rezydencji pomniejszonej o wartość zatrzymanych odsetek. W konsekwencji, jeśli zatrzymane odsetki są wyceniane na zero, podlegający opodatkowaniu prezent jest równy godziwej wartości rynkowej rezydencji. Jeśli zatrzymane odsetki zostaną wycenione zgodnie z sekcją Kodeksu 7520, ich wartość będzie większa od zera, a wartość prezentu zostanie zminimalizowana.
Sekcja kodu 7520 wycenia pozostałe odsetki na podstawie okresu powierniczego, oczekiwanej długości życia koncesjodawcy i stawki 7520 obowiązującej w miesiącu przeniesienia. Im dłuższy okres powierniczy i im wyższa stawka 7520, tym niższa wartość prezentu. Ważny jest również wiek koncesjodawcy. Jeżeli koncesjonariusz jest starszy, istnieje większe prawdopodobieństwo, że koncesjonariusz umrze w okresie trwania zatrzymanych odsetek (kiedy koncesjonariusz zatrzymuje warunkową rewersję).
Przepisy zawarte w sekcji 2702 Kodeksu zezwalają na dwa rodzaje kwalifikowanych trustów: osobiste trusty rezydencyjne i kwalifikowane osobiste trusty rezydencyjne („QPRT”) . Spośród tych dwóch, QPRT są szerzej stosowane, ponieważ mają większy stopień elastyczności.
Miejscem zamieszkania jest jedno z następujących:
- główne miejsce zamieszkania koncesjodawcy;
- jedno inne miejsce zamieszkania koncesjodawcy; Lub
- niepodzielny ułamkowy udział w którymkolwiek z nich.
Maksymalnie dwie rezydencje mogą zostać przeniesione do trustów rezydencji, a jedna musi być głównym miejscem zamieszkania. Drugie miejsce zamieszkania, zwykle dom wakacyjny, może być wynajmowane przez koncesjodawcę na część czasu, ale koncesjonariusz musi mieszkać w domu wakacyjnym przez więcej niż 14 dni lub 10% liczby wynajmowanych dni.
Hipoteki
Osobiste rezydencje obciążone hipoteką mogą zostać przeniesione do funduszu powierniczego. W zakresie, w jakim rezydencja jest obciążona, wartość przenoszonej nieruchomości zostanie obniżona dla celów podatku od darowizn. Ponieważ spłata kredytu hipotecznego jest nadal dokonywana przez koncesjodawcę, pozostałym mężczyznom przekazywane są dodatkowe prezenty.
Niektórzy komentatorzy sugerują, że dodatkowych prezentów można uniknąć, zlecając koncesjodawcy zabezpieczenie trustu za dług hipoteczny. Zgodnie z tą analizą kwota darowizny na rzecz trustu jest godziwą wartością rynkową rezydencji nie pomniejszoną o hipotekę, a spłaty kredytu hipotecznego udzielającego nie stanowią dodatkowych darowizn.
Osobiste fundusze rezydencyjne
Aby uniknąć wyceny zgodnie z sekcją Kodeksu 2702 (tj. odsetek zatrzymanych wycenionych na zero), PRT musi spełniać następujące dwa podstawowe wymagania: (i) trust może posiadać tylko jedno miejsce zamieszkania, które musi być wykorzystywane jako osobiste miejsce zamieszkania koncesjodawcy w okresie obowiązywania trustu; oraz (ii) trust nie może zezwolić na sprzedaż rezydencji w okresie obowiązywania trustu. Dodatkowo, po upływie okresu zamieszkania, zabroniona jest również sprzedaż na rzecz koncesjodawcy lub małżonka koncesjodawcy.
Brak możliwości sprzedaży rezydencji jest głównym ograniczeniem elastyczności PRT i zwykle sprawia, że QPRT są bardziej pożądane. PRT nie mają jednak wielu innych ograniczeń technicznych, którym podlegają QPRT.
Kwalifikowane osobiste fundusze rezydencyjne
Podobnie jak PRT, QPRT muszą spełniać pewne wymagania, aby uniknąć wyceny zgodnie z sekcją 2702 Kodeksu. Wymogi QPRT są następujące: (i) dochód musi być wypłacany koncesjodawcy co najmniej raz w roku; (ii) żadne wypłaty kwoty głównej nie mogą być dokonywane na rzecz innej osoby niż udzielający koncesji; (iii) w powiernictwie może znajdować się tylko jedno miejsce zamieszkania, ale jak omówiono poniżej, w powiernictwie mogą być również przechowywane pewne inne aktywa; (iv) w zakresie, w jakim powiernictwo posiada środki pieniężne przekraczające dozwoloną kwotę, takie środki pieniężne muszą być dystrybuowane co najmniej raz na kwartał; (v) status QPRT wygaśnie, jeśli rezydencja nie będzie już wykorzystywana w takim charakterze.
QPRT są dozwolone w następujący sposób: (i) miejsce zamieszkania może zostać sprzedane, ale nie na rzecz koncesjodawcy lub małżonka koncesjodawcy (mieszkanie może przejść na współmałżonka koncesjodawcy bez wynagrodzenia na koniec okresu); (ii) w przypadku sprzedaży rezydencji trust może nadal przechowywać wpływy ze sprzedaży, o ile środki pieniężne są przechowywane na oddzielnym rachunku bankowym; (iii) środki pieniężne mogą być dodawane do funduszu powierniczego, a następnie przechowywane na wydzielonym rachunku bankowym, w celu pokrycia niektórych wydatków związanych z zamieszkaniem; (iv) trust może zezwolić na dodanie ulepszeń do miejsca zamieszkania; oraz (v) odsetki koncesjodawcy mogą zostać zamienione na rentę dożywotnią, jeżeli trust zawiera postanowienia wymagane przez przepisy dotyczące skarbu, art. 25.2702-3, dotyczące kwalifikowanej renty dożywotniej.
Jeśli rezydencja zostanie sprzedana, a fundusz powierniczy zatrzyma środki pieniężne, wówczas fundusz powierniczy musi zapewnić, że zakończy działalność jako QPRT w odniesieniu do środków pieniężnych, nie później niż wcześniejsza z następujących dat: (i) data przypadająca dwa lata po dacie sprzedaż; (ii) wygaśnięcie udziału koncesjodawcy w trustie; lub (iii) datę nabycia przez trust nowego miejsca zamieszkania. Jeśli status QPRT trustu wygasa w odniesieniu do środków pieniężnych, wówczas środki pieniężne wracają do majątku koncesjodawcy.
Podatkowe aspekty trustów rezydencji
Powiernictwo rezydencyjne (PRT lub QPRT) pozostanie funduszem powierniczym koncesjodawcy przez okres utrzymywania koncesjodawcy. Status koncesjodawcy jest ważny, ponieważ pozwoli koncesjodawcy na pobieranie odsetek od kredytu hipotecznego i odliczeń podatku od nieruchomości, a także skorzysta na wykluczeniu z koncesji na podstawie sekcji 121 Kodeksu.
Po wygaśnięciu okresu rezydencji status koncesjodawcy zwykle ustaje, chyba że trust jest skonstruowany w taki sposób, aby po wygaśnięciu okresu powierniczego celowo uczynić powiernikiem. Może to być korzystne, jeśli trust posiada dom wakacyjny, a koncesjonariusz chce odliczyć odsetki od kredytu hipotecznego i wydatki związane z tym domem.
Aspekty podatku od spadków i darowizn w trustach rezydencyjnych
Jeśli koncesjonariusz umrze w trakcie zachowanego okresu obowiązywania funduszu powierniczego, pełna wartość majątku powierniczego jest włączana do majątku koncesjodawcy zgodnie z sekcją kodeksu 2036 (a) (1) (ponieważ koncesjonariusz zachowuje prawo do posiadania lub korzystania z nieruchomości) . Jeżeli koncesjonariusz zachowuje zwrotne odsetki w okresie utrzymywania trustu, wartość rezydencji jest wliczana do majątku koncesjodawcy zgodnie z sekcją Kodeksu 2033.
Jednak zwykle rozsądne jest uwzględnienie w QPRT warunkowych odsetek zwrotnych w okresie utrzymywania funduszu powierniczego. Jeżeli koncesjonariusz umrze w okresie zatrzymania, miejsce zamieszkania zostaje włączone do majątku koncesjodawcy, niezależnie od tego, czy istnieje odsetki zwrotne. Ale jeśli istnieje odsetki zwrotne, wiek koncesjodawcy bierze teraz pod uwagę wycenę zatrzymanych odsetek. Ponieważ teraz istnieje prawdopodobieństwo, że koncesjodawca umrze w ciągu zatrzymanego terminu, a pozostali beneficjenci nic nie otrzymają, wartość zatrzymanego terminu wzrasta, a wartość pozostałych odsetek maleje (jedynie przeniesienie pozostałych odsetek podlega podatek od darowizn, więc warto obniżyć jego wartość).
Po wygaśnięciu zatrzymanego terminu miejsce zamieszkania nie wchodzi już w skład spadku koncesjodawcy; pod warunkiem, że koncesjonariusz nie jest beneficjentem trustu i nie ma prawa wynajmować mieszkania za cenę niższą niż godziwa wartość rynkowa.