Mikołaj Schorsch
Nicholas S. Schorsch | |
|---|---|
 Nicholas S. Schorsch w 2014 roku
| |
| Urodzić się |
2 marca 1961 |
| Edukacja | Uniwersytet Drexel |
| Współmałżonek | Shelley Davis |
Nicholas Sloan „Nick” Schorsch (ur. 2 marca 1961) to amerykański przedsiębiorca, inwestor i filantrop. Schorsch jest prezesem, dyrektorem generalnym i współzałożycielem firmy usług inwestycyjnych American Realty Capital.
Wczesne życie
Schorsch urodził się w Filadelfii w Pensylwanii jako syn Irvina G. Schorscha Jr. i Anity (z domu Ulick) Schorsch. Pracował dla swojej rodzinnej zajmującej się złomem , począwszy od wieku 17 lat, jednocześnie uczęszczając w pełnym wymiarze godzin na Uniwersytet Drexel , zanim przejął własność firmy. Rozwinął firmę do milionów dolarów przychodów i sprzedał ją za 50 milionów dolarów w wieku 23 lat.
Następnie założył Thermal Reduction Corporation, firmę zajmującą się produkcją wyrobów metalowych. W ciągu dziesięciu lat budował firmę poprzez serię fuzji i przejęć, ostatecznie sprzedając swoje udziały w 1994 roku.
Wczesna kariera
W 1995 roku on i jego żona Shelley byli współzałożycielami American Financial Resource Group z siedzibą w Jenkintown , która pierwotnie przejęła firmy działające w sektorze poligraficznym, etykietowym i usług finansowych . W ciągu dwóch lat firma rozszerzyła swoją działalność o nabywanie nieruchomości komercyjnych . W 1998 roku Schorsch dowiedział się o fuzji CoreStates Financial Corporation , banku, z którym prowadził interesy, oraz First Union Corporation . W wyniku trwającej fuzji 106 oddziałów banków CoreStates miało zostać zamkniętych. Słysząc to, Schorsch zaproponował, że kupi każdy (wolny) budynek oddziału banku. Wspomniał w wywiadzie dla The New York Times z 2005 roku : „Oni [bank] myśleli, że jestem szaleńcem”. Transakcja o wartości 22,3 miliona dolarów została sfinalizowana w ciągu 37 dni, aw ciągu 12 miesięcy sprzedał lub wydzierżawił 95% nieruchomości.
W 2002 roku American Financial Resource Group przekształciła się w American Financial Realty Trust lub AFRT. Schorsch był prezesem, dyrektorem generalnym i wiceprzewodniczącym Rady Powierniczej, notując ją publicznie na nowojorskiej giełdzie papierów wartościowych w 2003 r. Wkrótce potem Schorsch został nazwany „The Bankers Landlord” przez The Philadelphia Inquirer . [ potrzebne źródło ] W 2006 Schorsch opuścił AFRT.
AR Capital i American Realty Capital Trust
Schorsch przeniósł się do Nowego Jorku w 2007 roku, gdzie wraz z Williamem M. „Billem” Kahane założył firmę świadczącą usługi inwestycyjne American Realty Capital , później przemianowaną na AR Capital, ponieważ sponsor rozszerzył swoją działalność na alternatywne instrumenty inwestycyjne inne niż nieruchomości komercyjne . Wkrótce potem partnerstwo AR Capital rozszerzyło się o Michaela Weila, prezesa i dyrektora operacyjnego, Petera Budko, wiceprezesa wykonawczego i dyrektora ds. inwestycji oraz Briana Blocka, wiceprezesa wykonawczego i dyrektora finansowego. Sztandarowy program inwestycyjny AR Capital został nazwany American Realty Capital Trust, Inc. lub ARCT. Podobnie jak American Financial Realty Trust, ARCT inwestowałby w nieruchomości komercyjne wynajmowane przez jednego najemcę firmom korporacyjnym, które dostarczały inne podstawowe towary i usługi, takie jak Walgreens , CVS , Dollar General i Ekspres Federalny . W marcu 2012 r. spółka American Realty Capital Trust, Inc., notowana na NASDAQ , zapewniająca płynność swoim akcjonariuszom. Schorsch pełnił funkcję prezesa firmy od jej powstania do stycznia 2013 r., kiedy to połączył się z Realty Income Corporation (NYSE: O).
Schorsch założył American Realty Capital Properties Inc. lub ARCP, później nazwany VEREIT , w 2010 roku. W październiku 2014 roku firma przyznała się do błędu księgowego w wysokości 23 milionów dolarów, co doprowadziło do znacznej sprzedaży akcji firmy i spadku jej wartości o 3 miliardy dolarów . Firma zwolniła dyrektora finansowego Briana Blocka po dochodzeniu komisji rewizyjnej i stwierdziła, że informacje finansowe w raportach kwartalnych 2013 10-K oraz Q1 i Q2 2014 „nie należy już na nim polegać”. Potem nastąpiły procesy sądowe, a inwestorzy twierdzili, że ARCP zniekształcił dane finansowe w celu zawyżenia wyników finansowych. W grudniu Schorsch złożył rezygnację z funkcji przewodniczącego.
We wrześniu 2019 r. firma VEREIT zawarła umowy w celu rozstrzygnięcia toczącego się przeciwko niej postępowania zbiorowego dotyczącego między innymi domniemanych naruszeń sekcji 11 ustawy z 1933 r . ( In re American Realty Capital Properties, Inc. koszt dla VEREIT w wysokości 765,5 miliona dolarów. American Realty Capital, kierowany przez Schorscha, i jego zleceniodawcy zapłacili 225 milionów dolarów na poczet ugody.
Kapitałowe papiery wartościowe nieruchomości
W 2008 roku pięciu partnerów AR Capital wykorzystało własne środki do stworzenia Realty Capital Securities, LLC lub RCS, brokera siedmiokrotnie większego niż jakikolwiek inny broker działający w branży w tamtym czasie. W tym samym czasie uruchomili szereg programów inwestycyjnych, wykorzystując platformę maklerską do pozyskiwania kapitału dla innych firm sponsorujących w branży. Zaoszczędziłoby to sponsorom czasu, kosztów i ryzyka związanego z budowaniem własnego brokera-dealera, a także wygenerowałoby znaczny zysk dla RCS. W czerwcu 2013 r. Realty Capital Securities ogłosiło, że osiągnęło kolejny kamień milowy, 10 miliardów dolarów pozyskanego kapitału od momentu powstania. Zbiegło się to w czasie z uzyskaniem przez Realty Capital Securities 53% udziału w rynku sprzedaży pośredników w zarządzaniu nieruchomościami, czyli ponad pięciokrotnie więcej niż w przypadku kolejnego konkurenta.
REIT w Nowym Jorku
W dniu 15 kwietnia 2014 r. New York Recovery REIT , Inc., jeden z nienotowanych na obrocie programów REIT firmy Schorsch, stał się nowojorskim REIT (NYSE:NYRT), pierwszym REIT będącym przedmiotem obrotu, który nabywał nieruchomości wyłącznie w Nowym Jorku. Portfel składa się z nieruchomości w Nowym Jorku o wartości 2,7 miliarda dolarów, w szczególności 1,45 miliarda dolarów 48,9% udziałów w One Worldwide Plaza , mieszanym kompleksie mieszkalno-handlowym. Wcześniej w tym roku funduszowi udało się nabyć budynek biurowy przy 1440 Broadway, wchodząc na rynek Times Square, a także udział w dzierżawie hotelu Viceroy.
Lista i sprzedaż ARC Healthcare Trust
W dniu 7 kwietnia 2014 r. Schorsch notował kolejną ze swoich firm, American Realty Capital Healthcare Trust, Inc., na giełdzie NASDAQ po cenie 10,00 USD za akcję (NASDAQ: HCT). W styczniu 2015 r. ten portfel nieruchomości związanych z medycyną został zakupiony przez firmę Ventas, Inc. (NYSE: VTR) w ramach transakcji o wartości około 2,6 mld USD, czyli 11,33 USD za akcję HCT.
Spółka kapitałowa RCS
W 2013 roku Schorsch wraz ze spółką AR Capital połączył swoje firmy brokersko-dealerskie, bankowość inwestycyjną, agencje transferowe i firmy zarządzające transakcjami w jedną spółkę holdingową o nazwie RCS Capital Corporation. Został on udostępniony jako własność publiczna w czerwcu 2013 r., kiedy RCS Capital Corporation pomyślnie zamknęła swoją pierwszą ofertę publiczną i weszła na giełdę nowojorską (NYSE: RCAP). Wkrótce po debiucie RCAP, Schorsch ogłosił przejęcie First Allied Holdings, Inc. wraz z The Legend Group obsługującą ponad 1500 niezależnych doradców finansowych. W dniu 1 października 2013 r. RCS Capital ogłosił przejęcie The Hatteras Funds Group, której głównym przedmiotem działalności jest działanie jako sponsor, doradca inwestycyjny i dystrybutor rodziny funduszy inwestycyjnych. W dniu 2 października 2013 r. RCS Capital poinformował o przejęciu Investors Capital Holdings, Ltd., niezależnej firmy maklersko-dealerskiej i doradztwa inwestycyjnego – czterokrotnego zdobywcy tytułu Brokera-Dealera Roku Doradcy Inwestycyjnego. 15 listopada RCS Capital ogłosił przejęcie firmy Summit Financial Services Group, Inc. zajmującej się zarządzaniem aktywami i doradztwem inwestycyjnym. 16 stycznia 2014 r. RCS Capital ogłosił, że zgodził się na zakup Cetera Financial Group i 17 stycznia 2014 r. ogłosiła podobny zamiar przejęcia JP Turner & Company za odpowiednio 1,15 mld USD i 27 mln USD. Artykuł opublikowany przez Investment News cytuje, że „Jeśli wszystkie jego transakcje dojdą do skutku… jego sieć miałaby blisko 9200 zarejestrowanych przedstawicieli i doradców finansowych, generujących około 1,73 miliarda dolarów całkowitego rocznego przychodu, co plasuje go na najwyższym poziomie niezależnych brokerów-dealerzy ”.
W dniu 29 kwietnia 2014 r. RCAP ogłosił, że oficjalnie zakończył przejęcie Cetera Financial Group. W dniu 11 czerwca 2014 roku firma zakończyła przejęcie Summit Financial Services Group. Dwa dni później, 13 czerwca 2014 r., RCS Capital sfinalizował kolejne z wcześniej ogłoszonych przejęć Niezależnych Brokerów-Dealerów, zamykając JP Turner & Company.
Jak donosi Yahoo Finance, cena akcji RCS Capital wzrosła do ponad 30 USD. na akcję w 2014 r. przed doniesieniami o masowej sprzedaży RCAP osobom poufnym. Później czasopismo branżowe „Investment News” ujawniło w 2015 r. Raport dyrektorów różnych REIT-ów niebędących przedmiotem obrotu powiązanych z firmą spieniężył swoje akcje poufne, korzystając z 5% przywileju wykupu wbudowanego w warunki oferty. Pod koniec 2015 roku akcje RCAP były sprzedawane za grosze.
W dniu 30 grudnia 2014 r. RCS Capital poinformował, że Nicholas S. Schorsch powiadomił Radę RCS Capital o swojej decyzji o ustąpieniu ze stanowiska Dyrektora i Przewodniczącego Wykonawczego Rady. Zgodnie z komunikatem prasowym wydanym przez AR Capital, Schorsch podjął tę decyzję, aby skupić swoją uwagę na strategicznych inicjatywach i potencjalnych wydarzeniach związanych z płynnością zamkniętych programów sponsorowanych przez AR Capital oraz nowych strategiach dla przyszłego zestawu programów inwestycyjnych AR Capital. Schorsch został zastąpiony przez Marka Auerbacha, byłego głównego niezależnego dyrektora RCS Capital, na stanowisku przewodniczącego ze skutkiem natychmiastowym. W dniu 4 stycznia 2016 r. NYSE zawiesiła obrót RCAP po tym, jak RCAP ogłosił, że osiągnął porozumienie w sprawie restrukturyzacji swojego zadłużenia i zamierza ogłosić upadłość na podstawie rozdziału 11 pod koniec stycznia 2016 r.
Podejście biznesowe
Schorschowi udało się na kilka sposobów wpłynąć na sektor REIT nienotowanych na obrocie, w szczególności eliminując „opłatę za internalizację”, co spowodowało, że inne firmy sponsorujące poszły w jego ślady. Zgodnie ze standardami najlepszych praktyk American Realty Capital Kahane i Schorsch skupili się na obniżeniu opłat jako priorytetu, wbrew konwencjom branżowym. Kontynuowali eliminację opłat za zarządzanie aktywami podczas tworzenia swoich programów inwestycyjnych. Płatność jest pobierana w formie akcji o ograniczonym dostępie, które nabywa się tylko wtedy, gdy „zwróci się 100% kapitału akcjonariuszy plus wypłata inwestorom rocznego 6% skumulowanego, przed opodatkowaniem, niezłożonego zwrotu z kapitału wniesionego przez inwestorów”. Cytuje się Schorscha, który powiedział, że opłata za internalizację „nie miała sensu dla inwestorów. Nie ma logicznego powodu, dla którego mieliby płacić”.
Wyróżnienia
Często jest określany jako pionier w sektorze inwestycji alternatywnych w branży usług finansowych, szczególnie ze względu na jego wpływ na przestrzeń inwestycyjną w nieruchomości komercyjne. Otrzymał szereg wyróżnień i publicznego uznania za swój wpływ na branżę, w tym nagrodę Ernst & Young Entrepreneur of the Year Award w 2003 roku oraz Ernst & Young Entrepreneur of the Year Lifetime Achievement Award w 2011 roku. głównych czynników wpływających na wzrost atrakcyjności i dostępności inwestycji w nieruchomości komercyjne dla inwestorów indywidualnych.
Życie osobiste
Nicholas Schorsch jest żonaty z Shelley Davis Schorsch i razem mają pięcioro dzieci; Nicholas, Sloane, Tessa, Zoey i Victoria. Jest zapalonym kolekcjonerem amerykańskich samochodów typu muscle car, samochodów o wysokich osiągach i zagranicznych samochodów sportowych . Jest także kolekcjonerem sztuki, faworyzuje amerykańską sztukę kolonialną i antyki, a także sztukę współczesną .
Filantropia
Nicholas Schorsch, jego żona Shelley i jego rodzina wspierają następujące instytucje akademickie, cele charytatywne i fundacje charytatywne:
- The Gateway Middle School - Nicholas Schorsch zasiada w Radzie Powierniczej The Gateway Middle School, którą pomógł założyć w 2007 roku. Wraz z żoną Shelley bierze udział w wydarzeniach i działaniach szkoły.
- Uniwersytet Drexel — absolwent Uniwersytetu Drexel, Schorsch dołączył do Rady Powierniczej, gdzie do jego obowiązków jako członka zarządu należy angażowanie się w proces planowania strategicznego uniwersytetu.
- Hearts of Gold – Nicholas Schorsch jest członkiem rady doradczej i byłym honorowym przewodniczącym organizacji charytatywnej Hearts of Gold, która wspiera trwałą zmianę stylu życia i poziomu samowystarczalności bezdomnych matek z Nowego Jorku i ich dzieci. W 2011 roku Schorsch został uhonorowany nagrodą Hearts of Gold's Angel of the Year za wspieranie organizacji.
- Historyczny Williamsburg , Mount Pleasant – W 2000 roku Nicholas i Shelley kupili historyczną plantację Mount Pleasant o powierzchni 400 akrów i pracowali nad przywróceniem jej historycznego wyglądu. Po renowacji posiadłości utworzyli Fundację Mount Pleasant w celu zachowania, wspierania i udostępniania szerokiej publiczności bogatych zasobów historycznych tego obszaru. W maju 2012 roku otworzyli swój dom dla gości w ramach wycieczki po życiu Thomasa Jeffersona .
- The Hewitt School - Nicholas Schorsch jest członkiem Rady Powierniczej The Hewitt School, niezależnej szkoły dla dziewcząt klas K-12.
- Sarah Lawrence College - Alma mater Nicholasa Schorscha Jr., Shelley i Nicholas wspierają Sarah Lawrence College, w którym Shelly również wcześniej pełniła funkcję powiernika.
- Abington Friends School - Schorsch służył jako zastępca urzędnika (zastępca przewodniczącego) Rady Powierniczej Abington Friends School z siedzibą w hrabstwie Montgomery w Pensylwanii .