Paweł Bilzerian

Paweł Bilzerian
Paweł Bilzerian
Urodzić się	1950 (wiek 72–73)
Narodowość	amerykański
Alma Mater	Harvard Business School Uniwersytetu Stanforda
Zawód	Biznesmen
Współmałżonek	Terri L. Steffen ( m. 1978 <a i=3>)
Dzieci	Dan Bilzerian; Adam Bilzerian;
Nagrody	Brązowa Gwiazda, Wietnamski Krzyż Waleczności, Medal Za Wyróżnienie Armii

Paul Alec Bilzerian ( ormiański : Փօլ Պիլզերեան , ur. 1950) to amerykański biznesmen i specjalista od przejęć korporacyjnych.

Edukacja i rodzina

Bilzerian urodził się w Miami na Florydzie, ale dorastał w Worcester w stanie Massachusetts w ormiańsko-amerykańskiej rodzinie. Jego ojciec, urzędnik służby cywilnej, i jego matka rozwiedli się później, co doprowadziło do niespokojnych lat młodzieńczych dla Bilzeriana; później opisał siebie jako „młodocianego przestępcę”. Wezwany do gabinetu dyrektora swojego liceum pewnego dnia w 1968 roku za naruszenie zasad ubioru przez noszenie niebieskich dżinsów, Bilzerian odpowiedział porzuceniem szkoły.

Jednak po odbyciu służby w wojnie w Wietnamie i zdobyciu Wietnamskiego Krzyża Waleczności , Brązowej Gwiazdy i Medalu Za Wyróżnienie Armii , poszedł na studia i uzyskał tytuł Bachelor of Arts z wyróżnieniem w dziedzinie nauk politycznych oraz ukończył z wyróżnieniem Uniwersytet Stanforda w 1975 roku. Bilzerian wstąpił do Harvard Business School ten sam rok. Nie był pewien swojego wyboru uczestnictwa, przekazując oferty przyjęcia do kilku szkół prawniczych w celu zapisania się do HBS. Po ukończeniu studiów Bilzerian poślubił koleżankę z klasy Stanford, Terri L. Steffen w 1978 roku i przeniósł się z nią do St. Petersburga na Florydzie .

Bilzerian ma dwóch synów, Adama i Dan Bilzerian . Zarówno Adam, jak i Dan rozpoczęli karierę jako profesjonalni pokerzyści.

W czerwcu 2014 r. Bloomberg News poinformował, że Paul Bilzerian został jednym z licencjonowanych usługodawców, którzy przetwarzali wnioski o ten sam program obywatelstwa po inwestycjach w Saint Kitts i Nevis , z którego korzystał jego syn. W raporcie dodano, że Bilzerian przetworzył wniosek o obywatelstwo po inwestycji dla inwestora Bitcoin Rogera Vera i że obaj mężczyźni wspólnie uruchomili stronę internetową, za pośrednictwem której klienci mogli używać Bitcoinów do płacenia za opłaty i zakup nieruchomości w programie „obywatelstwo po inwestycji”. Rząd Saint Kitts i Nevis odpowiedział w oświadczeniu w następnym tygodniu, że Bitcoin nie jest akceptowalną metodą płatności za udział w programie.

Kariera

Jedną z pierwszych transakcji biznesowych Bilzeriana była inwestycja w latach 70. XX wieku w stację radiową WPLP w rejonie zatoki Tampa , którą zawarł z dwoma kolegami z armii z wojny w Wietnamie, którzy mieli doświadczenie w branży nadawczej. Jednak w sporze o kontrolę Bilzerian odszedł pod koniec lat 70., aby dołączyć do swojego teścia w branży nieruchomości. Po odejściu Bilzeriana ze stacji jej wyniki pogorszyły się, co doprowadziło do jej bankructwa i pozwu Bilzeriana przeciwko jego byłym wspólnikom. Inwestycje Bilzeriana w nieruchomości były bardzo udane i doprowadziły do początku jego fortuny. W 1984 roku przeniósł się do Sacramento w Kalifornii gdzie mieszkał jego teść i inny wspólnik biznesowy.

Przejęcia korporacyjne

Mieszkając w Sacramento, w 1985 roku Bilzerian podjął dwie pierwsze głośne próby przejęcia, jedną nowojorskiej firmy odzieżowej Cluett Peabody & Company , a drugą firmy budowlanej HH Robertson z Pittsburgha. Po tym, jak Bilzerian kupił duży pakiet akcji i podniósł swoją ofertę na pozostałe 76% Cluett Peabody w październiku, zarząd Cluett Peabody przyjął przepisy dotyczące trujących pigułek , co spotkało się z publiczną krytyką ze strony Bilzerian. Cluett Peabody ostatecznie przyjął konkurencyjną ofertę fuzji przez WestPoint Pepperell (obecnie WestPoint Home ) za 41 USD za akcję (w gotówce lub równowartości akcji zwykłych WestPoint Pepperell); Bilzerian i jego współinwestorzy zgodzili się osobno sprzedać swój udział firmie WestPoint Pepperell za 40 USD za akcję plus zwrot 7,5 mln USD kosztów.

Bilzerian wrócił na Florydę w 1986 roku. W lipcu tego roku on i inni inwestorzy William i Earle I. Mack (synowie dewelopera nieruchomości z New Jersey, H. Bert Mack ) rozpoczęli ofertę przejęcia Hammermill Paper Company , kupując około 3,3 miliona akcji Hammermill w średnią cenę około 47 USD za akcję, a następnie zaoferowanie 900 milionów USD (52 USD za akcję) na zakup pozostałej części firmy. Oferta Bilzeriana została ostatecznie odrzucona, gdy Hammermill sprzedał się firmie International Paper zamiast tego po 64,50 USD za akcję, ale Bilzerian i jego współinwestorzy nadal zarobili na transakcji ponad 60 milionów USD.

Firma Singer

W 1987 Bilzerian rozpoczął przejęcie producenta elektroniki obronnej Singer Corporation . W październiku 1987 roku wyszło na jaw, że grupa inwestorów pod przewodnictwem Bilzeriana nabyła 2,1 miliona akcji Singera w ciągu ostatnich dwóch miesięcy. Singer wydawał się mało prawdopodobnym celem przejęcia; wczesne doniesienia podają w wątpliwość pomysł, że rząd zezwoli na wrogie przejęcie wykonawcy zbrojeniowego, a firma już przeniosła swoją siedzibę z Connecticut do wrogiego przejęciu New Jersey, próbując odeprzeć poprzednie przejęcie przez T. Boone Pickens . W styczniu 1988 roku Pickens zapewnił finansowanie w wysokości 150 milionów dolarów, które pomogło Bilzerianowi w przejęciu Singera.

Przewodniczący Singer, Joseph B. Flavin, zmarł na początku października, pozostawiając firmę nieprzygotowaną na cyniczne posunięcie Bilzeriana. Krach w Czarny Poniedziałek niecałe dwa tygodnie później wystraszył konkurencyjnych inwestorów. Ale rząd Stanów Zjednoczonych zdecydował się na wrogą ofertę dziadka Bilzeriana, zapobiegając ustawie Omnibus Budget Reconciliation Act z 1987 r., Zakazującej traktowania sprzedaży aktywów w niektórych przejętych firmach jako zysków kapitałowych do celów podatkowych.

Standardowa skrzynia parkingowa

W 1986 r. rząd natknął się na program wykorzystywania informacji poufnych, w ramach którego bankier inwestycyjny Drexel Burnham, Dennis Levine, wymieniał informacje wewnętrzne w zamian za walizki z gotówką od Ivana Boesky'ego . Doprowadziło to do oskarżenia Boyda Jefferiesa, właściciela i prezesa Jefferies & Company. Jefferies zawarł umowę, aby zeznawać przeciwko trzem osobom ze społeczności bankowości korporacyjnej i inwestycyjnej, w tym Bilzerianowi. Następnie SEC poszła za Bilzerianem – skupiając się na dochodzeniu, czy nie złożył on na czas dwóch zgłoszeń zgodnie z załącznikiem 13 (d) i czy był zobowiązany do ujawnienia inwestorów w swoich spółkach osobowych.

W maju 1988 r. SEC rozpoczęła dochodzenie przeciwko Edwardowi J. DeBartolo seniorowi w celu ustalenia, czy DeBartolo nielegalnie pomagał w próbach wrogiego przejęcia Bilzeriana poprzez „parkowanie akcji”, w ramach którego jedna strona kupuje akcje w koordynacji z drugą, aby zachować oddzielenie własności prawnej i uniknąć sytuacji, w której udziały którejkolwiek ze stron przekraczają progi ujawniania. Następnie w grudniu 1988 Rudy Giuliani ogłosił, że firma Bilzerian została postawiona w stan oskarżenia na Manhattanie przez federalną wielką ławę przysięgłych za naruszenie ujawnień zawartych w Wykazie 13 (d) w odniesieniu do Cluett Peabody i Hammermill Paper Company oraz ogólne roszczenia dotyczące nieudanych przejęć HH Robinson i Armco. Bilzerian twierdzi, że był „pierwszą osobą, która została oskarżona o naruszenie ujawnienia 13 dni, ponieważ setki poprzednich spraw były cywilne i rozwiązane za zgodą dekretów i bez grzywien ani kar”.

W styczniu 1989 roku Bilzerian nie przyznał się do stawianych mu zarzutów w obliczu narastających publicznych kontrowersji i zażądał szybkiego procesu w celu oczyszczenia swojego imienia. Ogólnie rzecz biorąc, istniały dwa różne obozy opinii na temat działań Bilzeriana. Większość opinii publicznej miała ogólnie negatywny pogląd na przejęcia korporacji i postrzegała działania Bilzeriana jako „zieloną pocztę”, czerpiącą zyski z oszukiwania firm, aby uwierzyły, że stanęły w obliczu próby wrogiego przejęcia i straszenia ich, aby kupowały od niego akcje po wysokiej cenie. W przypadku Bilzeriana nigdy nie szukał zielonej poczty i zawsze oferował wszystkim pozostałym akcjonariuszom całą gotówkę za ich akcje po cenach znacznie wyższych od rynkowych.

Wielu uważało Bilzeriana za winnego jedynie czerpania zysków z autentycznych, ale nieudanych prób przejęcia, z których skorzystali wszyscy inwestorzy. W artykule w nowojorskim magazynie Christopher Byron zakwestionował całą podstawę sprawy przeciwko Bilzerianowi, opisując ją jako napędzaną przez „purytańską zazdrość”. Stwierdził ponadto, że główną motywacją Departamentu Sprawiedliwości w tej sprawie nie było ściganie wykroczenia, ale raczej potrzeba uzasadnienia wcześniejszej niepopularnej ugody z Boydem Jeffriesem z Jefferies & Company , dzięki czemu Jefferies w ogóle uniknąłby więzienia w zamian za możliwość „przeciągnięcia przez błoto kilku nazwisk wielkości nagłówków”. Daniel Fischel, dziekan Wydziału Prawa Uniwersytetu w Chicago, przekonywał, że Bilzerian był niewinną ofiarą nadgorliwego prokuratora Rudy'ego Gulianiego i nigdy nie powinien był zostać postawiony w stan oskarżenia, ponieważ był postrzegany jako bohater przez akcjonariuszy Cluett Peabody i Hammermill Paper Company.

Po dwóch dniach obrad w czerwcu ława przysięgłych uznała Bilzeriana za winnego dziewięciu zarzutów, w tym spisku, składania fałszywych oświadczeń i naruszenia prawa dotyczącego papierów wartościowych. We wrześniu sędzia Robert Joseph Ward skazał Bilzeriana na cztery lata więzienia i grzywnę w wysokości 1,5 miliona dolarów, ponieważ „teraz musi zapłacić cenę” za zeznawanie we własnej obronie. Bilzerian twierdzi, że „sędzia Ward powiedział mi przed procesem, że jeśli przegram i nie będę zeznawał, nie otrzymam kary więzienia, ale jeśli przegram i zeznaję, zapłacę cenę”. Bilzerianowi pozwolono pozostać wolnym do czasu odwołania. Odwołanie Bilzeriana wpłynęło przed Sąd Apelacyjny dla Drugiego Okręgu , który w styczniu 1991 r. orzekł przeciwko niemu w niejednogłośnej decyzji, uznając bezzasadność jego argumentu, że jego proces był nierzetelny. Zaczął odbywać karę w grudniu 1991 roku w nieczynnym już Federalnym Obozie Więziennym Eglin w Bazie Sił Powietrznych Eglin na Florydzie . Bilzerian został zwolniony z więzienia w grudniu 1992 roku, aby odbyć karę w areszcie domowym . Bilzerian utrzymywał, że Sąd Apelacyjny Drugiego Okręgu powinien był uchylić i uchylić jego wyrok skazujący na podstawie dwóch kolejnych jednomyślnych decyzji Sądu Najwyższego Stanów Zjednoczonych, które nakazały uchylenie jego wyroku skazującego. Zamiast tego Bilzerian twierdzi, że Sąd Apelacyjny nie odniósł się do decyzji Sądu Najwyższego i pozostawił wyrok skazujący w mocy. Po zwolnieniu Bilzeriana z więzienia został prezesem firmy programistycznej Cimetrix z Utah. W 2002 roku rząd skonfiskował własność Bilzerian w Cimetrix, a Bilzerian twierdzi, że rząd doprowadził firmę z kilkuletniego wysokiego wzrostu sprzedaży i rentowności na skraj bankructwa.

Pozew cywilny

Po skazaniu Bilzeriana SEC złożyła pozew cywilny przeciwko Bilzerianowi na podstawie identycznych zarzutów, aby zmusić go do wypłaty zysków z prób przejęcia. Bilzerian twierdził, że było to podwójne zagrożenie, ponieważ już raz został ukarany za dokładnie to samo zachowanie. W 1993 roku sędzia federalny orzekł na korzyść SEC i nakazał Bilzerianowi wypłacić 33,1 miliona dolarów zysków wraz z odsetkami. Łączna kwota do wypłaty wyniosła zatem 62 miliony dolarów. W styczniu 1994 roku Bilzerian złożył również apelację od wyroku cywilnego w Sądzie Apelacyjnym dla Dystryktu Kolumbii . Jednak sąd odrzucił również jego apelację cywilną. Sąd Najwyższy Stanów Zjednoczonych orzekł w sprawie Kokesh przeciwko SEC , 137 S. Ct. 1635, 1640 (2017), to zwolnienie jest karą, która prawdopodobnie oznaczałaby, że Sąd Apelacyjny powinien był uwzględnić apelację Bilzerian na podstawie podwójnego zagrożenia za podwójną karę za to samo przestępstwo. W czerwcu 2020 roku Sąd Najwyższy orzekł w sprawie Liu przeciwko Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (18–1501), że Komisja Papierów Wartościowych i Giełd może ubiegać się o odszkodowanie od sądu i uzyskać je jako „godziwe zadośćuczynienie” za naruszenie prawa dotyczącego papierów wartościowych.

Ze względu na rozmiary wyroku wydającego przeciwko niemu Bilzerian po raz pierwszy ogłosił upadłość w 1991 r. Bilzerian wyszedł z tego bankructwa, wydając wszystkie swoje niezwolnione aktywa w celu uregulowania długów, które w większości składały się z roszczeń rządu. W 1999 roku próbował wystawić swój dom na sprzedaż w prestiżowej Avila w Tampie , Floryda. Po tym, jak SEC kontynuowała pościg za Bilzerianem, sędzia wydał zarządzenie wyznaczające syndyka masy upadłościowej i nakazał aresztowanie go za obrazę cywilną. Następnie Bilzerian ponownie ogłosił upadłość w styczniu 2001 r., Ogłaszając swoje niewyłączone aktywa w wysokości 15 805 USD w porównaniu z długami o wartości 140 mln USD, z których większość dotyczyła orzeczenia rządu o wypłaceniu. Zgodnie z prawem upadłościowym stanu Floryda wartość jego głównego miejsca zamieszkania była chroniona przed wierzycielami. SEC twierdziła, że Bilzerian stosował bankructwo jako taktykę blokowania wierzycielom możliwości poznania prawdziwej wartości jego aktywów, a Bilzerian argumentował, że było to całkowite sfabrykowanie, ponieważ prawo upadłościowe wymaga pełnego ujawnienia i przejęcia jego majątku przez powiernika. Bilzerian argumentował, że prawdziwym powodem, dla którego SEC sprzeciwiła się jego bankructwu, było to, że syndyk SEC mógł kontrolować wszystkie jego aktywa za pośrednictwem niezwykle chętnego do współpracy sędziego federalnego w Waszyngtonie, który pozwolił SEC zająć się żoną i dziećmi Bilzeriana w konflikcie z wcześniejszym wyrokiem sądu upadłościowego.

11 czerwca 2001 r., gdy Bilzerian przebywał w więzieniu, agenci FBI dokonali nalotu na rezydencję jego rodziny na podstawie zapieczętowanego nakazu i przejęli komputery, pliki oraz berettę . broń palna. Nalot wydawał się być związany z twierdzeniami SEC, że Bilzerian ukrył swoją własność aktywów podczas postępowania upadłościowego, przenosząc je do trustów i korporacji fasadowych, co według Bilzeriana było całkowitą fabrykacją. Bilzerian bezskutecznie pozwał agenta FBI za złożenie oświadczenia pod przysięgą, które zawierało w większości fałszywe oświadczenia, ale sędzia federalny oddalił sprawę. Bilzerian został zwolniony z więzienia w styczniu 2002 roku na mocy umowy, na mocy której jego żona, Terri Steffen, miała sprzedać rezydencję i podzielić się dochodami z SEC oraz przekazać SEC większość swojego majątku. Bilzerian odniósł się krytycznie do umowy, opisując ją jako SEC wykorzystującą go „jako zakładnika do wyłudzania pieniędzy” od jego żony. W maju 2004 roku Steffen sprzedała swoją rezydencję za 2,55 miliona dolarów spółce kontrolowanej przez belgijskiego biznesmena; Prawnicy SEC zatwierdzili niezwykle niską cenę. Według dokumentów sądowych złożonych w 2006 roku, rodzice Steffena kupili 99% udziałów w tej spółce trzy tygodnie później.