Roberta Almgrena

Robert F. Almgren jest matematykiem stosowanym, naukowcem i biznesmenem zajmującym się mikrostrukturą rynku i realizacją zleceń . Jest synem matematyka z Princeton , Fredericka J. Almgrena, Jr. Wraz z Neilem Chrissem napisał przełomową pracę „Optymalna realizacja transakcji portfelowych”, która według inwestora instytucjonalnego „pomogła położyć podwaliny pod algorytmy ceny przybycia opracowywane na Wall Street ”. W 2008 roku wraz z Christianem Hauffem założył firmę Quantitative Brokers , firma zajmująca się technologiami finansowymi, zapewniająca realizację algorytmów agencji na rynkach kontraktów terminowych i stóp procentowych. Obecnie jest głównym naukowcem w QB i profesorem wizytującym w dziale badań operacyjnych i inżynierii finansowej na Uniwersytecie Princeton.

Edukacja

Robert Almgren ukończył licencjat z fizyki i matematykę w Massachusetts Institute of Technology, a następnie tytuł magistra matematyki stosowanej na Uniwersytecie Harvarda. Uzyskał tytuł doktora. obronił doktorat z matematyki stosowanej i obliczeniowej na Uniwersytecie Princeton w 1989 r., z rozprawą pod kierunkiem Andrew Majdy na temat rezonansowej interakcji fal akustycznych w spalaniu gazowym.

Wczesna kariera

Był członkiem wizytującym w Courant Institute of Mathematical Sciences na Uniwersytecie Nowojorskim, a następnie objął stanowisko doktora habilitowanego na Uniwersytecie Paryskim 7 pod kierunkiem Claude'a Bardosa. W latach 1993-2000 był adiunktem na wydziale matematyki na Uniwersytecie w Chicago, gdzie jego badania koncentrowały się na problemach granic swobodnych w kropelkach cieczy i wzroście kryształów, i gdzie pomógł w stworzeniu programu Master of Science in Financial Mathematics. Od 2000 do 2005 był profesorem nadzwyczajnym (etatowym) na Uniwersytecie w Toronto, gdzie był dyrektorem programu Masters in Mathematical Finance. W 2005 roku opuścił środowisko akademickie, aby objąć stanowisko Head of Quantitative Strategies i dyrektora zarządzającego w grupie Electronic Trading Services w Bank of America, gdzie opracował algorytm Instinct do adaptacyjnej realizacji transakcji na akcjach o małej kapitalizacji.

Znaczące badania

Jego najbardziej znany artykuł to „Optymalna realizacja transakcji portfelowych” z 2000 roku z Neilem Chrissem. W tym artykule wprowadzono prosty model stałego i tymczasowego wpływu na rynek i zaproponowano, że optymalne trajektorie realizacji transakcji to równowaga między wolnym obrotem w celu zminimalizowania wpływu na rynek a szybkim obrotem w celu zmniejszenia ryzyka zmienności w stosunku do ceny przybycia lub niedoboru implementacji reper. Ta praca była szeroko cytowana i rozszerzana przez Almgrena i innych. W 2005 roku wraz z grupą analityków Citigroup opublikował empiryczny model wpływu na rynek akcji, który stał się głównym składnikiem systemu zarządzania portfelem BECS Citi.

  1. ^ ab R.Almgren i N.Chriss, „ Optymalna realizacja transakcji portfelowych” J. Risk, 3 (zima 2000/2001), s. 5–39
  2. ^ „Rozkaz bitwy” . Inwestor Instytucjonalny . 12 listopada 2004.
  3. ^ David Leinweber, „Algo kontra Algo”, The Institutional Investor's Alpha, luty 2007
  4. ^ Przewodnik handlowy po algorytmach brokerów, The TRADE, wydanie 3, styczeń – marzec 2005
  5. ^ Robert Almgren i Julian Lorenz, „Optymalne wykonanie adaptacyjne średniej wariancji”, Applied Mathematical Finance 18 , 2011
  6. ^ Robert Almgren i Neil Chriss, „Zasady licytacji” Ryzyko , czerwiec 2003
  7. ^ Robert Almgren i Neil Chriss, „Wartość w likwidacji”, Ryzyko , grudzień 1999
  8. Bibliografia _ Tianhui Li (2016). „Zabezpieczenie opcji z płynnym wpływem na rynek”. Mikrostruktura i płynność rynku . 2 : 1650002. doi : 10.1142/S2382626616500027 .
  9. Bibliografia _ Thum, Chee; Hauptmann, Emmanuel; Li, Hong (lipiec 2005). „Wpływ na rynek akcji”. Ryzyko : 57–62.
Pobrano z „ https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=Robert_Almgren&oldid=1117080376 ”