Trader dnia wzorcowego

W Stanach Zjednoczonych trader dnia wzorcowego to oznaczenie Urzędu Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA) dla inwestora giełdowego , który wykonuje cztery lub więcej transakcji dziennych w ciągu pięciu dni roboczych na rachunku zabezpieczającym , pod warunkiem, że liczba transakcji dziennych przekracza sześć procent całkowitej aktywności handlowej klienta w tym samym pięciodniowym okresie.

Zasada FINRA ma zastosowanie do każdego klienta, który kupuje i sprzedaje określony papier wartościowy w tym samym dniu sesyjnym (transakcje dzienne) i robi to cztery lub więcej razy w ciągu pięciu kolejnych dni roboczych; zasada dotyczy rachunków zabezpieczających , ale nie rachunków pieniężnych . Trader dnia wzorcowego podlega specjalnym zasadom. Główną zasadą jest to, że aby zaangażować się w handel w dniu wzorca, musisz utrzymywać saldo kapitału własnego w wysokości co najmniej 25 000 USD na rachunku zabezpieczającym. Wymagany minimalny kapitał własny musi znajdować się na koncie przed rozpoczęciem jakichkolwiek codziennych czynności handlowych. Muszą minąć trzy miesiące bez handlu dziennego, aby osoba tak sklasyfikowana straciła nałożone na nią ograniczenia. Zgodnie z NYSE 432 firmy maklerskie muszą prowadzić dzienny rejestr wymaganego depozytu zabezpieczającego.

Wymóg minimalnego kapitału własnego w regule 4210 FINRA został zatwierdzony przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) w dniu 27 lutego 2001 r. poprzez zatwierdzenie poprawek do zasady 2520 NASD.

Definicja

Trader dzienny zgodnie z regułą FINRA 4210 ( Wymogi dotyczące depozytu zabezpieczającego ) to każdy klient, który wykonuje cztery lub więcej jednodniowych transakcji w obie strony w ciągu dowolnych pięciu kolejnych dni roboczych. Zasada FINRA 4210 jest zasadniczo podobna do zasady 431 nowojorskiej giełdy papierów wartościowych. Jeśli jednak liczba transakcji dziennych jest mniejsza lub równa 6% całkowitej liczby transakcji zawartych przez danego tradera w okresie pięciu dni roboczych , trader nie będzie uznawany za tradera dnia wzorcowego i nie będzie musiał spełniać kryteriów podmiotu handlującego dniami wzorcowymi.

Handlarz dzienny bez wzorca (tj. ktoś, kto zawiera transakcje jednodniowe tylko okazjonalnie), może zostać wyznaczony jako inwestor dzienny w dowolnym momencie, jeśli spełnia powyższe kryteria. Jeżeli dom maklerski wie lub ma uzasadnione przekonanie, że klient, który chce otworzyć lub wznowić obrót na rachunku, będzie angażował się w transakcje w dniu wzorca, wówczas klient może zostać natychmiast uznany za inwestora w dniu wzorca bez czekania pięciu dni roboczych.

Podróż w obie strony

Podróż w obie strony to otwieranie i zamykanie pozycji zabezpieczającej. Niezależnie od tego, czy kupujesz, czy sprzedajesz, aby otworzyć, kiedy zamykasz pozycję, kończysz podróż w obie strony.

Handel dzienny odnosi się do kupna, a następnie sprzedaży lub krótkiej sprzedaży, a następnie odkupienia tego samego papieru wartościowego tego samego dnia. Interpretacja w bardziej złożonych sytuacjach może podlegać interpretacji przez pojedyncze biuro maklerskie. Na przykład, jeśli kupisz te same akcje w trzech transakcjach tego samego dnia i sprzedasz je wszystkie w jednej transakcji, można to uznać za transakcję jednodniową lub trzydniową. Jeśli kupujesz akcje w jednej transakcji i sprzedajesz pozycję w trzech transakcjach, jest to ogólnie uważane za transakcję jednodniową, jeśli wszystkie transakcje są zawierane tego samego dnia. Trzy kolejne transakcje jednodniowe w ciągu następnych czterech dni roboczych nałożą ograniczenia na Twoje konto (możesz tylko zamykać istniejące pozycje lub kupować z dostępną gotówką z góry) przez 90 dni lub do momentu wpłaty wystarczającej na 25 000 USD na koncie, w zależności od tego, co nastąpi wcześniej . Day trading dotyczy również handlu kontraktami opcyjnymi. Wymuszona sprzedaż papiery wartościowe w ramach wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego są zaliczane do kalkulacji obrotu dziennego.

Wymagania i ograniczenia

Zgodnie z zasadami NYSE i Urzędu Regulacji Przemysłu Finansowego, trader, którego uważa się za wykazującego wzór daytradingu, podlega zasadom i ograniczeniom „Pattern Day Trader” i jest traktowany inaczej niż trader, który utrzymuje pozycje przez noc. W celu handlu dziennego:

Minimalny kapitał własny w przypadku handlu dziennego : konto musi utrzymywać kapitał własny o wartości co najmniej 25 000 USD .
Wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego w celu spełnienia minimalnego kapitału własnego : Wezwanie do uzupełnienia kapitału dziennego o minimalnym kapitale jest wydawane, gdy rachunek handlowca w dniu wzorca spadnie poniżej 25 000 USD. To minimum musi zostać przywrócone za pomocą depozytu gotówkowego lub innych instrumentów kapitałowych podlegających uzupełnieniu depozytu zabezpieczającego.
- Ostateczny termin realizacji wezwań : handlowcy w dniu wzorcowym mogą zdeponować środki w ciągu pięciu dni roboczych w celu spełnienia wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego
- Wymóg depozytu bez wypłaty : Ten minimalny kapitał lub depozyty środków muszą pozostać na koncie i nie mogą być wypłacone przez co najmniej dwa dni robocze.
- Zakazane są gwarancje krzyżowe : inwestorom typu Pattern Day nie wolno korzystać z gwarancji krzyżowych w celu spełnienia wezwań do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego lub spełnienia minimalnych wymogów kapitałowych. Każdy dzienny rachunek handlowy jest zobowiązany do samodzielnego spełnienia wszystkich wymagań dotyczących depozytu zabezpieczającego, przy użyciu wyłącznie środków dostępnych na koncie.
Ograniczenia dotyczące rachunków z niespełnionymi dziennymi wezwaniami handlowymi : jeśli jednodniowe wezwanie handlowe nie zostanie spełnione, siła nabywcza dnia handlowego konta zostanie ograniczona na 90 dni lub do dnia minimalnego kapitału własnego (tj. wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego).

Handel dzienny na rachunkach pieniężnych

Reguła Pattern Day Trading reguluje stosowanie depozytu zabezpieczającego i jest zdefiniowana tylko dla kont depozytowych. Rachunki pieniężne z definicji nie pożyczają na depozyt zabezpieczający, więc day trading podlega odrębnym zasadom dotyczącym Rachunków Pieniężnych. Posiadacze rachunków pieniężnych mogą nadal angażować się w niektóre transakcje jednodniowe, o ile działalność ta nie prowadzi do jazdy na gapę , czyli sprzedaż papierów wartościowych kupionych za nierozliczone środki. Przypadek freeride'u spowoduje, że rachunek pieniężny zostanie ograniczony na 90 dni do zakupu papierów wartościowych za gotówkę z góry. Zgodnie z Rozporządzeniem T brokerzy muszą zamrozić rachunek inwestora na 90 dni, jeśli inwestor sprzedaje papiery wartościowe, które nie zostały w pełni opłacone (tj. opłacone z niedostępnych środków). W ciągu tego 90-dniowego okresu inwestor musi w pełni zapłacić za każdy zakup w dniu transakcji.