Uogólniona oczekiwana użyteczność

Uogólniona oczekiwana użyteczność to miara decyzyjna oparta na dowolnej z różnych teorii, które próbują rozwiązać pewne rozbieżności między teorią oczekiwanej użyteczności a obserwacjami empirycznymi dotyczącymi wyboru w ryzykownych (probabilistycznych) okolicznościach. Biorąc pod uwagę jej motywacje i podejście, uogólnioną teorię oczekiwanej użyteczności można właściwie uznać za poddziedzinę ekonomii behawioralnej , ale częściej jest ona umiejscowiona w głównym nurcie teorii ekonomii .

Model oczekiwanej użyteczności opracowany przez Johna von Neumanna i Oskara Morgensterna zdominował teorię decyzji od jej sformułowania w 1944 r . , w niektórych problemach wyboru decyzje były zwykle niezgodne z aksjomatami teorii oczekiwanej użyteczności. Problemy te są zwykle określane jako paradoks Allais i paradoks Ellsberga .

Począwszy od 1979 roku wraz z publikacją teorii perspektywy Daniela Kahnemana i Amosa Tversky'ego , opracowano szereg uogólnionych modeli oczekiwanej użyteczności w celu rozwiązania paradoksów Allaisa i Ellsberga, przy jednoczesnym zachowaniu wielu atrakcyjnych właściwości teorii oczekiwanej użyteczności. Ważnymi przykładami były teoria przewidywanej użyteczności, później nazywana teorią użyteczności zależnej od rangi , użyteczność ważona (Chew 1982) oraz teoria oczekiwanej niepewnej użyteczności. Ogólną reprezentację, wykorzystującą koncepcję funkcji użyteczności lokalnej, przedstawił Mark J. Machina . Od tego czasu mnożyły się uogólnienia teorii oczekiwanej użyteczności, ale obecnie prawdopodobnie najczęściej stosowanym modelem jest teoria perspektywy kumulatywnej , zależny od rangi rozwój teorii perspektywy, wprowadzony w 1992 roku przez Daniela Kahnemana i Amosa Tversky'ego .