Wartość punktu bazowego

Zobacz też: Elastyczność rentowności wartości obligacji i Czas trwania obligacji § Czas trwania pieniądza

W finansach wartość punktu bazowego ( BPV ) oznacza zmianę ceny obligacji przy zmianie punktu bazowego rentowności obligacji .

Wartość punktu bazowego mówi nam, ile pieniędzy pozycje zyskają lub stracą w przypadku równoległego (tj. jednolitego we wszystkich okresach) ruchu krzywej rentowności o 0,01% rocznie . Określa się go dla ryzyka stopy procentowej i określa ilościowo ryzyko stopy procentowej dla niewielkich zmian stóp procentowych.

Wartość punktu bazowego obligacji jest w przybliżeniu proporcjonalna do czasu jej trwania.