Zniżka na oryginalne wydanie

Zniżka na pierwotną emisję ( OID ) to rodzaj odsetek , które nie są płatne w miarę ich narastania. OID jest zwykle tworzony, gdy dług , zwykle obligacja , jest emitowany z dyskontem . W efekcie sprzedaż obligacji z dyskontem zamienia określoną kwotę główną na zwrot z inwestycji lub odsetki. Dokładne określenie kwoty głównej i odsetek jest niezbędne w prawie podatkowym Stanów Zjednoczonych w celu ustalenia podstawy własności i ustalenia, czy zapłacona kwota podlega odliczeniu i włączeniu jako odsetki, czy też po prostu niepodlegająca opodatkowaniu spłata długu.

Przykładowa zniżka na oryginalne wydanie

Cena Emisyjna Obligacji	7462 $
Cena wykupu obligacji	10 000 $
Zniżka na oryginalne wydanie	2538 $

Większość pożyczek wymaga spłaty odsetek. Pożyczki, które wymagają nieadekwatnych płatności odsetek lub nie wymagają spłaty odsetek, są objęte dyskontem pierwotnej emisji. To, czy odsetki są odpowiednie, określa się w odniesieniu do obowiązującej stawki federalnej (AFR). Zgodnie z Kodeksem Skarbowym dyskonto pierwotnej emisji instrumentów dłużnych jest opodatkowane corocznie, mimo że dług może zostać spłacony dopiero w późniejszym terminie. System podatkowy naliczy stopę procentową pożyczki. Zasady obliczania pierwotnego dyskonta emisyjnego opierają się na formule oprocentowania składanego, przy czym co pół roku przeliczana jest kwota kapitału. Sekcja 1272 (a) kodeksu podatkowego wymaga, aby dyskonto pierwotnej emisji było uwzględniane w podlegającym opodatkowaniu dochodzie pożyczkodawcy na koniec każdego roku podatkowego lub części roku podatkowego, jeśli pożyczka nie była własnością przez cały rok.

Dzienna część dyskonta wykorzystuje formułę odsetek składanych z przeliczaniem kwoty głównej co sześć miesięcy. Poniższa tabela ilustruje sposób obliczania pierwotnego dyskonta emisyjnego dla obligacji o wartości 7 462 USD ze spłatą w wysokości 10 000 USD i trzyletnim terminem zapadalności:

Okres	Skorygowana cena emisyjna	Dawać	Zniżka na oryginalne wydanie
1	7462 $	0,05	373 $
2	7835 $	0,05	392 $
3	8227 $	0,05	411 $
4	8638 $	0,05	432 $
5	9070 $	0,05	454 $
6	9524 $	0,05	476 $
Odkupienie	10 000 $

Spłacana część pożyczki składa się ze spłaty kapitału i spłaty odsetek. Oryginalne zasady dyskontowania emisji oddzielają część spłaty przypadającą na odsetki, a następnie opodatkowują tę kwotę według zwykłych stawek dochodu. Zasady te zapobiegają unikaniu podatków, które w innym przypadku byłyby dostępne, poprzez określenie zwrotu jako zysku kapitałowego, który jest opodatkowany według niższej stawki, lub poprzez odroczenie uznania dochodu do czasu spłaty obligacji w terminie zapadalności.

Istnieje szereg wyjątków od pierwotnej zasady rabatu na emisję, w tym:

Zobowiązania zwolnione z podatku
amerykańskie obligacje oszczędnościowe
Zobowiązania krótkoterminowe (poniżej 1 roku do terminu wymagalności)
Zobowiązania ustalone przez osoby fizyczne przed 3.02.1984 r
Pożyczki między osobami fizycznymi

Linki zewnętrzne