Chama (inwestycja)

Chama to nieformalne stowarzyszenie spółdzielcze, które jest zwykle używane do gromadzenia i inwestowania oszczędności przez ludzi w Afryce Wschodniej, a zwłaszcza w Kenii . Zjawisko chama jest również określane jako „grupy mikrooszczędności”. „Chama” (pisane również jako Kyama przez niektóre grupy etniczne) to kiswahilijskie słowo oznaczające „grupę” lub „ciało”. Zjawisko chama wyrosło z idei harambee, co oznacza „wszyscy razem”, na przełomie lat 80. i 90. XX wieku. Pierwotnie chamy były zwykle grupami wyłącznie kobiecymi, ale gdy chamy zaczęły rosnąć w wyrafinowanie i odnosić sukcesy, mężczyźni również zaczęli uczestniczyć w chamasach. Struktura chama jest używana w całej Afryce, ale jest szczególnie popularna w Kenii, skąd pochodzi to słowo. Szacuje się, że w Kenii jest 300 000 chamas zarządzających aktywami o łącznej wartości 300 miliardów KSH (3,4 miliarda USD). Chamas są znane ze swojej ekskluzywności. Aby dołączyć, nowi członkowie są zazwyczaj poddawani obszernym rozmowom i muszą mieć zapewnienia lub gwarancje udzielone im przez obecnego członka. Niektóre źródła szacują, że jeden na trzech Kenijczyków jest członkiem czama.

Struktury chamy

Chamas występują w wielu odmianach.

Merry Go Round (ROSCA)

Oryginalne chamy miały strukturę rotacyjnych stowarzyszeń oszczędnościowo-kredytowych (ROSCA), których członkowie zgadzają się wpłacać stałą kwotę na każdym spotkaniu przez określony czas, na przykład jeden rok. Na każdym spotkaniu zbierane są fundusze, a niektórym członkom wypłacana jest całość zebranych pieniędzy według harmonogramu rotacyjnego. Na przykład chama złożona z dwunastu kobiet może korzystać z tego systemu co miesiąc i wpłacać 1000 szylingów od każdego członka na każdym spotkaniu. Na każdym spotkaniu zbierano 12 000 szylingów i wypłacano jednemu z członków zgodnie z harmonogramem. Ryzyko związane z tym rozwiązaniem polega na tym, że członkowie, którzy są na początku rotacji wypłat, mają motywację do rezygnacji z chamy po otrzymaniu zapłaty . Uczestnicy na końcu rotacji są najbardziej narażeni na otrzymanie obniżonej płatności lub jej brak po dokładnym zapłaceniu. Chamas ROSCA minimalizuje to ryzyko, dając najbardziej zaufanym członkom wczesne rotacje, a najmniej zaufanym członkom późniejsze rotacje.

Połączone inwestycje z akcjami (ASCA)

Długoterminowa forma chama w Kenii jest zorganizowana na podstawie udziałów, które członkowie kupują, aby uzyskać własność procentu inwestycji lub dochodu chama. Organizacje te są klasyfikowane jako „Akumulujące stowarzyszenia oszczędnościowo-kredytowe” (ASCA). Ta struktura jest bardzo podobna do funduszu powierniczego , jednak kierownictwo chama nie otrzymuje wynagrodzenia za zarządzanie funduszem poza zyskiem z własnej inwestycji. Członkowie zwykle muszą dokonywać comiesięcznych zobowiązań w wysokości minimalnej inwestycji i przynosić gotówkę na comiesięczne lub cotygodniowe spotkania. Przywództwo chama inwestuje zebrane fundusze w uzgodniony wcześniej sposób. Zwykle chama udziela członkom pożyczek po bardzo wysokich stopach procentowych. Typowe jest 20% miesięcznie. Wiadomo również, że Chamas inwestuje w transport (taksówki, matatus, autobusy), ziemię, wynajmowane mieszkania, przedsiębiorstwa rolne, a także akcje, obligacje i inne produkty finansowe.

Spółdzielnie Rolnicze

Pod brytyjskimi rządami kolonialnymi brytyjscy osadnicy zaczęli tworzyć spółdzielnie rolnicze na mocy ustawy o spółdzielniach, szczególnie w celu produkcji i eksportu kawy, herbaty i lokalnego nabiału na dużą skalę. Po uzyskaniu przez Kenię niepodległości w 1963 r., spółdzielnie rolnicze nadal się rozwijały wraz z kenijskimi udziałowcami i przywódcami. Obecnie chamas rolniczy w Kenii kontynuuje działalność rolniczą na dużą skalę z korzyściami skali . Chamas, które są zarejestrowane jako spółki z ograniczoną odpowiedzialnością, generują 42% PKB Kenii, głównie poprzez produkcję rolną.

Wady

Chamas, zwłaszcza nieformalny i niezarejestrowany, ma reputację problemów z zarządzaniem i złym zarządzaniem. Merry Go Round Chamas może upaść, jeśli jeden lub więcej członków zbierze się na początku rotacji, ale odpadnie przed końcem rotacji.

Chamy oparte na akcjach w wielu przypadkach ucierpiały z powodu defraudacji ze strony funkcjonariuszy, złego zarządzania funduszami, zmowy z pożyczkobiorcami, aby nie spłacać, wysokiego wskaźnika niewypłacalności kredytów, a także konfliktów międzyludzkich i nieporozumień dotyczących sposobu inwestowania oszczędności grupy.

Od czerwca 2013 r. Opracowywanych jest kilka aplikacji do zarządzania chama, aby pomóc chamas lepiej zarządzać swoimi finansami. Jedną z takich aplikacji jest Chamasoft , narzędzie do prowadzenia ksiąg online opracowane przez firmę Digital Vision EA.

2020 r. były pracownik Safaricom założył nowy FinTech StartUp o nazwie Aturi Africa . Zautomatyzował i zdigitalizował usługi finansowe Chama w celu oferowania tych usług milionom ludzi na całym świecie.

Rozporządzenie

Chamas w Kenii nie są regulowane. Większość z nich ma charakter nieformalny. Zarejestrowane spółdzielnie oszczędnościowo-kredytowe (SACCO) są regulowane przez Sacco Societies Regulatory Authority (SASRA).

Chamas są regulowane w Kenii i większości innych krajów na mocy „Ustawy o spółdzielniach” lub podobnych przepisów. W Kenii, gdy chama osiągnie określony rozmiar, może ubiegać się o status Spółdzielni Oszczędnościowo-Kredytowej (SACCO), która jest podobna do unii kredytowej . Niektóre chamy wyrosły na SACCO, a kilka z nich nawet nadal stało się bankami.

Chamas, który korzysta z organizacji typu fundusz powierniczy, może zostać zarejestrowany jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością.

Konkurs

Chamas stał się tak popularnym zjawiskiem w Kenii, że banki i domy maklerskie zaczęły agresywnie tworzyć i sprzedawać produkty grupom chama, aby wprowadzić część z 4 miliardów dolarów oszczędności chama do formalnego systemu finansowego. Banki lobbowały również za nowymi przepisami, które wyeliminowałyby niektóre z przewag konkurencyjnych chamy.