Cykliczna taktyczna alokacja zasobów

Zmiany cen akcji i rentowności obligacji są związane ze zmianami w otoczeniu gospodarczym. Cykliczne podejście do taktycznej alokacji aktywów obejmuje monitorowanie otoczenia gospodarczego pod kątem wzorców, które w przeszłości prowadziły do ​​trendów w ruchach giełdowych ; zobacz Cykl giełdowy . Można postępować zgodnie z wytycznymi dotyczącymi tych wzorców, aby ustalić zmiany kierunku rynku z różnym poziomem dokładności. Jest to bardzo pomocne przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych, ponieważ dokładny „punkt zwrotny” jest praktycznie niemożliwy do określenia. Inwestorzy mogą wykorzystać te informacje do poprawy swoich wyników poprzez modyfikację strategicznej alokacji aktywów .

W ten sposób inwestor dysponujący mieszanką aktywów składającą się z akcji i obligacji mógłby zastosować cykliczne podejście do taktycznej alokacji aktywów, aby zrównoważyć kwotę swoich pieniędzy zainwestowanych w każdą z nich w korzystny sposób w oparciu o cykl gospodarczy. Na przykład inwestor może zwiększyć alokację w obligacje i zmniejszyć alokację w akcje , gdy oczekuje się, że gospodarka zmierza w kierunku recesji . Historycznie rzecz biorąc, obligacje radziły sobie lepiej niż akcje w okresach recesji.