Efekt Marka Twaina
Na niektórych giełdach efekt Marka Twaina polega na tym, że stopy zwrotu z akcji w październiku są niższe niż w innych miesiącach. Nazwa pochodzi od wersu w Pudd'nhead Wilson Marka Twaina : „Październik. To jeden z szczególnie niebezpiecznych miesięcy do spekulacji akcjami. Pozostałe to lipiec, styczeń, wrzesień, kwiecień, listopad, maj, marzec, czerwiec , grudzień, sierpień i luty”.
Cytat jest sarkastycznym stwierdzeniem, że spekulacja akcjami jest zawsze niebezpieczna. Fakt, że Twain specjalnie wybiera październik, początkowo jest traktowany jako odniesienie do „efektu października”, czego przykładem są krachy na giełdzie w latach 1929, 1987 i 2008 , które mniej więcej miały miejsce w październiku.