Fundusz Otto Bremera

Fundusz Otto Bremera
Tworzenie 1944
Typ Zaufanie charytatywne
Siedziba Saint Paul, MN , Stany Zjednoczone
Kluczowi ludzie
  • Charlotte S. Johnson
  • Daniela C. Reardona
Przychody (2020)
69 637 257 USD
Wydatki (2020) 87 084 604 USD
Strona internetowa www.ottobremer.org

Otto Bremer Trust jest prywatnym funduszem charytatywnym zlokalizowanym w St . Paul w stanie Minnesota . Został założony przez Otto Bremera w 1944 roku i posiada 92 procent Bremer Bank . W 2016 roku Trust zarobił rekordowe 47 milionów dolarów na dotacjach i inwestycjach związanych z programami.

Trust przekazuje dotacje i inwestycje związane z programami w Minnesocie, Północnej Dakocie i zachodnim Wisconsin w społecznościach, w których znajdują się banki Bremer. Organizacja zmieniła nazwę z Otto Bremer Foundation w 2015 roku.

Historia

Portret Otto Bremera

Otto Bremer był niemiecko-amerykańskim imigrantem, który przybył do Stanów Zjednoczonych w 1886 r. Pracował na kilku stanowiskach, zanim został księgowym w Niemieckim Amerykańskim Banku Narodowym, gdzie w ciągu następnych 36 lat awansował na prezesa Amerykańskiego Banku Narodowego. Był inwestorem w niezależnych bankach wiejskich na całym Górnym Środkowym Zachodzie , a podczas Wielkiego Kryzysu wykorzystywał własne aktywa, aby wspierać wiele z tych banków.

Współpracował ze swoim bratem Adolphem we własności i zarządzaniu Jacob Schmidt Brewing Company w St. Paul w stanie Minnesota. Pełnił funkcję skarbnika miasta St. Paul przez ponad dekadę i został doradcą prezydentów Woodrowa Wilsona i Franklina D. Roosevelta .

Bremer założył Trust, aby uwiecznić banki Bremer i pomóc wspierać społeczności, w których się znajdują.

Misja

Trust inwestuje w ludzi, miejsca i możliwości na Górnym Środkowym Zachodzie, uznając nie tylko jednostki i społeczności regionu, w którym działa Trust, ale także coraz bardziej zróżnicowane potrzeby dynamicznych organizacji w całym regionie, które przedstawiają wyjątkowe i atrakcyjne możliwości inwestycji Trustu .

Dotacje

Trust przyjmuje wnioski o dotacje od organizacji zlokalizowanych w społecznościach, w których znajdują się banki Bremer. Najwyższy priorytet mają możliwości, które mogą posunąć społeczność do przodu w znaczący, potężny i szeroko zakrojony sposób. Ta szeroka wizja jest zamierzona, aby zachęcić do innowacyjnych odpowiedzi na możliwości i wyzwania społeczności.

Od momentu powstania Trust przekazał ponad 700 milionów dolarów w postaci dotacji i inwestycji związanych z programami dla organizacji na Górnym Środkowym Zachodzie.

Zarządzanie

Trust jest zarządzany przez dwóch pełnoetatowych współzarządzających i powierników. Oprócz nadzoru nad dotacjami Trustu i inwestycjami związanymi z programem. Stanowisko Powiernika nie jest oparte na zasługach; raczej jest przekazywana z rodziców na dzieci, bez rozmowy kwalifikacyjnej lub poszukiwania wykwalifikowanych kandydatów. Jest to kwestia, o której wspomniał Paul Olson w Op-Ed dotyczącym wypchnięcia jej dyrektora wykonawczego w 2014 roku.

Podobnie jak inne prywatne organizacje charytatywne utworzone przez ich założycieli, powiernicy są często członkami rodziny lub bliskimi powiernikami biznesowymi. Powiernicy mają prawo wskazać następcę.

Zgodnie z 990-PF Trustu za 2017 r. (zeznanie podatkowe), powiernicy zwiększyli zasoby Trustu od 2014 r., zwiększając roczne wypłaty z 42 296 824 USD w 2014 r. rówieśnicy.

Reorganizacja

W 2014 r. Trust rozpoczął reorganizację, która bardziej efektywnie zorganizowała organizację na przyszłość [ potrzebne źródło ] . W ramach zmian Trust przekształcił swoje przywództwo filantropijne w siedem regionów obejmujących Minnesotę, Dakotę Północną i zachodni Wisconsin, z dedykowanym pracownikiem służącym jako punkt kontaktowy w każdym regionie.

Opcje strategiczne dla Bremer Financial Corporation

28 października 2019 r. Otto Bremer Trust ogłosił, że „rozpoczął proces badania opcji strategicznych dla BFC”, który może doprowadzić do sprzedaży lub fuzji Bremer Financial Corp. (BFC), matki Bremer Bank. OBT jest 86-procentowym właścicielem BFC.

Zgodnie z komunikatem prasowym wydanym przez OBT, „organizacja uważa, że ​​jest to konieczne do wypełnienia naszych zobowiązań prawnych i leży w najlepszym interesie jednostek i społeczności, którym służy OBT. Udana transakcja umożliwiłaby niewiarygodnie znaczący wzrost filantropii OBT i pozwoliła nam rozszerzyć naszą działalność w Minnesocie, Północnej Dakocie, Wisconsin i Montanie”.

Analitycy finansowi oszacowali, że BFC może być warte ponad 2,2 miliarda dolarów. Przy tej wartości 5-procentowa roczna wypłata OBT zgodnie z wymogami IRS podwoiłaby się z 50 milionów dolarów rocznie do 100 milionów dolarów rocznie.

Postępowania sądowe w latach 2019-2023

19 listopada 2019 r. Bremer Financial Corporation (BFC) złożyła pozew w odpowiedzi na ogłoszenie Trustu z 28 października 2019 r. o zbadaniu opcji strategicznych, oskarżając trzech powierników Otto Bremer Trust o działanie w „nielojalnym planie. "

W 165-stronicowej skardze stwierdzono między innymi, że nielojalny program obejmował takie działania, jak zatrudnienie bankiera inwestycyjnego w celu pozyskiwania ofert dla banku i udostępnianie poufnych informacji bez zgody.

Trust powiedział, że jest rozczarowany, że bank „wybrał ścieżkę utrudniania i konfliktu w tej sprawie. Czyniąc to, działają w sposób, który wydaje się z pewnością zaszkodzić bankowi i jego pracownikom, marnować zasoby firmy i skrzywdzić ludzi, którym Otto Bremer poświęcił swoje życie i majątek, aby pomóc. Zarzuty zawarte w pozwie są fałszywe i bezpodstawne.

Powiernicy złożyli odpowiedź i powództwo wzajemne w pozwie 9 grudnia 2019 r.

Sprawa została skutecznie rozwiązana w 2022 r. (i potwierdzona w 2023 r.), kiedy sędzia orzekł, że były już powiernik trustu, Brian Lipschultz, nie może wrócić do zarządu po tym, jak okazało się, że wykorzystywał pracowników trustu „do personel swój własny biznes poboczny”, a także prowadzić własne interesy osobiste, jako St. Paul Pioneer Press zgłoszone; Sąd Apelacyjny potwierdził w styczniu 2023 r., że Lipschultz nie zostanie ponownie wpuszczony na pokład. Pozostałym dwóm ówczesnym powiernikom zarządu, Danielowi Reardonowi i Charlotte Johnson, pozwolono pozostać w zarządzie, mimo że prokurator generalny Minnesoty starał się o ich usunięcie po tym, jak Reardon i Lipschultz próbowali sprzedać Bremer Bank funduszom hedgingowym .

Krytyka

W lipcu 2014 r. Dyrektor wykonawczy trustu został nagle „wypchnięty z powodu restrukturyzacji organizacji”. Trzej powiernicy zostali następnie współzarządzającymi, tworząc tytuł, który pozwalał na ich nietypowo wysokie pensje; według National Committee for Responsive Philanthropy „Tylko w 2013 r. powiernicy otrzymali od fundacji ponad 1,2 miliona dolarów, w porównaniu do średniego wynagrodzenia powiernika wynoszącego 24 000 dolarów wśród największych fundacji w kraju”. Co więcej, całkowite pensje powierników rosły gwałtownie w ciągu dekady, zwiększając się ze 124 500 USD w 2004 r. Do ponad 1,2 mln USD w samym 2013 r., co stanowi wzrost o 1000 procent.

To skłoniło Aarona Dorfmana, dyrektora wykonawczego National Committee for Responsive Philanthropy do „wyszczegółowienia ustaleń swojej organizacji w liście do Tamery Ripperdy, dyrektora IRS organizacji zwolnionych… Dalsze badanie rejestrów podatkowych IRS przeprowadzone przez NCRP wykazało, że obalenie to było tylko ostatnia z serii niepokojących decyzji, skłaniająca grupę kontrolną do wezwania prokuratora generalnego Minnesoty do wszczęcia śledztwa”. Dorfman spekulował również na temat wzrostu opłat prawnych wynikających z formularzy podatkowych Fundacji, pisząc: „Biorąc pod uwagę miliony zaangażowanych, należy odpowiedzieć na inne pytanie: czy powiernicy kierują inne aktywa fundacji w celu osobistego wzbogacenia się?”. Według National Committee for Responsive Philanthropy: „Tylko w 2013 roku powiernicy otrzymali od fundacji ponad 1,2 miliona dolarów, w porównaniu do średniego wynagrodzenia powiernika wynoszącego 24 000 dolarów wśród największych fundacji w kraju”. Co więcej, całkowite pensje powierników rosły gwałtownie w ciągu dekady, zwiększając się ze 124 500 USD w 2004 r. Do ponad 1,2 mln USD w samym 2013 r., co stanowi wzrost o 1000 procent.

Inna odpowiedź nadeszła od Paula Olsona, który napisał artykuł w Star Tribune, w którym zauważył, że „w Bremer krytyka dotyczy nadmiernego wynagrodzenia powiernika w wysokości ponad pół miliona dolarów rocznie (po 1000-procentowym wzroście w stosunku do 9 lat); skoncentrowanie ról dyrektora generalnego, przewodniczącego i skarbnika z powiernikami; i zwolnienie dyrektora wykonawczego fundacji, aby uzasadnić zwiększone pensje”. Olson kontynuował swój artykuł, rysując podobieństwa między skandalem Fundacji Blandina z 1977 roku: „Szczerze mówiąc, wynika to z tego samego poradnika o własnym interesie przebranym za dobroczynność. Prawnicy, którzy napisali podręcznik w każdej sprawie, pochodzili z tej samej firmy prawniczej. " Olson dalej zauważa podobieństwo między wynagrodzeniami powiernika a wynagrodzeniami rektorów systemów szkolnictwa wyższego w Minnesocie, co pozwala mu ostro przeciwstawić kwalifikacje i nakład pracy wymagany na odpowiednich stanowiskach: , nie od swoich ojców. Mają doktoraty i są naukowcami o randze krajowej. Zarządzają miliardowymi budżetami, zatrudniają tysiące i podlegają radom publicznym, a także gubernatorowi i legislaturze. Olson kończy swój artykuł op-ed imperatywem, aby „… powiernicy Bremera powinni zerwać unikający podatków, samonapędzający się prywatny bank, oparty na nepotyzmie układ powierniczy sprzed 1969 roku i zająć się filantropią w najlepszej tradycji Minnesoty. " i stwierdzając, że „Sędzia i AG powinni zażądać reformy Bremer, a Minnesota Council on Foundations powinna udzielić wskazówek. Dobrowolne podporządkowanie się jest lepsze niż przymus”.

Powiernicy pełnili funkcję współdyrektorów zarządzających Trustem od 1944 r. Krytycy twierdzili, że powiernicy nie mają żadnego nadzoru nad ustalaniem swoich planów wynagrodzeń. Plany te są opracowywane przez profesjonalnych konsultantów ds. wynagrodzeń i odzwierciedlają wytyczne określone przez założyciela Trustu, Otto Bremera. Plany zostały przedstawione do zatwierdzenia w Sądzie Rejonowym Hrabstwa Ramsey i zostały ostatnio zatwierdzone postanowieniem sądu z dnia 26 grudnia 2017 r.

Aktywa

Na dzień 31 grudnia 2018 r. aktywa Otto Bremer Trust wynosiły 1 031 098 556 USD

Szczegóły finansowania

Linki zewnętrzne

Pobrano z „ https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=Otto_Bremer_Trust&oldid=1140746649 ”