Głupia teoria agenta

głupiego agenta (DAT) stwierdza, że ​​wiele osób podejmujących indywidualne decyzje dotyczące kupna i sprzedaży będzie lepiej odzwierciedlać prawdziwą wartość niż jakakolwiek pojedyncza osoba. W finansach teoria ta opiera się na hipotezie efektywnego rynku (EMH). Jednym z pierwszych przykładów zastosowania teorii głupiego agenta był rynek analizy polityki (PAM); giełda futures opracowana przez DARPA . Chociaż Pentagon szybko porzucił ten projekt , jego pomysł jest obecnie wdrażany na giełdach kontraktów terminowych i rynkach prognoz , takich jak Intrade , Newsfutures i Predictify. DAT jest technicznie hipotezą , a nie teorią .

Chociaż po raz pierwszy wymieniono ją ściśle z nazwy w odniesieniu do PAM w 2003 r., teoria głupiego agenta została pierwotnie wymyślona (jako Głupi inteligentny rynek) przez Jamesa Surowieckiego w 1999 r. W tym przypadku Surowiecki odróżnił się od EMH, stwierdzając, że „nie oznacza to, że rynki zawsze mają rację." Zamiast tego argumentuje, że rynki podlegają maniom i panikom, ponieważ „ludzie zawsze krzyczą” o swoich typach akcji. To z kolei powoduje, że inni inwestorzy martwią się tymi wyborami i znajdują się pod ich wpływem, co ostatecznie napędza rynki (irracjonalnie) w górę lub w dół. Jego argumentacja głosi, że gdyby decyzje rynkowe były podejmowane niezależnie od siebie, a jedynym celem było bycie poprawnym (w przeciwieństwie do bycia zgodnym z tym, co wybierają inni), wówczas rynki generowałyby najlepszy możliwy wybór i eliminowałyby uprzedzenia, takie jak myślenie grupowe , efekt modowy i paradoks Abilene .

PAM

Rynek analizy polityki (PAM), choć technicznie jest to rynek kontraktów terminowych, został opisany jako wykorzystujący teorię głupiego agenta. Główna różnica, jak przekonuje James Surowiecki , polega na tym, że na rynku kontraktów terminowych aktualne ceny akcji są znane z góry, natomiast aby teoria głupiego agenta zadziałała, powinny one być nieznane inwestorowi przed okresem podejmowania decyzji ( co jest możliwe tylko w przypadku rynku predykcyjnego).

Rynki prognostyczne

Aby teoria głupiego agenta się utrzymała, inwestorzy nie powinni wiedzieć, co robią inni inwestorzy przed podjęciem decyzji. Chociaż jest to technicznie niemożliwe na giełdzie kontraktów terminowych (ponieważ to, co decydują inni ludzie dyktuje cenę papieru wartościowego), można to zrobić na rynku prognostycznym. Niektóre rynki prognostyczne są konfigurowane w ten sposób (np. Predictify, chociaż umożliwia to uczestnikom zmianę odpowiedzi po wstępnej prognozie).

Teoria głupiego agenta poza rynkami finansowymi

USS Scorpion (SSN-589) był atomowym okrętem podwodnym Marynarki Wojennej Stanów Zjednoczonych, który zaginął na morzu 5 czerwca 1968 r. Chociaż publiczne poszukiwania nie przyniosły żadnych wskazówek co do jego lokalizacji, dr John Craven, główny naukowiec USA Dywizja Projektów Specjalnych Marynarki Wojennej postanowiła zastosować teorię wyszukiwania bayesowskiego w celu ustalenia swojej lokalizacji. Wymagało to sformułowania różnych hipotez dotyczących jego lokalizacji i wykorzystania rozkładu prawdopodobieństwa w celu połączenia informacji i znalezienia punktu o najwyższym prawdopodobieństwie. Różne hipotezy zostały zaczerpnięte z różnych niezależnych źródeł, takich jak matematycy, specjaliści od okrętów podwodnych i ratownicy. Punkt znaleziony przez Cravena znajdował się 220 jardów od rzeczywistej pozycji zatopionego statku.

Linki zewnętrzne

• „ Wyjaśnienie teorii głupiego agenta ” na stronie DumbAgent.com