Michaela Devera

Michaela P. Devera
Michael P. Dever Photo.jpg
Urodzić się ( 20.05.1957 ) 20 maja 1957 (wiek 65)
Cleveland w stanie Ohio
Alma Mater West Chester University
zawód (-y)
Handlowiec Biznesmen
Współmałżonek Kim
Dzieci 3

Michael Dever jest amerykańskim biznesmenem , traderem futures , przedsiębiorcą i autorem. Dever jest założycielem i dyrektorem generalnym Brandywine Asset Management, Inc. , firmy zarządzającej inwestycjami, założonej w 1982 roku, oraz autorem bestsellerowej książki inwestycyjnej „Jackass Investing: Don't do it. Zyskuj na tym”.

Życie biznesowe

Dever rozpoczął osobisty handel uznaniowy w 1979 roku. Jest traderem i inwestorem od ponad 30 lat.

Dever był jednym z pierwszych inwestorów wraz z Paulem Tudorem Jonesem i Johnem W. Henrym .

Od ponad trzydziestu lat Dever zarządza pieniędzmi globalnych banków, dużych korporacji i zamożnych osób prywatnych, których przyciągnęła jego innowacyjna filozofia inwestycyjna.

Zarządzanie aktywami Brandywine, Inc.

Dever założył Brandywine Asset Management, Inc. w 1982 roku.

Zaczął opracowywać komputerowe badania zachowań cen towarów w latach 80. Podstawowe koncepcje badań i modelowania portfolio, których używa dzisiaj, zostały opracowane w ramach dużego projektu badawczego prowadzonego przez Brandywine w latach 1987-1991 z udziałem pracowników naukowych, studentów i wykładowców z kilku uniwersytetów, w tym Wharton School of the University of Pennsylvania , Villanova University i West Uniwersytet Chester . Celem tych badań było przetestowanie wszystkich pomysłów zgromadzonych przez Dever w celu ustalenia, czy są one statystycznie ważne.

Brandywine wdraża podejście wielostrategiczne. Filozofia Brandywine polega na stworzeniu relatywnie zabezpieczonego portfela, nie poprzez kupowanie zabezpieczeń, które kosztują premię, ale poprzez włączenie do portfela wielu strategii handlowych, które wzajemnie się uzupełniają. Brandywine stosuje metodologię opartą na „czynnikach zwrotu” w handlu szeroko zdywersyfikowanymi portfelami na globalnych rynkach walutowych, stóp procentowych, indeksów giełdowych, metali, energii i kontraktów terminowych na produkty rolne. Czynnik zwrotny jest podstawowym powodem, który napędza cenę na rynku. Każda strategia musi mieć duże znaczenie wystąpienia w przyszłości.

Podejście handlowe Brandywine opiera się na podstawach, ale jest systematycznie stosowane.

Handel Brandywine koncentruje się wyłącznie na kontraktach futures, ponieważ Dever uważa, że ​​kontrakty futures oferują najszerszą dywersyfikację przy jednym typie inwestycji. Ponadto obrót kontraktami terminowymi wiąże się z niższymi kosztami transakcyjnymi niż akcjami, więc zarządzający inwestycjami może uzyskać znacznie większą dywersyfikację przy stosunkowo niewielkiej liczbie rynków kontraktów terminowych niż jest to możliwe na rynku akcji.

Biura Brandywine mieszczą się w wielokrotnie nagradzanym, odnowionym młynie zbożowym z XVII wieku w Dolinie Brandywine, niedaleko Filadelfii w Pensylwanii. Projekt renowacji młyna, który obejmuje faktycznie zrekonstruowane działające koło wodne młyna, został zaprojektowany przez Thomasa Devera, dyrektora Dever Architects i brata Michaela. Projekt otrzymał w 1997 roku nagrodę Building Excellence Award przyznawaną przez Philadelphia Business Journal .

Rozwój przedsięwzięcia

Dever jest przedsiębiorcą internetowym. W 2000 roku założył Mind Drivers LLC, firmę zajmującą się rozwojem przedsięwzięć, która prowadzi firmy technologiczne. Większość dekady pierwszej dekady XXI wieku spędził na zakładaniu i prowadzeniu firm związanych z technologią.

Dever założył Spree.com, wczesną witrynę handlu elektronicznego, w 1996 roku. Pełnił funkcję prezesa i dyrektora generalnego. Firma Spree.com była pionierem w wykorzystaniu marketingu wirusowego i marketingu afiliacyjnego , dzięki czemu stała się 7. najczęściej odwiedzaną firmą e-commerce na świecie.

Filozofia handlu

Filozofia handlu Dever opiera się na szerokiej strategii i dywersyfikacji rynku.

Dever jest pionierem w zarządzaniu ryzykiem i jest uznawany za twórcę jednego z najwcześniejszych kompleksowych modeli zarządzania ryzykiem. W latach 80. opracował statystyczny model zarządzania pieniędzmi i alokacji ryzyka. Celem modelu było równe przydzielenie wag strategiom i rynkom w ramach portfela w celu utrzymania równowagi zwrotów ze wszystkich kombinacji strategia-rynek. Celem tego modelu alokacji portfela jest zapewnienie, że żaden pojedynczy rynek ani kombinacja strategii i rynku nie zdominuje portfela przez dłuższy czas. Od tego czasu elementy tego modelu handlu zostały spopularyzowane jako według parytetu ryzyka .

Prawdziwą dywersyfikację można osiągnąć jedynie poprzez dywersyfikację pod względem czynników wpływających na zwrot i strategii handlowych, a nie klas aktywów. Większość inwestorów uczy się budowania portfela w oparciu o klasy aktywów (takich jak akcje i obligacje) oraz utrzymywania pozycji w długim terminie. Według Devera takie podejście jest odpowiednikiem hazardu.

Dever koncentruje się na trwałości strategii handlowych i stara się opracować strategie z dużym prawdopodobieństwem zachowania ważności w czasie (pokolenie lub więcej). Dever nie ma zaufania do krótkoterminowych, technicznych strategii, ponieważ uważa, że ​​te strategie nie są oparte na rozsądnych czynnikach zwrotu iw większości przypadków są losowe.

Strategia handlowa składa się z dwóch elementów: systemu, który wykorzystuje czynnik zwrotny oraz rynek, który najlepiej nadaje się do przechwytywania zwrotów obiecanych przez czynnik zwrotny.

Proces inwestycyjny Dever opiera się na metodzie naukowej i obejmuje następujące podstawowe elementy:

  • Zacznij od zidentyfikowania kierowcy powrotu.
  • Rozwiń koncepcję w strategię handlową.
  • Przetestuj strategię handlową na wielu rynkach i ramach czasowych.
  • Połącz setki różnych kombinacji strategia-rynek w zdywersyfikowany portfel.

Dever podkreśla potrzebę minimalizowania ryzyka zdarzeń. Zdywersyfikowane portfele podlegają znacznie mniejszemu ryzyku zdarzeń niż portfele konwencjonalne. Dźwignię można nawet dodać do zdywersyfikowanego portfela, a zdywersyfikowany portfel nadal charakteryzowałby się mniejszym ryzykiem zdarzeń i zmiennością niż konwencjonalny portfel przypisany do akcji (60%) i obligacji (40%). Filozofia Devera polega na uwzględnieniu w portfelu jak największej liczby zróżnicowanych czynników generujących zwrot, tak aby nie wszystkie podlegały tym samym zdarzeniom zewnętrznym. Ale zawsze istnieje ryzyko straty, niezależnie od wielkości dywersyfikacji.

Dever uważa, że ​​wypłaty są największą przeszkodą dla silnych, dodatnich zwrotów w czasie.

Książka

Dever jest autorem bestsellerowej książki inwestycyjnej „Jackass Investing: Nie rób tego. Zyskaj na tym”.

„Jackass Investing” to książka, która podważa konwencjonalną mądrość inwestycyjną i przedstawia zupełnie nowy system myślenia. Książka opisuje 20 powszechnych mitów inwestycyjnych i wyjaśnia, dlaczego każdy z nich jest mitem, a nie faktem.

Definicja „Inwestowania Jackassów” to podejmowanie niepotrzebnego ryzyka.

Książka została opublikowana w 2011 roku, ale Dever początkowo opracował pomysł na książkę w 1999 roku. Postanowił napisać „Jackass Investing” , aby systematycznie obalać główne mity inwestycyjne, przedstawiając prawdę. Uważa on, że większość profesjonalistów inwestycyjnych głosi podobne „mity”, które zabraniają inwestorom tworzenia prawdziwie zdywersyfikowanych portfeli.

Dalsza lektura

Linki zewnętrzne

Pobrano z „ https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=Michael_Dever&oldid=1113168697 ”