Zarządzanie zasobami Visium

Visium Asset Management LP
Typ Prywatny
Przemysł Zarządzanie inwestycjami
Założony 2005
Założyciel Jakub Gottlieb
Siedziba Nowy Jork, Nowy Jork, USA
Produkty Fundusze hedgingowe
AUM 8 miliardów dolarów (2016)
Liczba pracowników
 170 (2016)

Visium Asset Management LP był amerykańskim wielostrategicznym funduszem hedgingowym . Zaczęło się jako fundusz hedgingowy skoncentrowany na opiece zdrowotnej, założony w 2005 roku przez Jacoba Gottlieba. zarządzające aktywami o wartości około 8 miliardów dolarów i zatrudniające 170 pracowników w szczytowym momencie w 2016 roku. W tym roku trzech handlowców firmy zostało oskarżonych przez władze federalne Stanów Zjednoczonych o oszustwa związane z papierami wartościowymi . Jeden z oskarżonych pracowników popełnił samobójstwo kilka dni po postawieniu go w stan oskarżenia. Visium następnie zlikwidowało kilka swoich funduszy i zakończyło działalność.

Założyciel

Jacob Gottlieb urodził się na Brooklynie w Nowym Jorku w 1971 roku. Uzyskał tytuł Bachelor of Arts w dziedzinie ekonomii na Brown University, a następnie uzyskał tytuł doktora medycyny na New York University School of Medicine . Według Gottlieba, początkowo starając się zostać chirurgiem, po ukończeniu szkoły medycznej zdecydował się zamiast tego pracować na Wall Street .

Jacob Gottlieb, który wcześniej zarządzał portfelami związanymi z opieką zdrowotną dla kilku firm inwestycyjnych, założył Visium Asset Management LP w 2005 roku. Zaczynając od Visium Balanced Fund, Gottlieb wyjaśnił w wywiadzie dla Institutional Investor z 2012 roku, że ma nadzieję, że firma będzie oferować później wystarczająco zróżnicowane produkty ostatecznie rzucić wyzwanie największym zarządzającym funduszami hedgingowymi w branży.

W 2018 roku założył kolejną firmę znaną jako Altium Capital jako jej pierwszy dyrektor generalny. Artykuł The Wall Street Journal z 2019 roku donosi, że Gottlieb zatrudnił firmę Status Labs do zarządzania reputacją , aby rzucić wyzwanie negatywnym doniesieniom o nim i Visium, jednocześnie pomagając mu zebrać pieniądze dla Altium Capital.

Biznes

Visium Asset Management nadzorowało wiele funduszy przez cały okres swojego istnienia. Według Bloomberg News , w 2015 roku Visium „zarządzał pięcioma funduszami hedgingowymi i funduszem wspólnego inwestowania”, jednocześnie próbując zebrać 500 milionów dolarów kapitału na utworzenie funduszu private equity . W najbardziej udanym momencie firmy w 2016 roku zarządzała aktywami o wartości co najmniej 8 miliardów dolarów .

Nazwa Początek Koniec Los Notatki Ref.
Zrównoważony fundusz Visium 2005 2016 Zlikwidowany Flagowy fundusz kapitałowy firmy w sektorze opieki zdrowotnej. Miał później służyć jako model dla Altium Capital.
Globalny Fundusz Visium 2009 2016 Sprzedany Kupiony przez AllianceBernstein .
Fundusz Partnerów Instytucjonalnych Visium 2010 2016 Zlikwidowany Fundusz akcji opieki zdrowotnej o dużej kapitalizacji.
Fundusz Visium Equity Alpha 2011 2016 Zlikwidowany Zdywersyfikowany fundusz akcji skoncentrowany na Stanach Zjednoczonych z długimi i krótkimi pozycjami.
Fundusz Visium Equity Alpha UCITS 2015 2016 Zlikwidowany Zdywersyfikowany fundusz akcji skoncentrowany na Stanach Zjednoczonych z długimi i krótkimi pozycjami.
Fundusz Możliwości Kredytowych Visium 2009 2013 Zlikwidowany Śledztwo w marcu 2016 r. w sprawie wyceny papierów wartościowych.
Visium Event Driven Fund 2013 2015 Zlikwidowany Fundusz akcyjny z długimi i krótkimi pozycjami skoncentrowany na inwestowaniu opartym na zdarzeniach .

Visium Asset Management zaczęło się jako firma rodzinna . Do 2010 roku ojciec Gottlieba pracował przy biurku w nowojorskim biurze firmy i od czasu do czasu nieformalnie doradzał firmie w sprawach księgowych. Brat Jacoba Gottlieba, Mark, pracował w Visium na różnych stanowiskach, co Bloomberg News, uznał za „potencjalny konflikt interesów”. Ponadto Bloomberg poinformował, że menedżer portfela Stefan Lumiere „został zatrudniony w 2007 roku, dwa lata po tym, jak jego siostra Alexandra zaręczyła się z [Jacobem] Gottliebem”.

Pomimo swojego publicznego zobowiązania do „najwyższego etycznego postępowania [dla pracowników Visium]”, Gottlieb posiadał bezpośrednio 25 703 akcji Intercept Pharmaceuticals , mimo że firma posiadała również 5,2% udziałów. Spowodowało to co najmniej jedną skargę inwestora, a firma otrzymała oskarżenia o podwójne standardy od kilku pracowników.

Zwijanie i zamykanie

Dochodzenie nieuczciwych pracowników w sprawie oszustwa

Były młodszy handlowiec w firmie, Jason Thorell, powiedział amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd w 2013 roku, według Reutera , że ​​„pracownicy Visium rutynowo szukali fałszywych kwotowań od brokerów, aby uzasadnić zawyżone wartości dłużnych papierów wartościowych i odbiegali od cen ustalonych przez osoby trzecie. -imprezy na skalę przekraczającą to, co było zwykle”. Z nadzieją na otrzymanie wypłaty w ramach programu sygnalistów SEC który może przyznać demaskatorom do 30% wszelkich pieniędzy zebranych przez SEC w danej sprawie, Thorell współpracował ze śledczymi federalnymi i potajemnie nagrał ponad 200 godzin rozmów w ciągu dwóch lat z osobami w firmie (fragmenty transkrypcji nagrań zostały ujawnione w Lumiere’s proces o oszustwo).

Departament Sprawiedliwości Stanów Zjednoczonych oraz Komisja Papierów Wartościowych i Giełd prowadzą wobec Visium dochodzenie w sprawie działań firmy w odniesieniu do ich funduszu możliwości kredytowych, który został zamknięty w 2013 r. Dochodzenie doprowadziło do dużych wypłaty klientów. Później w czerwcu trzech handlowców w firmie zostało oskarżonych o oszustwa związane z papierami wartościowymi . Sanjay Valvani i Chris Plaford zostali oskarżeni o wykorzystywanie informacji poufnych, a Plaford i Stefan Lumiere zostali oskarżeni o zawyżanie wartości Credit Opportunities Fund.

Stany Zjednoczone przeciwko Valvaniemu ; samobójstwo

W 2016 roku zarządzający portfelem Sanjay Valvani i dwie inne osoby zostały oskarżone o wykorzystywanie informacji poufnych przez prokuratora federalnego Preeta Bhararę , prokuratora Stanów Zjednoczonych w południowym dystrykcie Nowego Jorku . Valvani został również oskarżony o udział w oszustwach związanych z papierami wartościowymi i oszustwami elektronicznymi w latach 2005-2011 oraz przekazywanie istotnych informacji niepublicznych innemu handlowcowi, który handlował na tych informacjach. Zarządzając flagowym funduszem opieki zdrowotnej firmy, według władz federalnych, „Valvani zarobił około 25 milionów dolarów, handlując niepublicznymi informacjami o oczekujących zezwoleniach na leki od Food and Drug Administration ”. Valvani pracował dla firmy od jej powstania w 2005 roku i podobno zarządzał funduszami o wartości 2 miliardów dolarów. Visium umieścił Valvaniego na urlopie po tym, jak ogłoszono, że jest objęty dochodzeniem.

Valvani zgłosił się do władz 15 czerwca 2016 roku i został aresztowany. Nie przyznał się do pięciu zarzutów. Został zwolniony za kaucją w wysokości 5 milionów dolarów, zabezpieczoną jego domem. W przypadku skazania Valvani grozi do 85 lat więzienia.

Dwóch rzekomych współspiskowców Valvaniego przyznało się jednak do winy. Obaj przyznali się do udziału z Valvani w nielegalnym schemacie i zgodzili się współpracować w sprawie przeciwko Valvani.

20 czerwca 2016 roku, pięć dni po postawieniu go w stan oskarżenia, Valvani został znaleziony martwy w pozornym samobójstwie. Z powodu jego śmierci rządowa sprawa sądowa przeciwko niemu musiała zostać umorzona.

W 2019 roku adwokat Irving Picard , który doprowadził do wycofania funduszy w ramach nielegalnego oszustwa związanego z papierami wartościowymi Berniego Madoffa , złożył w imieniu Visium skargę przeciwko majątkowi Valvaniego, domagając się zwrotu ponad 100 milionów dolarów z majątku, z powodu domniemanego nielegalnego oszustwa Valvaniego zachowanie i naruszenie obowiązku powierniczego . Pozew został oddalony.

Stany Zjednoczone przeciwko Lumiere

Dwa lata po ślubie swojej siostry z Gottliebem w 2005 roku, Stefan Lumiere dołączył do Visium, aby zarządzać firmowym Funduszem Możliwości Kredytowych, który posiadał aktywa składające się z zagrożonych długów . Został oskarżony o oszukańcze zawyżanie wartości aktywów funduszu i został skazany za oszustwa związane z papierami wartościowymi po tym, jak jego sprawa trafiła do sądu.

Likwidacja

W wyniku kontrowersji Jacob Gottlieb zlikwidował firmę. Po negocjacjach z Komisją Papierów Wartościowych i Giełd w 2018 r. Firma zapłaciła organom regulacyjnym 10 231 157 USD (4 755 223 USD wypłaty, odsetki za przedawnienie w wysokości 720 711 USD i cywilną karę pieniężną w wysokości 4 755 223 USD) i zamknęła działalność firmy. Firma rozpoczęła likwidację dwa lata wcześniej, sprzedając fundusz Visium Global Fund firmie AllianceBernstein . Na dzień 19 sierpnia 2019 roku firma działała pod nazwą VA Management LP.

Notatki

Źródła

Dalsza lektura

Pobrano z „ https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=Visium_Asset_Management&oldid=1144167186 ”