Fundusz wizji SoftBank

Fundusz wizji SoftBank
	Biuro SoftBank Vision Fund w Dolinie Krzemowej w Redwood City w Kalifornii
Typ	Prywatny
Przemysł	Kapitał podwyższonego ryzyka
Założony	2017 ; 6 lat temu
Założyciel	Syn Masayoshiego
Siedziba	Londyn , Anglia
Kluczowi ludzie	Masayoshi Son (przewodniczący) Rajeev Misra (dyrektor generalny)
Produkty	Inwestycje
AUM	154 miliardy dolarów (31 marca 2021)
Rodzic	Grupa SoftBanku
Strona internetowa	www.visionfund.com

SoftBank Vision Fund to założony w 2017 roku fundusz venture capital , będący częścią Grupy SoftBank . Z kapitałem przekraczającym 100 miliardów dolarów, jest największym na świecie funduszem inwestycyjnym skoncentrowanym na technologii . W 2019 roku powstał SoftBank Vision Fund 2. Łączna wartość godziwa obu funduszy na dzień 31 marca 2021 r. wyniosła 154 mld USD. Do 2023 roku fatalne wyniki funduszu rzuciły cień na początkowy entuzjazm zarówno funduszu, jak i Masayoshi Son , założyciela i największego akcjonariusza Grupy SoftBank.

Historia

Softbank Vision Fund został utworzony w maju 2017 roku przez Grupę Softbank oraz Fundusz Inwestycji Publicznych (PIF). Zebrano 100 miliardów dolarów, przy czym PIF wniósł 45 miliardów dolarów, SoftBank wniósł 28 miliardów dolarów, firma Mubadala Investment Company wniosła 15 miliardów dolarów, a reszta od innych inwestorów, w tym Apple. Poprzez Softbank Vision Fund Masayoshi Son wyjaśnił zamiar inwestowania we wszystkie firmy rozwijające technologie zgodne ze światowymi trendami sztucznej inteligencji , w tym w różnych sektorach, takich jak finanse czy transport.

W lipcu 2019 SoftBank ogłosił utworzenie SoftBank Vision Fund 2 z udziałem inwestorów z firm technologicznych, takich jak Microsoft , Apple i Foxconn, a także firm świadczących usługi finansowe, takich jak Standard Chartered , Mizuho Bank , Sumitomo Mitsui Banking Corporation i MUFG Bank . Narodowa Korporacja Inwestycyjna Narodowego Banku Kazachstanu był także inwestorem. Arabia Saudyjska nie była inwestorem w drugim funduszu. Zgłoszono, że fundusz skupi się na technologii opartej na sztucznej inteligencji i osiągnie inwestycję w wysokości około 108 miliardów dolarów, z czego 38 miliardów dolarów miałoby pochodzić z samego Softbanku.

W styczniu 2020 r. wiele start-upów finansowanych przez Softbank rozpoczęło redukcję personelu, na przykład Getaround , Oyo , Rappi , Katerra i Zume . W lutym 2020 r. Elliott Management , aktywistyczny fundusz hedgingowy, kupił 2,5 miliarda dolarów udziałów w Softbank i naciskał na restrukturyzację i większą przejrzystość, zwłaszcza w odniesieniu do funduszu Vision Fund. Ponieważ wiele spółek portfelowych pierwszego funduszu nie osiąga dobrych wyników, a głośne porażki, takie jak wykup Wework po jego nieudanej pierwszej ofercie publicznej spadło zaufanie inwestorów do Vision Fund. W maju 2020 roku Softbank ogłosił, że Vision Fund stracił 18 miliardów dolarów, co doprowadziło do zwolnienia 15% z 500 pracowników funduszu. W rezultacie Vision Fund 2 zebrał mniej niż połowę swojego celu w wysokości 108 miliardów dolarów, a całość została sfinansowana przez sam Softbank po tym, jak nie udało się zabezpieczyć zobowiązań zewnętrznych inwestorów.

W maju 2021 r. SoftBank ogłosił, że łączna wartość godziwa obu funduszy na dzień 31 marca 2021 r. Wyniosła 154 mld USD, a fundusz Vision Funds osiągnął rekordowy zysk w wysokości 36,99 mld USD dzięki udanej inwestycji w Coupang . Po ogłoszeniu sukcesu SoftBank podniósł wielkość Vision Fund 2 do 30 miliardów dolarów i oświadczył, że planuje kontynuować samofinansowanie drugiego funduszu, chociaż może rozważyć ponowną próbę pozyskania finansowania od inwestorów zewnętrznych. Również w maju 2021 roku Bloomberg poinformował, że Vision Fund może zostać upubliczniony za pośrednictwem SPAC o wartości 300 milionów dolarów w 2021 roku, notowanego w Amsterdamie.

W 2022 roku SoftBank Vision Fund odnotował rekordową stratę w wysokości 3,5 biliona jenów (27,4 miliarda dolarów) za rok finansowy zakończony 31 marca 2022 roku, ponieważ wycena jego portfela akcji gwałtownie spadła.

W lipcu 2022 r. CEO Rajeev Misra ogłosił, że wycofa się z niektórych swoich głównych ról, w tym z zarządzania SoftBank Vision Fund 2. Kilku innych dyrektorów zrezygnowało ze swoich ról w tym samym roku.

W sierpniu 2022 r. Fundusz Vision ogłosił stratę w wysokości 23,1 mld USD w kwartale kwiecień-czerwiec i planuje zmniejszyć zatrudnienie. Eric J. Savitz, zastępca redaktora ds. technologii w Barron's , scharakteryzował SoftBank Vision Fund jako nieudany eksperyment. Masayoshi Son powiedział wtedy, że był „zawstydzony” i „zawstydzony”, gdy został skonfrontowany z ponurymi wynikami SoftBank Vision Fund, a The Wall Street Journal nazwał SoftBank „wielkim przegranym”, podczas gdy Bloomberg ” . Strategia inwestycyjna Son w pierwszy i drugi SoftBank Vision Funds założony w 2017 i 2019 r . w obliczu tego, zostały wyśmiane przez specjalistyczne media.

Na początku 2023 roku, po utracie entuzjazmu z powodu poważnych problemów z rentownością i w obliczu spadających perspektyw zwrotu z inwestycji , niegdyś największy na świecie inwestor w startupy, zainwestował zaledwie 300 milionów dolarów w start-upy w ostatnim kwartale od października do grudnia, co stanowi spadek o ponad 90% w stosunku do Poprzedni rok.

Przegląd biznesowy

SoftBank Vision Fund jest zarządzany przez SoftBank Investment Advisers, a SoftBank Vision Fund 2 jest zarządzany przez SoftBank Global Advisors. Obie są spółkami zależnymi Grupy SoftBank. Firma posiada zespół inwestycyjny, który oceni i wybierze spółki do funduszy, w które będą inwestować. Inwestycje realizowane są głównie typu venture capital lub private equity . Większość inwestycji w firmy z Doliny Krzemowej przekroczyła 100 milionów dolarów.

Siedziba SoftBank Investment Advisers znajduje się w Londynie , a dodatkowe główne biura znajdują się w Dolinie Krzemowej i Tokio . Posiada również inne biura w Abu Dhabi , Hong Kongu , Bombaju , Rijadzie , Szanghaju i Singapurze . Obecnym CEO jest Rajeev Misra , który wcześniej był szefem finansów strategicznych SoftBanku.

Największym inwestorem pierwszego Vision Fund jest Publiczny Fundusz Inwestycyjny Arabii Saudyjskiej, który wniósł 45 miliardów dolarów ze 100 miliardów dolarów funduszu. Inni inwestorzy to Softbank , Mubadala , a także firmy technologiczne, Foxconn , Qualcomm , Sharp i Apple . Drugi fundusz Vision Fund jest finansowany wyłącznie przez sam Softbank po tym, jak nie udało mu się pozyskać zaangażowania inwestorów zewnętrznych z powodu rozczarowujących wyników jego poprzednika.

Godne uwagi inwestycje

Linki zewnętrzne

www.visionfund.com (strona internetowa firmy)