Grupa Wersalska
Versailles Group plc była spółką FTSE-250 z siedzibą w Londynie zajmującą się finansowaniem handlu , która zajmowała się pożyczkami mezzanine i finansowaniem luk . Forma prawna każdej z tych transakcji była taka, że Wersal kupował i sprzedawał towary i surowce , istotą transakcji było to, że Wersal finansował zakupy surowców i późniejszą sprzedaż towarów przez swoich klientów. Firma Versailles została notowana na Alternatywnym Rynku Inwestycyjnym we wrześniu 1995 roku i przeniesiona na główną Londyńska Giełda Papierów Wartościowych w październiku 1997. W grudniu 1999 handel akcjami Versailles został zawieszony , a na początku 2000 spółka została objęta zarządem komisarycznym .
Versailles Group plc należy odróżnić od Versailles Group, Ltd. ( http://versaillesgroup.com ), która jest butikową firmą M&A z siedzibą w Bostonie, założoną w 1987 roku przez Donalda Gravę ( https://www.linkedin .com/in/donaldgrava ). W szczególności Versailles Group Ltd. jest butikowym bankiem inwestycyjnym, który specjalizuje się w fuzjach, przejęciach, zbyciach, ofertach prywatnych i Fairness Opinions.
Versailles Group Ltd. nigdy nie była powiązana z obecnie zbankrutowaną Versailles Group plc.
Historia
Versailles Group plc została założona w 1990 roku, zapewniając finansowanie handlu przede wszystkim firmom o słabej historii kredytowej . Oprocentowanie było wysokie: ok. 21% w skali roku , do tego dochodzą opłaty administracyjne w wysokości 2,5% - 3,5% wartości faktur. Wersal szybko się rozwijał: przychody wzrosły z 46,6 miliona funtów w 1995 roku do 232,4 miliona funtów w 1999 roku; zysk operacyjny wzrósł z 2,8 mln GBP do 15,3 mln GBP w tym samym okresie. kapitalizację rynkową w wysokości 600 mln GBP i 140% CAGR w aprecjacji akcji. W styczniu 2000 r. Biuro ds. Poważnych Nadużyć Finansowych zbadało Versailles i jego zarząd po upadku finansowym, w wyniku którego był winien swoim bankom, na czele z Barclays i Royal Bank of Scotland , ponad 70 milionów funtów. Dochodzenie koncentrowało się na 100 milionach funtów rozbieżności w rachunkach Versailles, fikcyjnych transakcjach, sfałszowanych dokumentach, pieniądzach krążących w celu nadania pozorów działalności finansowej oraz zmianie zapisów komputerowych.
Oszustwo
Carlton Cushnie , ówczesny prezes i dyrektor naczelny Versailles, oraz Frederick Clough, dyrektor finansowy, poddali się wydziałowi ds. oszustw policji metropolitalnej , aby stawić czoła oskarżeniom o nieuczciwy handel sprzeczny z sekcją 458 ustawy o spółkach z 1985 r . Osobista asystentka Fredericka Clougha, Lorraine Jones, została dodatkowo oskarżona o pomocnictwo , doradzanie i nakłanianie Carltona Cushniego i Fredericka Clougha do popełnienia oszukańczego handlu. Dochodzenie wykazało, że fałszywe transakcje stanowiły ponad 80% obrotów Versailles Group plc w każdym roku od 1992 do końca 1999 i że Cushnie zarobił 29 milionów funtów, sprzedając swoje udziały w Versailles przed jego niewypłacalnością .