Gwarancja finansowania przedsiębiorstwa

Enterprise Finance Guarantee (EFG) to program pożyczek gwarantowanych przez rząd Wielkiej Brytanii , mający na celu pomoc mniejszym rentownym przedsiębiorstwom, które mogą mieć trudności z zabezpieczeniem finansowania, poprzez ułatwienie pożyczek bankowych w wysokości od 1000 do 1 miliona GBP.

Ma on na celu umożliwienie bankom udzielania pożyczek rentownym małym przedsiębiorstwom, które nie są w stanie zapewnić zabezpieczenia, jakiego w innym przypadku wymagałby bank. Rząd ogłosił uruchomienie programu gwarancji finansowania przedsiębiorstw (EFG) w listopadzie 2008 r., aby zapewnić ukierunkowaną interwencję na rzecz rentownych MŚP, bliskich marginesu ryzyka, które nie miały dostępu do finansowania dłużnego w czasach napiętych warunków kredytowych. EFG zastąpił poprzedni gwarancji kredytowych dla małych firm .

W ramach programu decyzja o udzieleniu pożyczki należy wyłącznie do uczestniczącego banku. Rząd pokrywa część kosztów nieściągalnych długów poniesionych przez pożyczkodawcę w ramach programu pożyczek. Pożyczkobiorca płaci odsetki i opłaty uczestniczącemu bankowi na normalnych warunkach handlowych; a ponadto pożyczkobiorca płaci kwartalną opłatę na rzecz rządu.

W sumie w pierwszym okresie od stycznia 2009 r. do marca 2010 r. rząd ogłosił, że wesprze łącznie do 1300 mln GBP pożyczek w ramach programu. W drugim okresie od kwietnia 2010 r. do marca 2011 r. rząd ogłosił, że wesprze łącznie pożyczki w wysokości do 500 mln GBP w ramach programu.

Detale

W swoim Sprawozdaniu przedbudżetowym , przedstawionym 24 listopada 2008 r., Kanclerz ogłosił Program Finansowania Małych Przedsiębiorstw. Zostało to uruchomione jako gwarancja finansowania przedsiębiorstwa w dniu 14 stycznia 2009 r.

Rząd oferuje poniesienie 75% ryzyka niewypłacalności każdej kwalifikującej się pożyczki indywidualnej, z zastrzeżeniem limitu łącznej kwoty roszczeń, które mogą być zgłaszane przez każdy uczestniczący bank.

EFG zastąpił program gwarancji pożyczek dla małych firm (SFLG). Ma szersze kryteria, ponieważ oferuje gwarancje pożyczek do 1 miliona funtów zamiast 250 000 funtów i jest dostępny dla firm o obrotach do 41 milionów funtów zamiast 5,6 miliona funtów. Zapewnia kredytodawcom mniejsze wsparcie, ponieważ całkowita kwota wypłacona przez rząd każdemu uczestniczącemu bankowi nie może przekroczyć 9,75% całkowitej kwoty wypłaconej przez ten bank na wszystkie pożyczki w tym okresie, podczas gdy SFLG nie zawierał takiego ograniczenia. Pozwala uczestniczącemu bankowi po raz pierwszy nalegać na osobiste gwarancje.

Program jest otwarty dla firm o rocznym obrocie do 41 mln GBP, poszukujących pożyczek w wysokości od 1000 GBP do 1 mln GBP, spłacanych w okresie od 3 miesięcy do 10 lat. Zasady pomocy państwa ograniczają lub wykluczają przedsiębiorstwa w niektórych branżach, takich jak rolnictwo , węgiel i transport.

Program jest otwarty tylko dla rentownych przedsiębiorstw bez zabezpieczeń lub z niewystarczającym zabezpieczeniem.

Celem gwarancji jest wsparcie nowego lub istniejącego kredytu lub zamiana istniejącego kredytu w rachunku bieżącym na kredyt uwalniający pieniądze na kapitał obrotowy . Co ważne, decyzje o pożyczkach podejmują pożyczkodawcy, a nie BIS.

Koszt gwarancji dla pożyczkobiorcy wynosi 2% rocznie salda zadłużenia, pobierany kwartalnie i płatny na rzecz BIS. BIS oferuje zniżkę w wysokości 25% (co oznacza, że koszt gwarancji wynosi 1,5% rocznie) na wszystkie składki zebrane pomyślnie w 2009 roku.

W ramach programu EFG rząd Wielkiej Brytanii za pośrednictwem Departamentu Biznesu, Innowacji i Umiejętności (BIS) zagwarantuje 75% wszelkich udzielonych pożyczek, a bank pokryje pozostałe 25%. Gwarancje będą oznaczać, że rząd lub podatnicy pokryją trzy czwarte rachunku za wszelkie złe kredyty, o które można wystąpić z roszczeniem.

Jednak kredytodawcy uczestniczący w programie nie mogą ubiegać się o więcej niż 13% całkowitej kwoty pożyczonej w ramach EFG. W związku z tym tylko 9,75% całego portfela kredytowego jest odzyskiwalne (75% wartości kredytów możliwych do odzyskania do osiągnięcia pułapu 13% = 9,75% całkowitej kwoty możliwej do odzyskania przez uczestników programu udzielających pożyczek).

Maksymalny koszt dla podatnika to 9,75% pomniejszone o łączne opłaty pobierane od wszystkich kredytobiorców.

Gwarancja finansowania przedsiębiorstwa dotyczy pożyczek i może być również wykorzystana do zamiany istniejących kredytów w rachunku bieżącym na pożyczki, aby umożliwić firmom uwolnienie ich obecnych kredytów w rachunku bieżącym w celu zaspokojenia zapotrzebowania na kapitał obrotowy.

EFG został zaprojektowany przede wszystkim jako sposób na zapewnienie przedsiębiorstwom kapitału obrotowego, jednak pożyczki mogą być również udzielane na inne cele, takie jak zakup aktywów, rozszerzenie działalności lub zakup nieruchomości/sprzętu.

Wnioski będą rozpatrywane, jeśli firma ma realną propozycję, ale może napotkać trudności w uzyskaniu konwencjonalnego finansowania z powodu braku bezpieczeństwa.
EFG nie ogranicza się do firm o ugruntowanej pozycji. Jeśli nowy start-up, z brakiem lub niewielkimi dostępnymi zabezpieczeniami, spełnia zwykłe kryteria polityki kredytowej i przedstawił solidny biznesplan, Bank może mimo to zdecydować się na wsparcie wniosku EFG.

EFG był początkowo zarządzany w imieniu rządu przez Capital for Enterprise Limited (CfEL), niezależną organizację, która była centrum wiedzy i doświadczenia rządu Wielkiej Brytanii w zakresie interwencji finansowych MŚP. W dniu 1 października 2013 r. CfEL stał się częścią British Business Bank , który jest obecnie odpowiedzialny za EFG.

Program EFG został tymczasowo zastąpiony programem Coronavirus Business Interruption Loan (CBIL) w odpowiedzi na globalną pandemię COVID-19, chociaż nie ma żadnych wskazówek, kiedy i czy program EFG zostanie przywrócony. Niektórzy eksperci wezwali do przywrócenia programu wraz z programem CBIL.

Program CBIL skutecznie zastąpił program EFG, aby umożliwić szybką dostawę za pośrednictwem głównych i drugorzędnych pożyczkodawców, wykorzystujących już ustaloną platformę dostaw, która była wykorzystywana do dystrybucji funduszy EFG wśród przedsiębiorstw. Istnieje jednak kilka kluczowych zmian w formacie pożyczki CBIL o znacznej wartości; zniesienie wymogu osobistego gwarantowania pożyczek przez dyrektorów (do 250 000 GBP), a po drugie zwiększenie gwarancji rządowej do 80%.

Główne zasady

BIS wymaga, aby przed nałożeniem sankcji na jakiekolwiek instrumenty w ramach EFG Bank potwierdził, co następuje:

plany wnioskodawcy są wykonalne i spełniają nasze zwykłe komercyjne wymagania dotyczące pożyczki.
bank chciałby udzielić pożyczki wnioskodawcy oraz że wszystkie dostępne zabezpieczenia wnioskodawcy zostały wyczerpane.
Pożyczki EFG mogą być wykorzystane do refinansowania istniejącego zadłużenia w rachunku bieżącym (bieżące wykorzystanie nie limit). Bank musi być jednak przygotowany do dalszego udostępniania odpowiedniego instrumentu kapitału obrotowego po refinansowaniu; niedopuszczalne jest wykorzystywanie finansowania EFG do prostego rozwiązania wszystkich istniejących kredytów w rachunku bieżącym bez zapewnienia finansowania kapitału obrotowego.

Uprawnienia

Firmy w każdym wieku mogą ubiegać się o EFG.
Nie ma maksymalnej liczby pracowników.
Obrót wnioskodawcy w ciągu ostatnich 12 miesięcy nie może przekroczyć 41 mln GBP. Pułap ten został zwiększony z 25 mln GBP obrotu w marcu 2012 r. Jeżeli wnioskodawca jest częścią grupy korporacyjnej (niezależnie od tego, czy jest to spółka dominująca, zależna czy holdingowa), kwota 41 mln GBP odnosi się do całej grupy.
Istnieje kilka ograniczeń sektorowych, chociaż należy przeprowadzić kontrolę kwalifikowalności w przypadku klienta działającego w którymkolwiek z poniższych sektorów lub w innych przypadkach w przypadku wątpliwości: -
- Wędkarstwo
- Rolnictwo
- Wysyłka
- Leśnictwo
- Sztuki sceniczne
- Edukacja
- Opieka zdrowotna
- Usługi opieki społecznej
- Węgla i Stali

Przeznaczenie obiektu

• Pożyczki EFG mogą być wykorzystywane wyłącznie do celów biznesowych, głównie w celu zapewnienia kapitału obrotowego lub finansowania ekspansji lub wydatków kapitałowych w Wielkiej Brytanii. Dozwolone są również inne cele, takie jak nabywanie/zakup przedsiębiorstw, zakup gruntów/nieruchomości oraz koszty rozpoczęcia działalności.

• Kredyty EFG mogą być wykorzystane do refinansowania istniejących kredytów w rachunku bieżącym oferowanych przez Bank. Bank musi jednak nadal zapewniać odpowiedni kredyt obrotowy (tj. nadal udostępniać kredyt w rachunku bieżącym) w przypadku refinansowania istniejącego kredytu, a klient nadal życzy sobie kredytu w rachunku bieżącym. Poziom ewentualnego kredytu w rachunku bieżącym jest określany przez Bank w taki sposób, że niekoniecznie musi być równy kwocie kredytu w rachunku bieżącym, który jest refinansowany przez EFG.

• Kredyty EFG mogą być wykorzystane do sfinansowania zakupu udziałów w ramach transakcji przejęcia przedsiębiorstw, o ile Bank uzna, że taka struktura zakupu jest właściwa.

• Pożyczki EFG są dostępne dla firm eksportujących, ale nie mogą być wykorzystywane do finansowania dużych pojedynczych transakcji, które byłyby bardziej odpowiednie dla instrumentów Trade Finance.

• Finansowanie EFG może być wykorzystane do refinansowania wszelkich instrumentów pożyczkowych (poza pożyczką SFLGS), w przypadku których Bank ma tak duże niedobory zabezpieczeń, że podjął decyzję o wezwaniu do spłaty pożyczki. Takie przypadki będą jednak niezwykle rzadkie. Jednak w scenariuszu bez sytuacji kryzysowej finansowanie EFG nie może być wykorzystywane do refinansowania pożyczek, których udzieliliśmy lub pożyczek, które zostały udzielone przez innych pożyczkodawców.

Parametry EFG

Kwota pożyczki

Minimalna kwota pożyczki to 1000 funtów
Maksymalna kwota pożyczki to 1 mln funtów.
Wszelkie pożyczki udzielone wcześniej w ramach SFLGS, nawet jeśli nadal są niespłacone, nie wliczają się do limitu EFG w wysokości 1 mln GBP.
Nie ma ograniczeń co do liczby udogodnień EFG, które klient może mieć, o ile suma tych udogodnień (na podstawie pierwotnej przyznanej kwoty, a nie bieżącego salda zadłużenia) nie przekracza 1 miliona GBP.
Jeśli więcej niż jedna firma chce ubiegać się o EFG, każda oddzielna firma może kwalifikować się do łącznej kwoty do 1 miliona GBP, pod warunkiem, że wnioskodawca nie jest częścią grupy korporacyjnej, a każda oddzielna firma spełnia kryteria kwalifikacyjne.
Jeżeli wnioskodawca jest częścią grupy korporacyjnej (niezależnie od tego, czy jest to spółka dominująca, zależna czy holdingowa), maksymalna kwota dostępna dla całej grupy wynosi 1 mln GBP.

Termin

Minimalny okres to 3 miesiące.
Maksymalny okres wynosi 10 lat (wliczając wakacje spłaty kapitału).

Wypłata

transz , z zastrzeżeniem maksymalnie czterech transz. Jeżeli pożyczka ma być ciągnięta w transzach, spłata kapitału nie jest dokonywana do momentu pełnego wykorzystania pożyczki, co musi nastąpić w ciągu 1 roku od daty zawarcia umowy pożyczki EFG.
Pierwsza transza musi zostać uruchomiona nie później niż 6 miesięcy od dnia zawarcia umowy pożyczki EFG. Niewykorzystanie pożyczki w tym terminie będzie skutkowało koniecznością złożenia nowego wniosku.

Wakacje spłaty kapitału

Wakacje spłaty kapitału, wielokrotności 3 miesięcy, są dozwolone maksymalnie do 3 lat.
Kolejne wakacje spłaty kapitału mogą być sankcjonowane po początkowym wypłacie.

spłaty

Pożyczki EFG muszą być spłacane wyłącznie kapitałowo (liniowo), a odsetki są pobierane kwartalnie z osobnego rachunku prowadzonego w tym samym oddziale co rachunek pożyczkowy.
Pożyczki kapitałowe i odsetkowe (aktuarialne) lub pożyczki na spłatę odsetek (bullet) są niedozwolone.
Spłata pożyczki może być miesięczna lub kwartalna.

Bezpieczeństwo

Ogólny

Przed zaoferowaniem kredytobiorcy kredytu EFG Bank musi być przekonany, że zaoferowałby konwencjonalne finansowanie, gdyby nie brak zabezpieczenia.

Zastaw majątku osobistego

Bank musi być przekonany, że wszystkie dostępne aktywa osobiste zostały zastawione na konwencjonalne instrumenty, zanim rozważy udzielenie pożyczki w ramach EFG.
Decyzja o tym, czy aktywa osobiste można uznać za dostępne jako zabezpieczenie konwencjonalnych pożyczek, należy do Banku.
Bank musi być przekonany, że wnioskodawca jest osobiście zaangażowany w przedsięwzięcie i nie wykorzystuje EFG jako sposobu na uniknięcie zastawiania majątku osobistego.
W przypadku, gdy aktywa podlegające konwencjonalnemu obciążeniu są współwłasnością z małżonkiem lub osobą trzecią, która nie jest bezpośrednio powiązana z działalnością gospodarczą, jakakolwiek odmowa obciążenia tych aktywów przez tego współmałżonka/osobę trzecią jest wystarczająca, aby aktywa te stały się niedostępne dla konwencjonalnych pożyczek. Dla naszych celów bezpośredni związek z biznesem jest definiowany jako partner, dyrektor lub akcjonariusz posiadający 20% lub więcej kapitału zakładowego. Ta sama zasada ma zastosowanie w przypadku, gdy użytkownik składnika aktywów podlegającego opodatkowaniu umownemu odmawia wyrażenia zgody na obciążenie.
Jeśli wnioskodawca nie jest przygotowany na wykorzystanie wszystkich dostępnych aktywów osobistych w celu zabezpieczenia konwencjonalnych pożyczek, oznacza to, że nie kwalifikuje się do EFG.
W wyjątkowych okolicznościach w odniesieniu do pożyczek EFG mogą zostać udzielone gwarancje osobiste.
Bankowi nie wolno obciążać głównych miejsc zamieszkania poręczycieli w celu wsparcia gwarancji osobistych.

Zastaw majątku firmy

Wnioskodawcy powinni zostać poproszeni o zastaw lokali, maszyn i innych aktywów wykorzystywanych w działalności jako zabezpieczenie pożyczki EFG, zwykle w formie stałej lub zmiennej opłaty.
Jeżeli aktywa, które mają być przedmiotem zastawu, obejmują nieruchomości z jakimkolwiek elementem mieszkalnym (np. sklep z mieszkaniem powyżej), należy rozważyć, czy pożyczka będzie podlegać regulacjom MCOB. Jeżeli pożyczka podlegałaby regulacjom MCOB, aktywa te należy zastawić wyłącznie w celu zabezpieczenia konwencjonalnych instrumentów, ponieważ pożyczki EFG nie mogą podlegać regulacjom MCOB.

Premia gwarancyjna

Na rzecz Rządu płatna jest premia gwarancyjna w wysokości 2% w skali roku od salda zmniejszającego pożyczki.
Składki zostaną obniżone do 1,5% (tj. 25% zniżki) będą stosowane do składek należnych i pobranych w 2009 r. Będzie to zarządzane centralnie przez rządowych agentów windykacyjnych; nie ma wymogu dokonywania przez Bank zmian w taryfach składek.
Wszystkie składki są opłacane kwartalnie za pomocą polecenia zapłaty.
Konieczne jest, aby polecenie zapłaty w odniesieniu do składki BIS zostało opłacone w terminie płatności.

Lista kwalifikujących się pożyczkodawców

Następujący główni pożyczkodawcy będą udzielać pożyczek kwalifikującym się firmom w ramach Enterprise Finance Guarantee:

Bank Oszczędności Airdrie
Alliance i Leicester Commercial Bank
Banku Barody
Bank Irlandii (Irlandia Północna)
Bank Szkocji
Barclays
Fundusz Przedsiębiorczości
Rozwiązania finansowe dla firm
Bank Clydesdale/Yorkshire
Kompas Biznes Finanse
Bank Spółdzielczy
DSL Biznes Finanse
Finanse dla przedsiębiorstw
GLE one Londyn
HSBC
HBOS
Lloyds TSB
Bank Metro
Zarządzający funduszami NEL
Północny Brzeg (Irlandia Północna)
RBS/Natwest
Santander
Skipton Business Finance
Państwowe Papiery Wartościowe
Grupa Inwestycyjna Południowego Zachodu
Banku Triodos
Brytyjskie przedsiębiorstwa stalowe
Ulster Bank (Irlandia Północna)
Bank Whiteaway Laidlaw
Finansowanie przedsięwzięć
Bank Yorkshire

Porównanie z jego poprzednikiem, programem gwarancji pożyczek dla małych firm, SFLG

Cele SFLG podsumowano w raporcie Grahama z 2004 r., w którym dokonano szeroko zakrojonego przeglądu programu:

„Celem SFLG jest pomoc rentownym, odpowiednim do zadłużenia przedsiębiorstwom, które nie mają wystarczających zabezpieczeń, aby uzyskać dostęp do finansowania pożyczkowego na rynku. Podobnie jak inne interwencje, SFLG należy stosować wyłącznie w okolicznościach niedoskonałości rynku, gdy rentowne przedsiębiorstwo nie jest w stanie pozyskiwanie finansowania na konwencjonalnych warunkach. SFLG stanowi część rządowego portfela interwencji na rynkach długu i akcji i jako taki ma na celu wspieranie celów rządu.

Program gwarancji pożyczek dla małych firm przeszedł różne drobne zmiany w trakcie swojego istnienia, od 1981 r. do 13 stycznia 2009 r.:

W raporcie rocznym 2008/9 dotyczącym SFLG można znaleźć podsumowanie głównych zmian strukturalnych i kwalifikowalności w każdym roku.

Program konsekwentnie koncentrował się na nowych firmach typu start-up i firmach na wczesnym etapie.

Od grudnia 2006 r. do stycznia 2008 r. program był dostępny tylko dla przedsiębiorstw założonych krócej niż pięć lat.

Maksymalna kwota pożyczki w ramach programu wynosiła 250 000 GBP.

Dla kredytów udzielonych od kwietnia 2003 r. oprocentowanie gwarancji wynosiło 75%.

Wcześniejsze kredyty miały oprocentowanie gwarancji między 70% a 85%.
Nie było limitu łącznej liczby roszczeń, które mogły zostać złożone przez każdy uczestniczący bank.

W szczytowych latach (1995 i 1996) każdego roku gwarantowano nieco ponad 7 000 pożyczek. W przeglądzie Grahama nastąpiło ogólne zaostrzenie kryteriów kwalifikowalności.

W okresie do marca 2008 r. udzielono 2619 pożyczek, na które udzielono zaliczki w wysokości 207 mln GBP.
1100 z tych pożyczek dotyczyło kwot mniejszych lub równych 50 000 GBP, a kolejnych 908 pożyczek opiewało na kwoty od 50 001 GBP do 100 000 GBP.
W okresie od kwietnia 2008 r. do stycznia 2009 r. w ramach programu wypłacono 178 mln GBP, co stanowiło 49% z 360 mln GBP limitów przyznanych wszystkim uczestniczącym bankom.

Wskaźnik niewypłacalności kredytów SFLG był niezmiennie wysoki:

Raport Grahama z 2004 r. podaje średni wskaźnik niewypłacalności wynoszący od 30 do 35%, co odpowiada stratom z tytułu nieściągalnych długów po spłacie kapitału i odzyskaniu około 20%.
Szczytowy poziom niewypłacalności wystąpił w przypadku kredytów udzielonych w latach 1989/1990, kiedy to wskaźnik niewypłacalności przekraczał 50%.
Przewidywano, że pożyczki udzielone po Grahamie, pożyczki spłacane od grudnia 2005 r., będą miały lepszy wskaźnik niewypłacalności niż wcześniejsze pożyczki. Jednak do sierpnia 2009 r. już 21% wszystkich kredytów zapisanych od grudnia 2005 r. było niespłaconych – podobnie jak w przypadku transz przed Grahamem.

W roku 2008/9 łączna kwota wypłacona bankom przez rząd w ramach gwarancji wyniosła 84,6 mln GBP.