Amerykańska Rada Inwestycyjna
 | |
| Tworzenie | luty 2007 |
|---|---|
| Zamiar | Rzecznictwo, badania i lobbing na rzecz branży private equity |
| Siedziba | Waszyngton, DC , Stany Zjednoczone |
Prezydent i CEO |
Mike'a Sommersa |
| Strona internetowa | http://www.investmentcouncil.org/ |
American Investment Council ( AIC ), dawniej Private Equity Growth Capital Council (PEGCC), jest organizacją lobbingową , rzeczniczą i badawczą z siedzibą w Waszyngtonie , założoną przez konsorcjum firm private equity w lutym 2007 r. Koncentruje się w sprawie obrony i promowania branży inwestycji typu private equity i kapitału wzrostu wśród prawodawców i ogółu społeczeństwa. Jej członkami są jedne z największych na świecie firm private equity.
Historia
Założenie i wczesna historia
Koncepcja stowarzyszenia branżowego dla branży private equity powstała w 2006 r., kiedy rynek private equity osiągnął szczyt boomu wykupów w połowie 2000 r. i stał się przedmiotem wzmożonej krytyki i kontroli rządu. W tym roku firmy private equity były zaangażowane w około 28% przejęć według wartości dolara, w porównaniu z 3% w 2001 r. Pod koniec 2006 r. Rada Private Equity (PEC) została utworzona jako główna organizacja lobbingowa w branży. Stowarzyszenie branżowe zostało oficjalnie zainaugurowane w Waszyngtonie w lutym 2007 roku.
AIC prowadzi badania dotyczące m.in. wpływu funduszy private equity na tworzenie miejsc pracy i zwroty z funduszy emerytalnych w celu edukowania liderów biznesu, decydentów, mediów i organizacji pracowniczych na temat branży private equity. Oprócz działań badawczych i komunikacyjnych misja Rady obejmuje również rzecznictwo w imieniu firm private equity i branży inwestycji kapitałowych.
Rozszerzenie i zmiana nazwy
W 2010 roku PEC rozszerzyła swoje członkostwo o szerszy wybór interesariuszy z branży private equity. We wrześniu 2010 r. do grona członków dołączyło osiemnastu nowych członków, w tym z rynku średniego oraz firmy inwestycyjne zajmujące się kapitałem wzrostu . Po tej ekspansji PEC zmieniła nazwę na Private Equity Growth Capital Council (PEGCC), aby odzwierciedlić szersze członkostwo. Według Rady, oprócz zmiany nazwy, powołała komitet o nazwie „Komitet ds. Kapitału Wzrostu”, aby skupić się konkretnie na kwestiach związanych ze średnimi i małymi firmami rynkowymi. W 2016 roku PEGCC zmieniło nazwę na American Investment Council, aby „odzwierciedlać zwiększoną różnorodność firm PE i rosnącą koncentrację branży”.
Firmy członkowskie
Członkowie AIC obejmują jedne z największych firm private equity na całym świecie, a także klasy stowarzyszonych firm doradczych i prawniczych, które prowadzą praktykę private equity. Pełną listę członków można znaleźć na stronie internetowej AIC.
Zajęcia
Od momentu powstania w 2007 roku AIC wydało ponad 11 milionów dolarów na lobbing. Zleca również i publikuje badania korzystne dla branży private equity.
Oprócz działalności badawczej i lobbingowej stowarzyszenie branżowe opracowało wytyczne dotyczące najlepszych praktyk. W 2009 roku opracowała zbiór „wytycznych dotyczących odpowiedzialnego inwestowania”, które zostały przyjęte przez jej członków, obejmujące takie kwestie, jak zdrowie, bezpieczeństwo, praca, zarządzanie, przejrzystość dla interesariuszy i poszanowanie praw człowieka . Wytyczne zostały opracowane zgodnie z Zasadami Odpowiedzialnego Inwestowania (PRI) Organizacji Narodów Zjednoczonych na podstawie dyskusji między członkami AIC i grupą inwestorów instytucjonalnych . Wytyczne koncentrują się na przejrzystości transakcji private equity i zapewnieniu zgodności ze wszystkimi obowiązującymi przepisami, zarówno w Stanach Zjednoczonych, jak i za granicą, oraz zachęcają do dodawania wartości do spółek portfelowych członków . AIC otrzymał pozytywną opinię na temat swoich wytycznych od dyrektora wykonawczego PRI Jamesa Gifforda oraz dyrektorów ds . krytyczny wobec branży, argumentując, że potrzebne są zewnętrzne regulacje, a nie wewnętrzne wytyczne.
W 2016 roku AIC we współpracy z Krajowym Stowarzyszeniem Firm Inwestycyjnych uruchomiła Inicjatywę Kobiet Private Equity. Inicjatywa promuje rekrutację i zatrzymywanie kobiet w branży private equity. Dzięki tej inicjatywie członkostwo w AIC promuje wytyczne i najlepsze praktyki na rzecz lepszego parytetu płci w private equity.
Studia i raporty
AIC publikuje kwartalne i roczne raporty, które podkreślają trendy w pozyskiwaniu funduszy i inwestycjach, mierzą wyniki PE oraz analizują najlepsze stany i dystrykty pod kątem inwestycji. Raporty te przedstawiają wpływ, jaki private equity wywiera na cały kraj.
Raport o najlepszych stanach i dystryktach
W 2011 roku AIC opublikowało swój pierwszy raport Top States and Districts , ranking 20 najlepszych stanów i okręgów kongresowych otrzymujących najwięcej inwestycji private equity i mających najwięcej firm wspieranych przez private equity. Raport zawiera interaktywną mapę na stronie internetowej AIC, która pozwala odwiedzającym znaleźć informacje na temat inwestycji private equity w każdym stanie, w tym dane dotyczące funduszy emerytalnych . Thomson Reuters i dane dotyczące własności zebrane przez AIC dostarczają danych do raportu.
Inne raporty
Na początku 2007 r. branża private equity została skrytykowana przez Międzynarodowy Związek Pracowników Usług (SEIU), który argumentował, że branża naraża pracowników na utratę pracy i ma negatywny wpływ na tworzenie miejsc pracy. W odpowiedzi na tę krytykę AIC zleciła szereg badań i raportów. We wrześniu 2007 r. raport AIC wyszczególnił trzy studia przypadków spółek będących własnością private equity, które po wykupie stały się bardziej konkurencyjne i zwiększyły zatrudnienie . W styczniu następnego roku badanie przeprowadzone dla Rady przez Roberta J. Shapiro i ekonomistę Nam Pham wykazało, że 76% firm należących do ośmiu funduszy private equity odnotowało wzrost liczby miejsc pracy. W badaniu zaobserwowano „znacznie większy przyrost miejsc pracy” w transakcjach private equity w porównaniu z całym rynkiem. W 2010 roku raport AIC wykazał, że spółki portfelowe osiągają lepsze wyniki niż spółki publiczne o 7% w ciągu trzech lat i 11% w ciągu pięciu lat, co zaprzecza twierdzeniom, że private equity ma negatywny wpływ na poprawę operacyjną.
Inne raporty zlecone przez Radę obejmują plan poprawy gospodarki USA, opracowany przez ekonomistów Martina Neila Baily'ego i Matthew Slaughtera oraz raport, w którym szacuje się, że całkowite zatrudnienie w firmach będących własnością kapitału prywatnego wynosi 11 milionów osób. Magazyn Pensions & Investments stwierdził, że po raz pierwszy określono ilościowo zatrudnienie w branży.
Ustawodawstwo i regulacje
AIC wielokrotnie występował przed Kongresem na rzecz sektora private equity. W 2009 roku ówczesny prezes PEC, Douglas Lowenstein, zeznawał przed House Financial Services Committee (HFSC) w celu poparcia ustawodawstwa wymagającego rejestracji funduszy private equity i hedgingowych w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Stwierdził, że KOP popiera rejestrację w ramach projektowanej ustawy o rejestracji doradców inwestycyjnych funduszy prywatnych, ponieważ jej członkowie postrzegają prawo jako ważny element ochrony inwestorów przed ryzykiem systemowym . Wspierając rejestrację, Lowenstein wyraził obawy dotyczące kosztów dla mniejszych firm.
AIC zeznawał przed Kongresem w sprawie roli przemysłu w gospodarce. W 2007 roku Lowenstein zeznawał przed HFSC w sprawie wpływu private equity na zatrudnienie i przedsiębiorstwa. W 2009 roku jej przewodniczący Marek Tresnowski zeznawał przed Senacką Podkomisją Bankową w sprawie potencjalnej roli private equity w ożywieniu gospodarki USA.
Początkowe wysiłki lobbingowe AIC koncentrowały się na sprzeciwianiu się proponowanym przepisom mającym na celu zwiększenie opodatkowania opłat zarządzających funduszami private equity. AIC poparło utrzymanie od odsetek od wynagrodzeń menedżerów na poziomie 15% od zysków kapitałowych, zamiast zwiększania go do stopy dochodu wypracowanego. Proponowane przepisy zostały odrzucone, ale podobne propozycje zostały podniesione w 2009 i 2011 roku, a AIC nadal im się sprzeciwiał.
Ujawnienia lobbingu
Zgodnie z wymogami ustawy Lobbying Disclosure Act z 1995 r. oraz ustawy o uczciwym przywództwie i otwartym rządzie z 2007 r . Rada jest zarejestrowaną organizacją lobbingową i składa kwartalne sprawozdania dotyczące tej działalności, w tym kwoty wydanej konkretnie na lobbing.
Roczne zgłoszone wydatki na lobbing
- 2007: 1 720 000 USD
- 2008: 3 360 000 USD
- 2009: 3 590 000 USD
- 2010: 2 430 000 USD
- 2011: 2 220 000 $